张尧浠：ارتداد سعر الذهب من القاع مع دعم عمليات الشراء، وتظل التوقعات المستقبلية تشير إلى ارتفاعات جديدة

تشان ياؤشي: سعر الذهب يلامس القاع ويعود للارتفاع مع دعم الشراء، وتوقعات المستقبل لا تزال تتجه نحو تحقيق مستويات عالية جديدة
في سوق الذهب الأسبوع الماضي: عاد الذهب الدولي بشكل عميق إلى القاع وظهر على شكل جسم طويل منخفض، بالمقارنة مع شكل الانخفاض المفاجئ المقلوب في الأسبوع السابق، هناك توقعات معاكسة، مما يشير أيضًا إلى أن الانخفاض المفاجئ السابق كان نظرة هبوطية، وهو مؤشر على انتهاء السلبيات، لذلك، بالنسبة للمستقبل، إما أن يستمر السوق في تصحيح وتذبذب مستمر، أو أن يعود للارتفاع مرة أخرى، ويحقق مستويات عالية جديدة. لذلك، في الوقت الحالي، الصبر أهم من التداول.
بالنسبة للتحركات المحددة، بدأ سعر الذهب الأسبوعي عند 4792.00 دولار للأونصة، وانخفض أولاً بشكل مفاجئ، مسجلاً أدنى مستوى عند 4402.14 دولار، ثم ارتدّ وارتفع، مظهرًا توقعات بوقف الانخفاض وتحول إلى الصعود، لكن عند وصوله إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 5091.81 دولار يوم الأربعاء، لم يتمكن من الثبات فوق المقاومة، وجني الأرباح من قبل المضاربين أدى إلى تراجع يوم الخميس، ثم انخفض مرة أخرى يوم الجمعة ليقترب من سعر الافتتاح، لكن في النهاية، عاد وارتدّ مع دخول عمليات الشراء، ليغلق الأسبوع عند 4960.86 دولار، مع تقلب أسبوعي قدره 689.67 دولار، وبمقارنة مع إغلاق الأسبوع السابق عند 4865.11 دولار، سجل ارتفاعًا قدره 95.75 دولار، بنسبة زيادة 1.97%.

تأثيرات السوق، كانت نتيجة ضغط البيع المفاجئ في الأسبوع السابق، وتخفيف التوترات الجيوسياسية، وتوقيع اتفاقية التعريفات الجمركية، مما أدى إلى انخفاض سابق، لكن بعد التهدئة، عادت التوترات الجيوسياسية للظهور، وصرح عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميلان: أن خفض الفائدة هذا العام يجب أن يكون أعلى قليلاً من نقطة واحدة، مما عزز أساسيات السوق، ودفع سعر الذهب للارتداد من القاع وارتفاعه؛
لاحقًا، بسبب جني الأرباح، وتراجع التوترات الجيوسياسية مرة أخرى، استمرت بورصة شيكاغو في رفع نسبة هامش ضمان العقود الآجلة للذهب والفضة، وأعلنت الأرجنتين توقيع اتفاقية تجارية مع إدارة ترامب، مما أدى إلى عرقلة أخرى في سعر الذهب وانخفاضه.
لكن في النهاية، مع دعم عمليات الشراء، وتوقعات خفض الفائدة التي أشعلتها بيانات التوظيف الأمريكية، ومؤشرات التضخم لشهر يناير، عاد سعر الذهب للارتداد من القاع.
بالنسبة لتوقعات هذا الأسبوع، يوم الاثنين (9 فبراير): بسبب تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا وغيرها من الأحداث خلال عطلة نهاية الأسبوع، سيبدأ السوق بفتح مرتفع، لكن مؤشر الدولار الأمريكي بدأ منخفضًا ثم قوي، وضغط المتوسطات المتحركة على الارتفاع، مع محدودية قوة الدفع للشراء، ويجب أن يتجاوز السوق المقاومة ويثبت فوقها ليزيد من قوة الصعود، وإلا فسيظل يتذبذب، ولكن من الناحية الفنية، مع بقاء سعر الذهب فوق المتوسطات الوسطى ومتوسطات 30 يومًا، فإن التوقعات لا تزال مائلة نحو الارتفاع، لذلك، إذا استمر التذبذب، فهذه فرصة جيدة للدخول في عمليات شراء.

