قبل عدة سنوات، قال لي أحد كبار رجال المال التقليديين: إن الحياة لا تحتاج إلا إلى أول مئة ألف دولار مع استخدام الرافعة المالية، وإذا استطعت أن تحافظ على معدل الفائدة المركبة السنوي فوق 10%، فستكون في أمان مدى الحياة.

للأسف، لم أكن أفهم المعنى حينها، والآن عندما أعود للتفكير، أصبحت أنا الشخص المعني في القصة.
لم أتوقع أن مقالتي السابقة حول "ضرر الرافعة المالية المنخفضة" حققت تفاعلاً جيدًا، وتأييدًا عميقًا من العديد من الأشخاص الذين يشاركونني نفس "مقامرة الكلب"، لذلك قررت أن أواصل كتابة سلسلة "أفكار عن الامتناع عن المقامرة".
لماذا جئنا إلى عالم العملات الرقمية؟
بالتأكيد، هناك فضول تجاه أشكال الكائنات الجديدة، ورغبة في استكشاف نماذج تجارية جديدة، لكن من غير الإنكار أننا جميعًا نرغب في جني الأرباح بسرعة أكبر. لذلك عندما يعلق الكثيرون على تعليقي "ابتعد عن الرافعة"، أجد ذلك غير واقعي.
لأن وجودنا هنا هو بالفعل بمثابة "زيادة الرافعة" على حياتنا.
لكن لا يمكنك الاستمرار في زيادة الرافعة إلى الأبد.
طريق الرافعة
عندما يكون رأس مالك شبه معدوم، فإن الحذر الواضح لا فائدة منه، وميزتك الوحيدة هي التقلبات.
نحن، مثل فريق Odaily والعديد من فرق العملات الرقمية، متوسط أعمارنا صغير، والكثير من الجيل بعد الألفية الثانية، ومعظمهم ليس لديهم وضع مالي مستقر، ودخولهم إلى صناعة التشفير ليس للمشاركة في "توزيع الأصول"، بل ما يجذبهم هو هذا المجال عالي التقلب، عالي عدم اليقين، عالي كثافة المراهنة.
يدخلون في نفس النهر الذي دخلت فيه في أوقات مختلفة، وفهمهم لعالم العملات الرقمية يختلف تمامًا عن فهمي، ومعظم الوقت أشعر أنني لا أستطيع تعليمهم شيئًا، بل أكتشف أشياء جديدة من خلالهم.
على الرغم من أن الاتجاهات تتغير دائمًا، إلا أن القصص التي نمر بها دائمًا تتناغم. نحن نقفز بين الثراء المفاجئ والصفر، لا نستطيع السيطرة على تقلبات الأرقام على الشاشة.
مثلاً، زميلي 小 N، هو خبير من مستوى A5 إلى A7.
في أكتوبر 2021، تخرج للتو، وكان وقتها يثير Axie Infinity قصة الألعاب على السلسلة، فقام بالمخاطرة بشكل حاسم، وخلال شهرين، ارتفعت أمواله من A5 إلى A7 بسرعة. لكن هذا الشيء في جوهره لا يزال نموذج بونزي نموذجي، وبعد الذروة، يحدث الانهيار الطبيعي، ثم اختار أن يضع كل أمواله في لعبة سلسلة أخرى، CryptoMines (السفينة الفضائية)، واستمر في زيادة حجم المركز بعد الخسارة، محاولًا العودة إلى القمة، حتى أصبحت أمواله تقريبًا معدومة.
في عام 2023، شارك مبكرًا في مشروع铭文، وحقق نجاحًا في موجة ارتفاع ORDI، ثم تابع موجة انفجار Meme على Solana مع مشاريع مثل Bome و Slerf، وارتقى مرة أخرى من A5 إلى A7، حينها كان سعر SOL يتجاوز 200 دولار، وفتح مركزًا مضاعفًا 4 مرات على Solana، لكنه تعرض لخسائر فادحة مرة أخرى.
في عام 2025، انضم إلى الاتجاه الرائد، وظل يجلس بلا حراك في سوق Meme على BSC، مرة أخرى من A5 إلى A7، وهذه المرة قرر أن يدخل بكثافة عندما كانت قيمة BNB حوالي 1.7 مليار دولار، ثم عاد وخسر كل شيء مرة أخرى.
هذه القصص ليست فقط حقيقية تمامًا، بل هي نسخة مبسطة حاولت تقليلها، لكن حالات تقلبه المجنونة أكثر من ألف ليلة وليلة...
في الواقع، زميلي 小 N رائع جدًا، فهو دائمًا قادر على التقاط نبضات الاتجاهات الرائدة، ويستطيع أن يقرر بسرعة، لكن، في النهاية، المال المتبقي في جيبه ليس بالكثير.
إذا نظرت فقط إلى الأصول والمسارات، فإن مسار تداولاته يبدو فوضويًا، لكن بعد استبعاد أسماء المشاريع ودورات السوق، فإن منطق سلوكه متشابه جدًا، فهو دائمًا يراهن، دائمًا يريد أن يربح أكثر، ويكرر استخدام نفس الهيكل المخاطرة القمارية، لمواجهة نفس القلق: الأمل في أن يحقق ربحًا كبيرًا يدفع حياته إلى النهاية.
