فهم وقف الخسارة المتحرك: حماية الأرباح التلقائية في التداول

عند قيامك بالتداول وتحرك السعر بشكل مربح، غالبًا ما يظهر dilemma: متى يجب عليك إغلاق الصفقة لتأمين الأرباح؟ وقف التتبع هو آلية مصممة للإجابة على هذا السؤال. كأداة تداول متقدمة، يتيح لك وقف التتبع الحفاظ على الأرباح التي حققتها مع الاستمرار في فتح فرص لتحقيق أرباح أكبر إذا استمر السعر في التحرك في الاتجاه المربح.

كيف يعمل وقف التتبع في الواقع؟

وقف التتبع هو في الأساس أمر بيع ينفذ تلقائيًا عند مستوى سعر معين أعلى أو أدنى من السعر الحالي للسوق. ما يميزه عن أمر الإيقاف العادي هو “التتبع” أو التابع: في كل مرة يتحرك السعر في الاتجاه المربح، يتحرك مستوى الوقف تلقائيًا لمتابعة اتجاه السعر.

تخيل أنك اشتريت أصلًا بسعر دخول 100 دولار. حددت وقف التتبع للبيع عند مستوى معين أدنى من سعر السوق. إذا ارتفع السعر إلى 150 دولار، فإن مستوى الوقف الخاص بك لا يبقى عند 100 دولار — بل يتحرك صعودًا معه. وبهذا، تكون محميًا من خسائر كبيرة، مع الحفاظ على فرصة لتحقيق أرباح أكبر إذا استمر السعر في التحسن.

نوعان رئيسيان: النسبة والثابت

هناك طريقتان يمكنك من خلالهما ضبط وقف التتبع، حسب تفضيلاتك واستراتيجيتك في التداول.

وقف التتبع بالنسبة المئوية: تحدد هامش أمان على شكل نسبة مئوية من سعر السوق الحالي. على سبيل المثال، إذا كان السعر الآن 200 دولار وحددت وقف التتبع بنسبة 10% أدنى، فسيكون مستوى الوقف عند 180 دولار. إذا ارتفع السعر إلى 300 دولار، يتحرك مستوى الوقف تلقائيًا إلى 270 دولار (10% أدنى من 300 دولار). ولكن، إذا انخفض السعر ووصل إلى نقطة حيث الفارق هو 10%، يتم تفعيل أمر السوق مباشرة.

وقف التتبع الثابت: بدلاً من النسبة المئوية، تحدد مسافة سعر ثابتة بقيمة عملة (مثل الدولار الأمريكي). على سبيل المثال، إذا حددت وقف التتبع بمقدار 25 دولار أدنى من سعر السوق عند مستوى 150 دولار، فسيكون مستوى الوقف عند 125 دولار. عندما يرتفع السعر إلى 200 دولار، يتحرك الوقف إلى 175 دولار (25 دولار أدنى). وإذا انخفض السعر إلى 175 دولار، يتم تنفيذ الأمر.

سيناريو عملي باستخدام وقف التتبع

لننظر كيف يعمل وقف التتبع في ظروف حقيقية لفهم الفرق بين النوعين بشكل أوضح.

مثال على سيناريو النسبة المئوية:

• مركزك الأولي بسعر 100 دولار، وقف التتبع بنسبة 10% أدنى سعر السوق:
  • انخفض السعر مباشرة إلى 90 دولار → يتم تفعيل وقف التتبع، ويتم تنفيذ أمر السوق، وتخرج عند 90 دولار.
  • ارتفع السعر إلى 150 دولار، ثم انخفض إلى 140 دولار → لم يتفعل الوقف لأن مستوى الوقف قد تحرك إلى 135 دولار. الانخفاض الجديد هو 7%، ولم يصل إلى عتبة 10%.
  • ارتفع السعر إلى 200 دولار، ثم انخفض بنسبة 10% إلى 180 دولار → يتم تفعيل وقف التتبع، وتخرج عند 180 دولار.

مثال على سيناريو الثابت:

• مركزك الأولي بسعر 100 دولار، وقف التتبع بمقدار 30 دولار أدنى:
  • انخفض السعر إلى 70 دولار → يتم تفعيل الوقف، وتخرج عند 70 دولار.
  • ارتفع السعر إلى 150 دولار، ثم انخفض 20 دولار إلى 130 دولار → لم يتفعل الوقف، لأن مستوى الوقف يجب أن يكون عند 120 دولار (30 دولار أدنى من أعلى سعر وهو 150 دولار).
  • ارتفع السعر إلى 200 دولار، ثم انخفض 30 دولار إلى 170 دولار → يتم تفعيل الوقف، وتخرج عند 170 دولار.

أمور مهمة يجب الانتباه لها

قبل استخدام وقف التتبع، من المهم فهم القيود والمخاطر التالية:

• الهامش الخاص بك غير محجوز: يمكن استخدام المركز والهامش لأغراض أخرى حتى يتم تفعيل وقف التتبع. تأكد من وجود هامش كافٍ لتجنب التصفية غير المتوقعة.

• قد لا يتم تفعيله دائمًا: قد يفشل وقف التتبع في التفعيل لأسباب تقنية — قيود على سعر السوق، محدودية عدد الصفقات المفتوحة، عدم كفاية الهامش، حالة عدم التداول في النظام، أو أخطاء تقنية أخرى.

• تنفيذ أمر السوق غير مضمون: حتى بعد تفعيل وقف التتبع وتحويله إلى أمر سوق، قد لا يتم تنفيذه على الفور أو بالكامل (مشكلة السيولة). الأوامر غير المنفذة ستظل موجودة في قائمة الطلبات المفتوحة.

وقف التتبع هو أداة فعالة لإدارة المخاطر وتحسين استراتيجية الخروج. ومع ذلك، مثل جميع أدوات التداول، يتطلب فهمًا عميقًا لآلية عمله وقيوده.