حساب ارتفاع السعر لاسترداد رأس المال والتحكم في المخاطر

هناك قول ملهم جدًا عن الارتفاع والانخفاض:
في الصناعة يوجد معيار ذهبي، إذا انخفض السهم الأساسي بنسبة 15% يجب أن تبيع.
بالتحديد، يعني أن الانخفاض بمقدار X يتطلب ارتفاع Y للتعويض، وعلاقة X وY بين 0-15% خطية، وإذا تجاوزت 15% فإنها تتصاعد أُسّياً، فمثلاً إذا انخفضت بنسبة 50%، فإن الارتفاع المطلوب للتعويض هو 100%، أما إذا انخفضت بنسبة 1%، فبمجرد ارتفاع بنسبة 1% تقريبًا تعود إلى وضعك الأصلي، انظر الشكل أدناه:

ثالثًا، لماذا يجب أن تبيع إذا انخفضت بنسبة 15%؟

تُظهر الحسابات أن الانخفاض بنسبة 15% يتطلب ارتفاعًا يقارب 17.6% لاسترداد رأس المال (القيمة الدقيقة 17.647%). وبمجرد أن يتجاوز الانخفاض 15%، فإن صعوبة التعويض تزداد بشكل حاد:

• انخفاض 20% → يحتاج إلى ارتفاع 25%
• انخفاض 30% → يحتاج إلى ارتفاع 42.9%
• انخفاض 50% → يحتاج إلى ارتفاع 100%
• انخفاض 70% → يحتاج إلى ارتفاع 233%

لذا، فإن 15% هو نقطة حرجة للتحكم في المخاطر، ويمكن أن يساعد التوقف عن الخسارة في تجنب الوقوع في مأزق استرداد رأس المال.

رابعًا، جدول المقارنة بين الانخفاضات الشائعة وارتفاع التعويض المطلوب

خامسًا، نصائح عملية

• انخفاض صغير (<5%): الارتفاع المطلوب للتعويض يتجاوز قليلاً نسبة الانخفاض، ويمكن اعتباره خطياً تقريبًا.
• انخفاض متوسط (5%-15%): الارتفاع المطلوب للتعويض يبدأ في الانحراف عن الخطية، ويجب تقييم المخاطر باستخدام معادلة أو جدول.
• انخفاض كبير (>15%): التزم بحزم بقواعد وقف الخسارة، لتجنب الوقوع في “مستنقع استرداد الخسائر”.

إتقان هذه العلاقة الرياضية يساعد على اتخاذ قرارات عقلانية، ويعزز وعي المخاطر. في الاستثمار، من الأفضل أن تتعرض لخسائر صغيرة بدلاً من أن تتورط عميقًا، لضمان البقاء على المدى الطويل.

ملاحظة: أعتقد أنه بالنسبة للأصول التي أؤمن بها على المدى الطويل، حتى لو كانت مغطاة، يمكن تحويل الخسارة إلى ربح من خلال الاستثمار المنتظم والبيع والشراء عند التقلبات.