张尧浠：ارتداد سعر الذهب من القاع مع دعم عمليات الشراء، وتظل التوقعات المستقبلية تشير إلى ارتفاعات جديدة

تشان ياؤشي: سعر الذهب يلامس القاع ويعود للارتفاع مع دعم الشراء، وتوقعات المستقبل لا تزال تتجه نحو تحقيق مستويات عالية جديدة
في سوق الذهب الأسبوع الماضي: عاد الذهب الدولي بشكل عميق إلى القاع وظهر على شكل جسم طويل ذو ظل سفلي، وهو عكس التوقعات التي كانت تشير إلى هبوط مفاجئ على شكل رأس وكتفين مقلوب، مما يشير إلى أن الهبوط السابق كان مجرد تصحيح مؤقت وأن السوق قد يكون على وشك الانعكاس نحو الصعود، وهو ما يعزز احتمالية أن يكون السوق قد أنهى موجة الهبوط. لذلك، في المستقبل، إما أن يستمر السوق في التذبذب والتصحيح، أو أن يتجه مجددًا نحو القوة والصعود، ويحقق مستويات قياسية جديدة. لذا، فإن الصبر الآن أهم من التداول العشوائي.
بالنسبة للتحركات المحددة، بدأ سعر الذهب الأسبوعي منخفضًا عند 4792.00 دولار للأونصة، وتراجع بشكل سريع ليصل إلى أدنى مستوى عند 4402.14 دولار، ثم بدأ في التعافي، مع ظهور توقعات بانعكاس الاتجاه نحو الصعود، لكنه لم يستطع الثبات فوق مستوى المقاومة عند 5091.81 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى أسبوعي يوم الأربعاء، مما أدى إلى جني الأرباح من قبل المضاربين، فشهد السوق تراجعًا مرة أخرى يوم الخميس، ثم انخفض مجددًا يوم الجمعة ليقترب من سعر الافتتاح، لكنه في النهاية عاد وارتفع مع دخول عمليات الشراء، ليغلق الأسبوع عند 4960.86 دولار، مع نطاق أسبوعي قدره 689.67 دولار، وبمقارنة مع إغلاق الأسبوع السابق عند 4865.11 دولار، سجل ارتفاعًا قدره 95.75 دولار، بنسبة زيادة 1.97%.

أما من حيث التأثيرات، فقد كان الضغط على السوق نتيجة هبوط الأسبوع السابق وعمليات البيع، بالإضافة إلى تهدئة التوترات الجيوسياسية، وتوقيع اتفاقية الرسوم الجمركية، مما أدى إلى تراجع مؤقت، لكن مع تدهور الأوضاع الجيوسياسية مرة أخرى، وتصريحات مجلس الاحتياطي الفيدرالي مثل ميلان: “نحتاج إلى خفض الفائدة بمعدل يزيد قليلاً عن نقطة مئوية هذا العام”، تحسنت العوامل الأساسية، مما دعم عودة سعر الذهب إلى الصعود.
لاحقًا، وبسبب جني الأرباح، وتراجع التوترات الجيوسياسية، استمرت بورصة شيكاغو في رفع نسبة هامش ضمان العقود الآجلة للذهب والفضة، وأعلنت الأرجنتين عن توقيع اتفاقية تجارية مع إدارة ترامب، مما أدى إلى عرقلة السوق مرة أخرى وتراجع السعر.
لكن في النهاية، وبفضل دعم عمليات الشراء، وتوقعات خفض الفائدة التي أطلقتها بيانات مثل تقرير التوظيف الخاص بـ ADP، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وتوقعات معدل التضخم السنوي لشهر يناير، عاد سعر الذهب للارتداد من القاع.
بالنسبة لتوقعات الأسبوع القادم، يوم الاثنين (9 فبراير): بسبب تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا وغيرها من الأحداث خلال عطلة نهاية الأسبوع، من المتوقع أن يفتح السوق على ارتفاع، لكن مؤشر الدولار الأمريكي بدأ منخفضًا ثم قويًا، مع ضغط المتوسطات المتحركة التي ارتدت الأسبوع الماضي، مما يحد من قوة الاتجاه الصاعد، ويحتاج السوق إلى اختراق هذا المقاومة بثبات لزيادة الزخم الصعودي، وإلا فسيظل يتذبذب ضمن نطاق معين. ومع ذلك، وبالنظر إلى أن سعر الذهب لا يزال فوق المتوسطات الوسطى و30 يومًا، فإن التوقعات لا تزال مائلة نحو الصعود، لذلك، فإن التذبذب والتصحيح هو فرصة جيدة للدخول في صفقات شراء.

