سوق البيتكوين اليوم: عند نقطة التحول من الانهيار إلى الانتعاش

يعيش السوق الحالي بعد الانهيار الحاد للبيتكوين حالة من التوازن بين عدم الاستقرار الشديد والفرص. اليوم، يتداول BTC عند مستوى 89,450، وبعد تقلبات الأسابيع الماضية، ينقسم المشاركون في السوق بشكل حاد حول الاتجاه القادم. تمامًا كما حدث مع الذهب الذي سجل أعلى مستوى له عند حوالي 4,380 قبل أن يتراجع بسرعة، يسعى البيتكوين أيضًا بين عدة عوامل اقتصادية كلية وضغوط نفسية لاكتشاف حركته التالية الكبرى.

التحليل الفني وتضارب نفسية السوق

المستوى الرئيسي للمقاومة الحالية للبيتكوين هو حوالي 111,700، ومستوى الدعم عند 107,000. إذا تم اختراق مستوى 111,000 بشكل كبير، فقد يؤدي ذلك إلى عمليات تغطية مراكز قصيرة وزيادة زخم الصعود بشكل أكبر. ومع ذلك، فإن التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين تضغط على ثقة المستثمرين، ولا تزال المخاطر قصيرة الأجل مرتفعة.

يظهر انقسام نفسية السوق بشكل واضح في الأرقام. سجل صندوق ETF للبيتكوين الفوري تدفقات خارجة صافية بقيمة 1.23 مليار دولار الأسبوع الماضي، وهو ثاني أعلى مستوى على الإطلاق. هذا يشير إلى ضعف معنويات المستثمرين. مؤشر الخوف والجشع انخفض إلى مستوى 29، وهو مستوى “هلع”، ووصل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم اليومي إلى أدنى مستوى منذ أبريل. يلاحظ العديد من المحللين أن هذا الوضع قد يمثل فرصة للصفقات المعاكسة، لكنه في الوقت نفسه يعكس مخاطر مزيد من الانخفاض.

استراتيجيات مراكز المؤسسات والحيتان

مراكز كبار المستثمرين مهمة جدًا لفهم ديناميكيات السوق اليوم. يمتلك حوت قام بالمراهنة على البيع على المكشوف قبل فلاش كراش 11 أكتوبر، أرباحًا قدرها 160 مليون دولار من خلال بيع السوق بشكل صحيح، ويحتفظ بمركز قصير جديد بقيمة حوالي 75.93 مليون دولار عند سعر 109,133.1 دولار. بالمثل، العنوان المرتبط بمؤسس Mechanism Capital، أندرو كان، يمتلك مركز بيع قصير في البيتكوين بقيمة 31.14 مليون دولار، ومركز بيع قصير في الإيثيريوم بقيمة 46.86 مليون دولار، مع أسعار تصفية عند 115,000 و4,073 على التوالي.

من ناحية أخرى، يواصل المتفائلون نشاطهم. حوت غامض زاد مركزه في الشراء إلى 250 مليون دولار، ويشمل ذلك 1,610.93 بيتكوين. هذا التضارب في المراكز يشير إلى أن السوق قد يشهد تصفية كبيرة اعتمادًا على الاتجاه الذي يسلكه. نسبة الشراء مقابل البيع خلال 24 ساعة للبيتكوين هي 49.3% / 50.7%، مع تفضيل طفيف للبيع على المكشوف، لكن التوازن قريب جدًا.

سداد مونتغوكس وضغوط البيع

بحلول 31 أكتوبر، من المتوقع أن يتم تنفيذ عمليات سداد من قبل مدير إفلاس مونتغوكس، مما قد يؤدي إلى بيع حوالي 22,253 بيتكوين (ما يعادل حوالي 2.4 مليار دولار). هذا البيع الكبير قد يضيف ضغط بيع إضافي على سوق يعاني بالفعل من ضغط هبوطي، وهو ما يفسر جزئيًا تدهور المعنويات مؤخرًا.

