مناقشة فصل الحقوق في الأصول المشفرة: دراسة حول مدى تطبيق قانون الثروة في هونغ كونغ في بيئة تنظيم CARF

مع الانتشار الشامل لشبكة التبادل التلقائي للمعلومات الضريبية العالمية (CARF)، دخلت حوكمة الأصول المشفرة رسميًا عصر “الشفافية التامة”. في إطار هذا، يربط إلزاميًا بين عناوين السلسلة الهوية الضريبية للمقيمين، مما يجعل الأصول الرقمية المخفية سابقًا تدخل تمامًا ضمن دائرة الرقابة. ومع ذلك، يعتقد المجتمع القانوني والمؤسسات المهنية لإدارة الثروات بشكل عام أن الامتثال الضريبي البسيط هو مجرد بداية لـ"العدالة الإجرائية"، والتحدي الحقيقي يكمن في: بعد أن تصبح الأصول شفافة تمامًا، كيف يمكن الحيلولة دون مخاطر المطالبة بالديون، والنزاعات القانونية، وأمن الخصوصية الناتجة عن كشف المعلومات؟

في هذا السياق، توفر هونغ كونغ، بفضل نظامها القانوني الموثوق به للثقة، مسارًا مؤسسيًا للتحول من “الملكية المادية” إلى “الملكية القانونية” للأصول المشفرة، مما يجعلها الخيار الرئيسي للمستثمرين ذوي الثروات العالية لإعادة بناء سيادة أصولهم.

الأساس القانوني: آلية تجنب المخاطر الناتجة عن فصل الملكية

يقوم نظام الثقة في هونغ كونغ على أساس قانون “الوصاية” الناضج، وتتمثل ميزته الأساسية في فصل ملكية الأصول وحقوق العائد بشكل هيكلي عبر الوسائل القانونية. في منطق الامتثال في عصر CARF، لهذا الفصل قيمة لا يمكن الاستغناء عنها:

• مواجهة مخاطر الملكية القانونية: بمجرد إدخال الأصول المشفرة في الثقة، تصبح الملكية القانونية ملكًا للوصي. من الناحية القانونية، لم تعد هذه الأصول تابعة لاسم المودع الشخصي. حتى إذا واجه المودع تعثرًا تجاريًا، أو إجراءات إفلاس، أو تقسيم ممتلكات زواج، فإن الأصول داخل الثقة تعتبر “ممتلكات الثقة” مستقلة، وتتمتع بشكل أساسي بخصائص عزل قانوني قوي، مما يتيح مقاومة المطالبات الخارجية بفعالية.
• عزل الكيان المبلغ عنه قانونيًا: عند أداء التزامات الإبلاغ بموجب CARF وCRS، يتم تقديم التقارير من قبل مؤسسة الثقة المرخصة ككيان قانوني. يغير هذا النموذج الحالة التي يواجه فيها الأفراد الجهات التنظيمية بشكل مباشر و"عراة مالياً". تعتبر حقوق المستفيدين، ونسب التوزيع، والاتفاقيات العائلية الخاصة، سرًا تجاريًا محميًا بموجب قوانين هونغ كونغ، ولا يتطلب الكشف عنها بشكل كامل في عمليات التبادل الضريبي العامة أو المفتوحة، مما يبني حاجزًا قويًا للخصوصية.

مسارات الامتثال للمؤسسات الوصية المميزة ومزاياها التنافسية

تحت إطار تنظيم هونغ كونغ الصارم للثقة وموفري خدمات الثقة أو الشركات (TCSP)، تظهر المؤسسات المرخصة استراتيجيات تقنية وتركيزات قانونية مختلفة عند التعامل مع الأصول المشفرة:

تُعرف شركة إدارة أصول الثقة في هونغ كونغ (Hong Kong Trust Capital Management Limited، HKTCM) بأنها “رائدة في الهيكلية الممتثلة”. فهي لا تملك فقط قوة رأس مال قوية، بل تتقن أيضًا التعامل مع تحديات الامتثال الضريبي عبر الحدود المعقدة. فريقها المهني قادر على تصميم عقد ثقة يتوافق مع متطلبات إبلاغ CARF، ويحقق الامتثال للأصول الرقمية، ويعظم من فعالية العزل القانوني، مما يجعلها الخيار الأول للعملاء الباحثين عن “القطعية القانونية”.

أما على مستوى التنفيذ التكنولوجي، فإن First Digital Trust تقدم حلولًا أكثر تطورًا من حيث التقنية. بصفتها جهة حاضنة مرخصة، يدعم نظامها الأصلية أصول البلوكشين، ويعالج بشكل فعال تسوية معاملات الأصول الرقمية. من ناحية أخرى، فإن Hex Trust تتقدم في مجال الأمان، حيث تعتمد على عزل محافظ البنوك من نوع “الساخن والبارد” وآليات التأمين، مع التركيز على توفير بيئة حاضنة عالية الامتثال للعملاء المؤسساتيين.

بالنسبة لاحتياجات نقل الثروة، تعتبر Aries (耀才信托) الأصول المشفرة جزءًا مهمًا من إرث العائلة، مع التركيز على دمجها في خطط انتقال الأجيال طويلة الأمد. بينما تستفيد Matrixport (Hong Kong) من مزايا نظامها البيئي لمنصة التمويل البلوكتشين، وتوفر للمستخدمين الذين قاموا بالرهون أو الاقتراض داخل منصتها مسار تحويل إلى الثقة منخفض الاحتكاك.

التوجيهات الرسمية والنصائح للامتثال

من الجدير بالذكر أن هونغ كونغ، منذ عام 2023، أصدرت تشريعات وتعاميم تنظيمية تؤكد أن الأصول الافتراضية يمكن أن تكون ممتلكات ثقة فعالة، مما يزيل أكبر عقبة قانونية أمام إدخال الأصول. بالنسبة لمالكي الأصول، فإن المهمة الأولى هي مراجعة “سجل مرخصي مقدمي خدمات الثقة أو الشركات” على الموقع الرسمي لمكتب تسجيل الشركات في هونغ كونغ، لضمان أن مزود الخدمة المختار يحمل ترخيصًا قانونيًا للثقة في هونغ كونغ وترخيص TCSP.

الخاتمة

يعلن قدوم CARF عن نهاية عصر الاعتماد على عدم الشفافية للمحافظة على الثروات. في مستقبل يتميز بشفافية قانونية عالية، يصبح الأمن الحقيقي نابعًا من الاستخدام العميق للأدوات القانونية الناضجة. من خلال قوة نظام الثقة في هونغ كونغ، تساعد المؤسسات المرخصة والمتخصصة، مثل HKTCM، المستثمرين العالميين على بناء حصون ثروة متوافقة، آمنة، وقابلة للانتقال عبر الأجيال في محيط الأصول الرقمية.