بالإضافة إلى ذلك، هذا الأسبوع ستصدر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر ديسمبر، معدل البطالة لشهر يناير، وعدد الوظائف غير الزراعية المعدلة موسمياً لشهر يناير (بالآلاف)، بالإضافة إلى معدل التضخم السنوي والشهري لشهر يناير، وفقًا لنتائج البيانات وتوقعات السوق الأسبوع الماضي، من المرجح أن تكون البيانات إيجابية بشكل عام لسعر الذهب، لذلك، في عمليات هذا الأسبوع، نميل إلى الشراء عند انخفاض الأسعار مع توقعات ارتفاع. حتى لو كانت النتائج النهائية سلبية على الذهب، فسيظل السوق يتذبذب، لذا فإن الشراء هو الخيار الرئيسي.
من الناحية الأساسية، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لم يظهر بعد قوة واضحة، إلا أن التوقعات للمستقبل لا تزال تتجه نحو مستويات عالية جديدة، وهذه التصحيحات ليست انقلابًا في الاتجاه، بل هي عملية إعادة تقييم سريعة في بيئة عالية التقلب. في ظل تزايد تقلبات الأصول العالمية، يتنقل رأس المال بشكل متكرر بين الأصول عالية المخاطر والأصول الآمنة، مما يسبب تقلبات حادة في سعر الذهب. لا تزال آفاق السوق الصاعدة جيدة.
وفي الوقت الحالي، تظهر البيانات الأخيرة أن عدد الوظائف الشاغرة انخفض إلى 6.54 مليون، وارتفع عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى 231 ألف، مما يشير إلى تبريد سوق العمل. هذا التغير مهم جدًا — فهو لا يشير فقط إلى زيادة احتمالية تراجع التضخم، بل يعزز بشكل كبير توقعات السوق لبدء خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال العام، مما يوفر دعمًا متوسطًا وطويل الأمد.

لذا، خلال دورة خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، سيظل سعر الذهب في مسار تصاعدي، مع ضرورة الانتباه لتقلبات التوترات الجيوسياسية التي قد تؤدي إلى تصحيحات قصيرة الأجل، وتأثير سياسات البنوك المركزية الأخرى التي قد تقوي الدولار وتضغط على سعر الذهب. لذلك، إما أن يستمر سعر الذهب في التذبذب ويعاود الارتفاع بعد عدة أسابيع، أو أن يستمر في الارتفاع من الأسبوع الماضي ويحقق مستويات عالية جديدة.
من الناحية التقنية، على مستوى الشهور، رغم أن سعر الذهب في فبراير انخفض مرة أخرى، إلا أنه بعد وصوله إلى مقاومة الاتجاه الصاعد التي اخترقها في يناير، وارتداده، فإن مساحة السوق الصاعدة لا تزال فعالة، ومن المتوقع أن يظل فوق دعم هذا الاتجاه ويعاود الارتفاع، أو أن يتذبذب ثم يعاود الارتفاع. مستوى الدعم الرئيسي هو 4300 دولار، وإذا أغلق فوقه، فهناك توقعات لمستويات عالية جديدة، وإذا أغلق أدناه، فذلك يشير إلى نهاية السوق الصاعدة.
على مستوى الأسبوع، أظهر سعر الذهب الأسبوع الماضي ارتدادًا من القاع وإغلاقًا، مما يعزز توقعات انتهاء نمط القمة بعد الارتفاع السابق، ويشير أيضًا إلى ميل السوق للعودة إلى القوة مرة أخرى، مع استمرار الاتجاه العام في الصعود، لذلك، نراقب دعم المتوسطات 5/10 أسابيع، ولا تزال استراتيجية الشراء عند الانخفاض قائمة.

على الرسم اليومي، يتوقف سعر الذهب حاليًا عند الارتداد من القاع، رغم أنه لم يتجاوز بشكل ثابت مقاومة المتوسط المتحرك لـ10 أيام، والمؤشرات المرفقة لا تزال تظهر إشارات هبوط، مما يشير إلى احتمال تراجع السعر مرة أخرى، لكن هناك دعم من العديد من المتوسطات، ويظل السعر فوق المتوسطات 30 يومًا والمتوسط الوسيط، مع توقع استمرار باند بولينجر في التمدد للأعلى، لذلك، على الرغم من عدم اختراق المقاومة والثبات فوقها، فإن الاحتمال الأكبر هو أن يكون الارتداد هو السيناريو الأرجح، لذا، يظل الشراء عند الانخفاض هو الخيار الأفضل.

الذهب: الدعم عند 4910 دولار أو 4800 دولار؛ المقاومة عند 5100 دولار أو 5190 دولار؛
الفضة: الدعم عند 77.700 دولار أو 74.70 دولار؛ المقاومة عند 83.10 دولار أو 86.10 دولار؛
ملاحظة:
ذهب TD = (سعر الذهب العالمي × سعر الصرف) / 31.1035
تقلبات الذهب العالمي بمقدار دولار واحد، تقلبات ذهب TD تقريبًا 0.25 وحدة (نظريًا).
سعر الذهب الآجل في الولايات المتحدة = سعر الذهب الفوري في لندن × (1 + معدل الفائدة على المبادلة × أيام العقد / 365)
تابعني لتوضيح أفكارك حول تداول الذهب!

نظرة على التاريخ، تفسير البيئة الحالية، وتوقع المستقبل، مع الالتزام بالمبادئ الجريئة في التوقع والحذر في التداول. – تشان ياؤشي
جميع الآراء والتحليلات أعلاه تمثل وجهة نظر الكاتب الشخصية، وتُقدم فقط كمرجع، ولا تعتبر أساسًا للتداول، وعلى من يتبعها أن يتحمل المسؤولية عن الأرباح والخسائر.
أنت من يقرر أموالك.