التصفية على منصات التداول عبر الإنترنت: الدليل الأساسي للمتداولين في العملات الرقمية

تقلبات العملات الرقمية سيف ذو حدين. من ناحية، تخلق فرصًا لتحقيق الأرباح، ومن ناحية أخرى، تولد مخاطر كبيرة. أحد التهديدات الرئيسية عند التداول في البورصات الإلكترونية هو تصفية المراكز. هذا الحدث قد يؤدي إلى خسائر كبيرة للمتداول خلال دقائق معدودة. وتكون التصفيات أكثر خطورة عند استخدام الرافعة المالية، خاصة عندما يتحرك السوق في اتجاه غير متوقع.

آلية حدوث التصفية

تبدأ عملية التصفية عندما يتحرك سعر الأصل ضد مركز المتداول، ويصبح حجم الضمان غير كافٍ للحفاظ على المركز. في هذه اللحظة، ترسل منصة البورصة إشارة إنذار — طلب الهامش، تطلب فيها تعبئة الحساب.

إذا لم يستجب المتداول لطلب الهامش أو لم يكن لديه أموال، يتم إغلاق المركز تلقائيًا. هذا الإغلاق القسري هو التصفية. يعتمد حجم الخسارة على مدى ابتعاد السعر عن نقطة الدخول ونسبة الضمان المخصصة للصفقة من رأس المال الأصلي.

ميزة التصفيات على البورصات الإلكترونية أنها تحدث بسرعة فائقة — خلال ميلي ثانية. قد لا يتمكن المتداول من فهم ما حدث حتى. بالإضافة إلى ذلك، تفرض البورصات رسومًا على الإغلاق التلقائي للمركز، مما يزيد من الخسائر الإجمالية.

الرافعة المالية: لماذا يستخدمها المتداولون

استخدام الرافعة المالية جذاب للكثيرين. فهي تتيح زيادة حجم المركز باستخدام أموال مقترضة. على سبيل المثال، مع رافعة 10x، يمكن للمتداول التحكم في مركز أكبر بعشرة أضعاف رأس ماله الحقيقي.

الجاذبية واضحة: تحركات السوق الصغيرة تولد أرباحًا كبيرة. لكن هناك جانب آخر. نفس المنطق ينطبق على الخسائر. عند هبوط السوق بنسبة 5% مع رافعة 20x، ستكون الخسارة 100%، وسيتم التصفية بالكامل.

لهذا السبب، إدارة المخاطر ضرورية جدًا. يجب على المتداولين فهم أن الرافعة المالية أداة ذات حدين. فهي تتيح لك الربح بسرعة، ولكنها أيضًا تتيح لك خسارة كل شيء بسرعة.

سعر التصفية وطلب الهامش

كل مركز يستخدم الرافعة المالية لديه سعر تصفية محدد. هو مستوى حرج عند الوصول إليه، يبدأ عنده عملية إغلاق المركز. يعتمد حساب هذا المستوى على عدة عوامل:

• حجم الرافعة المالية
• السعر الحالي للعملة الرقمية
• رصيد الحساب
• نسبة الهامش الصيانة (عادة 5-10%)

قبل الوصول إلى سعر التصفية، تنبه منصة البورصة المتداول عبر إشعار طلب الهامش. هذه مرحلة وسيطة، تمنح فرصة أخيرة لتجنب الخسائر. إذا أضاف المتداول أموالًا إضافية، يُمكن إنقاذ المركز. وإذا لم يفعل، يتم الإغلاق التلقائي.

نوعان من التصفية على البورصات

في الواقع، هناك نوعان من التصفية. يختلفان حسب مدى إغلاق المركز.

التصفية الجزئية

يتم إغلاق جزء فقط من المركز المفتوح. يحدث ذلك لتقليل المخاطر وتقليل الضمان المطلوب للحفاظ على المركز. غالبًا، تكون التصفية الجزئية إجراء طوعي من قبل المتداول — هو يختار إغلاق جزء من المركز لتجنب الانهيار الكامل.