بالإضافة إلى ذلك، هذا الأسبوع ستصدر بيانات مهمة مثل معدل مبيعات التجزئة الأمريكي لشهر ديسمبر، معدل البطالة لشهر يناير، وعدد الوظائف غير الزراعية المعدلة موسمياً لشهر يناير، بالإضافة إلى معدل التضخم السنوي والشهري لشهر يناير. بناءً على البيانات والتوقعات السوقية، من المرجح أن تكون النتائج إيجابية بشكل عام على سعر الذهب، لذا، فإن استراتيجيتنا تظل موجهة نحو الشراء عند انخفاض الأسعار. حتى لو كانت النتائج سلبية، فالسوق سيظل يتذبذب، لذا فإن الشراء هو الخيار الأفضل.
من الناحية الأساسية، على الرغم من أن الاتجاه الصاعد لم يظهر بعد قوة واضحة، إلا أن التوقعات للمستقبل لا تزال تشير إلى مستويات عالية جديدة، وهذه التصحيحات ليست انقلابًا في الاتجاه، بل هي عملية إعادة تقييم سريعة في بيئة عالية التقلب. في ظل تزايد تقلبات الأصول العالمية، يتنقل المستثمرون بشكل متكرر بين الأصول عالية المخاطر والأصول الآمنة، مما يسبب تقلبات حادة في سعر الذهب. لا تزال الآفاق الصاعدة جيدة.
وأحدث البيانات تظهر أن عدد الوظائف الشاغرة انخفض إلى 6.54 مليون، وارتفعت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى 231 ألف، مما يشير إلى تبريد سوق العمل. هذا التغير مهم جدًا — فهو لا يشير فقط إلى احتمال تراجع التضخم بشكل أكبر، بل يعزز بشكل كبير توقعات السوق لبدء خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال العام، مما يوفر دعمًا متوسطًا وطويل الأمد.

لذا، خلال دورة خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن يظل سعر الذهب في مسار تصاعدي، مع ضرورة الانتباه لتقلبات التوترات الجيوسياسية التي قد تؤدي إلى تصحيحات قصيرة الأجل، وتأثير سياسات البنوك المركزية الأخرى التي قد تقوي الدولار وتضغط على سعر الذهب. لذلك، إما أن يستمر السوق في التذبذب والتصحيح لعدة أسابيع قبل أن يواصل الصعود، أو أن يستمر في الارتفاع بعد أن بدأ الأسبوع الماضي.
من الناحية الفنية، على مستوى الشهور، رغم أن سعر الذهب في فبراير تراجع مرة أخرى، إلا أنه بعد أن وصل إلى مقاومة الاتجاه الصاعد التي اخترقها في يناير، وارتد من مستوى الدعم، فإن ذلك يشير إلى أن مساحة السوق الصاعدة لا تزال فعالة، ومن المتوقع أن يظل فوق هذا الدعم ويعاود الصعود، أو أن يتذبذب ثم يعاود الارتفاع. مستوى الدعم الرئيسي هو 4300 دولار، وإذا أغلق السوق فوقه، فهناك توقعات بمزيد من الارتفاع، وإذا أغلق أدناه، فذلك قد يشير إلى نهاية السوق الصاعدة.
على مستوى الأسبوع، أظهر سعر الذهب الأسبوع الماضي انعكاسًا من القاع، مع انتهاء الأسبوع عند مستوى أعلى، مما يعزز توقعات انتهاء موجة التصحيح، ويشير إلى احتمال عودة السوق إلى القوة مرة أخرى، مع استمرار الاتجاه العام في الصعود. لذلك، فإن دعم المتوسطات المتحركة 5 و10 أسابيع لا يزال قائمًا، ويظل الدخول في عمليات شراء عند الانخفاض هو الخيار المفضل.

أما على الرسم اليومي، فالسعر حاليًا يوقف الهبوط ويبدأ في التعافي، رغم أنه لم ينجح في اختراق مقاومة المتوسط المتحرك لـ10 أيام بشكل ثابت، والمؤشرات المرفقة لا تزال تشير إلى اتجاه هبوطي، مما يدل على أن هناك احتمالًا لمزيد من الانخفاض، لكن هناك دعم من العديد من المتوسطات، والسعر لا يزال فوق 30 يومًا والمتوسطات الوسطى، مع توقع استمرار البولنجر باند في التمدد للأعلى، لذلك، رغم عدم اختراق المقاومة، فإن احتمالية الارتداد لا تزال قوية، لذا، فإن استراتيجية الشراء عند الانخفاض لا تزال مناسبة.

الذهب: الدعم عند 4910 دولار أو 4800 دولار؛ المقاومة عند 5100 دولار أو 5190 دولار؛
الفضة: الدعم عند 77.700 دولار أو 74.70 دولار؛ المقاومة عند 83.10 دولار أو 86.10 دولار؛
ملاحظة:
ذهب TD = (سعر الذهب العالمي × سعر الصرف) / 31.1035
تقلبات الذهب بمقدار دولار واحد تعني تقلب حوالي 0.25 وحدة من ذهب TD (نظريًا).
سعر الذهب الآجل في الولايات المتحدة = سعر الذهب الفوري في لندن × (1 + معدل الفائدة على المبادلة × أيام العقد / 365)
تابعني لتوضيح أفكارك في تداول الذهب بشكل أكثر وضوحًا!

نظرة على التاريخ، تفسير البيئة الحالية، وتوقع المستقبل، مع الالتزام بالمبادئ الجريئة في التوقع والحذر في التداول. – تشان ياؤشي
جميع الآراء والتحليلات أعلاه تمثل وجهة نظر الكاتب الشخصية، وتُقدم فقط كمرجع، ولا تعتبر أساسًا للتداول، وعلى من يتبعها أن يتحمل مسؤولية الربح والخسارة.
أنت من يقرر أموالك.