تنوع توقعات الخبراء

يتوقع المحلل الفني كريبتو توني أن البيتكوين قد ينخفض إلى أقل من 100,000، ويجد قاعًا بين 91,000 و95,000. من ناحية أخرى، يرى المحلل تشارلز إدواردز أن اختراق مستوى 120,000 قد يدفع السعر بسرعة إلى 150,000. هذا الاختلاف الحاد في التوقعات يعكس حالة عدم اليقين الشديدة في السوق.

قال فينسنت ليو، المدير التنفيذي لشركة كرونوس ريسيرش، إن من الناحية الفنية، نسبة سعر البيتكوين إلى الذهب وصلت إلى أدنى مستوياتها، مما يشير إلى احتمالية بداية سوق صاعدة جديدة. وأكد Ray Dalio، مؤسس شركة Bridgewater Associates، أنه يحتفظ بكميات صغيرة من البيتكوين كجزء من محفظة استثمارية طويلة الأمد، رغم انتقاده لعيوب مثل عدم قدرة البنوك المركزية على الاحتفاظ بها، إلا أنه يعترف بمكانتها كبديل للذهب.

احتمالية انتعاش الإيثيريوم

السعر الحالي للإيثيريوم هو 3,020، ومستوى الدعم الحالي هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 3,500، ومستوى دعم قوي عند هذا الحد. أشار المحلل الشهير جون بولينجر إلى أن الشارت قد يكون في طور تكوين نمط انعكاسي صعودي “W” مائل.

توقع المحلل FOUR أن استمرار الزخم في الارتداد قد يدفع سعر ETH لاختراق نطاق 4,450 - 4,500، ويشير تاجر يُدعى لوكا إلى احتمال أن يصل السعر إلى أعلى مستوى عند 5,200. كما تؤكد بيانات MVRV على السلسلة أن السعر دخل دورة صعودية جديدة.

يمتلك توم لي، من شركة إدارة أصول الإيثيريوم BitMine، حوالي 379,271 ETH (ما يعادل حوالي 1.5 مليار دولار) منذ الانهيار في 11 أكتوبر، ويؤكد أن الإيثيريوم أصبح ركيزة أساسية للاقتصاد الرقمي، وأن الذروة الحالية قد انتهت.

التغيرات الهيكلية في السوق بشكل عام

قال يوجونغ كوونشوي، مؤثر في سوق العملات المشفرة، إن السوق سيشهد خلال 3 إلى 5 سنوات القادمة اعتمادًا رئيسيًا على التبني، مع استحواذ العملات المستقرة على المركز الرئيسي. أشار مؤسس Wintermute إلى أن الانهيار في 11 أكتوبر كان نتيجة لأخبار محددة، وتضخيمه بسبب الرافعة المالية العالية وآليات التداول المعطوبة.

من المتوقع أن تتركز السيولة مستقبلًا في الأصول الرئيسية مثل البيتكوين، والإيثيريوم، وسولانا، بينما قد يشهد سوق العملات البديلة انخفاضًا في الشعبية على المدى القصير. يعتقد مسؤول التداول في Mozaik Capital، جوشوا ديك، أن ثقة السوق منخفضة، وأن السوق قد يدخل فترة تراكم عالية التقلب على المدى القصير.

التوقعات المستقبلية

اختراق البيتكوين لمستوى المقاومة الحالي عند 111,000 سيكون نقطة حاسمة تحدد اتجاه السوق القادم. يصر المتفائلون على أن الزخم الصعودي لا يمكن تجاهله، بينما يحذر المتشائمون من مزيد من الانخفاض. تشير المؤشرات الفنية للبيتكوين إلى فرص للصفقات المعاكسة، لكن تدهور المعنويات وزيادة ضغط البيع قد يؤديان إلى هبوط دون مستوى 100,000.

واقع أن نسبة سعر الذهب إلى البيتكوين وصلت إلى أدنى مستوياتها يشير إلى أن إعادة تقييم كبيرة لأحد الأصول على وشك الحدوث. يعيش سوق البيتكوين اليوم حالة من عدم اليقين القصير الأجل مع وجود فرص طويلة الأجل، ويجب على المستثمرين توخي الحذر ومراقبة تحركات السوق عن كثب.