التصفية الكاملة

هو السيناريو الأكثر خطورة. يتم إغلاق جميع الأصول في المركز، ويُستهلك كامل الضمان لتغطية الخسائر. التصفية الكاملة غالبًا تكون قسرية — تغلق البورصة المركز بدون موافقة المتداول.

وفي حالات قصوى، قد يصبح الرصيد سالبًا. هنا تأتي صناديق التأمين الخاصة بالبورصات لمساعدة المتداولين، حيث تعوض خسائرهم. لكن صناديق التأمين لها حدود، وفي أسوأ الحالات قد تصل إلى إفلاس كامل للمركز.

كيف تتجنب تصفية المراكز

لحسن الحظ، توجد طرق مجربة تقلل بشكل كبير من خطر التصفية.

الطريقة الأولى: حدد مستوى المخاطرة

حدد مسبقًا نسبة من رصيدك التداولي أنت مستعد للمخاطرة بها في صفقة واحدة. ينصح المحترفون بعدم المخاطرة بأكثر من 1-3% من الرصيد في كل صفقة. هذا النهج يعني أن خسارة كل الأموال تتطلب خسارة 30-100 صفقة متتالية، وهو أمر غير محتمل حتى في سوق العملات الرقمية المتقلب.

هذه الاستراتيجية تتيح لك البقاء في السوق وتوفر وقتًا للتعلم وتعديل النهج.

الطريقة الثانية: استخدم أمر وقف الخسارة

وقف الخسارة هو أمر تلقائي يغلق المركز عند وصول سعر الخسارة إلى مستوى معين. وضع وقف الخسارة بنسبة 2-3% أدنى سعر الدخول يضمن أن الخسائر ستظل محدودة حتى مع تحركات السوق المفاجئة.

يتطلب وضع وقف الخسارة وقتًا إضافيًا، لكنه يستحق ذلك. سوق العملات الرقمية يمكن أن يتغير خلال دقائق، وبدون وقف خسارة، يخاطر المتداول بخسارة المركز قبل أن يلاحظ التغير.

التصفية على البورصات الإلكترونية: تهديد يتطلب احترامه

تظل التصفية واحدة من أخطر المخاطر عند التداول بالرافعة المالية. في البورصات الإلكترونية الحديثة، هذه العملية مؤتمتة بالكامل ويمكن أن تحدث دون سابق إنذار خلال ميلي ثانية.

لكن، يمكن السيطرة على المخاطر. تطبيق قواعد إدارة المخاطر، وضع أوامر وقف الخسارة، والانضباط في تحديد حجم المركز يقلل بشكل كبير من احتمالية التصفية. تذكر أن التداول في العملات الرقمية هو ماراثون، وليس سباقًا سريعًا. الحفاظ على رأس المال أهم من تعظيم الأرباح في كل صفقة.

الأسئلة الشائعة

ماذا يحدث عند تصفية المركز؟

تقوم منصة البورصة تلقائيًا بإغلاق مركزك. تفقد جزءًا أو كل الضمان، اعتمادًا على مدى ابتعاد السعر عن مستوى التصفية.

هل يمكن تجنب التصفية بعد طلب الهامش؟

نعم. إذا أودعت أموالًا إضافية في الحساب، يُلغى طلب الهامش ويظل المركز مفتوحًا.

لماذا تفرض البورصات رسومًا على التصفية؟

الرسوم تحفز المتداولين على إغلاق المراكز بأنفسهم قبل أن يتم تصفيتهم تلقائيًا. هذا يقلل من عبء النظام ويحمي مصالح المشاركين الآخرين.

هل تحدث التصفية الكاملة للبيتكوين بشكل متكرر؟

البيتكوين من أكثر الأصول تقلبًا بين العملات الرقمية. خلال فترات تحركات السوق الحادة، تزداد عمليات تصفية المراكز بشكل كبير.

ما هو سعر التصفية؟

هو السعر الذي تبدأ عنده عملية الإغلاق التلقائي لمركزك. يُحسب بناءً على حجم الرافعة المالية، الضمان، وسعر السوق الحالي.