وهذا هو: الاستمرار في إضافة الرافعة المالية بشكل خاطئ، وعيش حياة سيسيفية.
المراهنة على العقل
سأل الكثيرون هذا السؤال: لماذا يظل كبار OG والأثرياء يفتحون عقودًا ذات مضاعفات عالية ويعيدون الصفر؟ هل يمكنهم فعل شيء آخر؟ هل ي hedging؟ هل يغسلون الأموال؟
ربما بعضهم يفعل، لكن بالتأكيد ليس جميعهم، فالكثير من منطق ونماذج فتح الصفقات لا تتوافق مع استراتيجيات التحوط.
في الواقع، لقد تعبنا من هذه القصص في عالم العملات الرقمية، فالسفن العملاقة تسقط، وكأنها ألعاب نارية تتفجر في الهواء، والكثير من الناس يغامرون بفقدان "الأموال الضرورية حقًا" لملاحقة أرباح لا يحتاجونها حقًا.
لأن على طريق استخدام الرافعة، تحول الكثيرون من اعتبارها أداة لزيادة الكفاءة إلى أن تكون مسيطرًا عليهم، فهم لم يعودوا بحاجة إلى قرار صحيح واحد لتغيير مصيرهم، أو لتحقيق أقصى قدر من الأرباح، بل يحتاجون إلى إدارة المخاطر عند الخطأ، وتجنب الإفلاس.
لكن هذا صعب جدًا، لأن عقولنا أصبحت مسيطر عليها.
السلوك البشري غالبًا ما يكون مقيدًا بأنماط سلوك ثابتة وعنيدة، وبمجرد تكوين هذه الأنماط، يصعب تغييرها.
عندما يواجه شخص ما شيئًا جديدًا لأول مرة، يستخدم دماغه بشكل رئيسي "القشرة الأمامية" التي أصبحت مؤخرًا كلمة رائجة.
سيتساءل: هل يجب أن أفعل ذلك؟ كيف أفعل ذلك؟ هل سيكون هناك مشكلة؟ كل عمليات الحكم، وكبح الاندفاع، وتخطيط الترتيب، تقع على عاتق القشرة الأمامية. لكن لديها عيبًا واقعيًا، فهي بطيئة وتستهلك الكثير من الطاقة. بالنسبة للدماغ، كل تفكير جدي هو استهلاك كبير للطاقة.
لذا، من الناحية النظرية، طالما تكرر شيء ما بما فيه الكفاية، فإن الدماغ سيقوم تلقائيًا بعمل واحد: تسليم السيطرة من القشرة الأمامية إلى دائرة العادة والبرامج الحركية. هذه العملية تشبه ضغط أمر سريع يمكن استدعاؤه بنقرة واحدة، بعد أن يتم تدريب الدماغ على تكراره.
وهذا واضح جدًا في تجارب الفئران. عندما توضع الفئران في صندوق سكينا، فإن قرار الضغط على الرافعة أو عدمه هو قرار يحتاج إلى اختبار، فهي تتردد، تراقب النتائج، ثم تقرر ما إذا كانت ستكرر الفعل أم لا.
لكن بعد أن تتعرض مرارًا وتكرارًا لـ"الضغط على الرافعة للحصول على الطعام"، يتغير الأمر. لم تعد تقيم قيمة الضغط، بل بمجرد أن ترى الرافعة وتدخل البيئة، فإن جسدها يضغط عليها تلقائيًا. لم تعد عملية اتخاذ القرار تمر عبر القشرة الأمامية، بل تتصلب كمسار "السياق-الاستجابة" التلقائي.
بمجرد أن نكتسب عادة، يتم تجاوز تلك العملية المعرفية الصغيرة التي كانت تستخدم للحكم والتعديل، من قبل الدماغ لتوفير الطاقة. أنت تحت سيطرة عادة الدماغ.
قبل يومين، بعد قراءتي لمقالتي، كتب رئيس BITWU مقالًا يشارك فيه تجربته الشخصية، حيث كان رجل أعمال تقليدي يراهن بالرافعة المالية عندما كانت السوق جيدة، وبلغت ذروتها بحيازة 370 بيتكوين، لكنه خسرها جميعًا، وبدون تكبير الرافعة، وبعد أن خسر كل شيء، بدأ يودع الأموال مرة أخرى، يوميًا يودع مئات الآلاف من اليوان، ويعيد الشحن بعد الإفلاس، ويتكرر هذا لعدة أشهر، حتى أفلس تمامًا، وأصبح مديونًا.
أعتقد أن الكثيرين مروا بتجارب مماثلة، وداخلهم يدركون أنهم "مهووسون"، لكن أيديهم لا تستطيع التوقف عن فتح الصفقات أو المراهنة.
استرجاع القشرة الأمامية، وإيقاف الرافعة
لذا، إذا لم تكن قد دخلت في دائرة مفرغة، توقف فورًا!
وإذا كنت قد بدأت تبتعد عن طريق المقامرة، فمهمتك ليست البحث عن أصل جديد، بل أن تبدأ بصعوبة في استعادة السيطرة، من ردود أفعالك التلقائية.
عليك أن تعيد بناء شيء واحد: المكافأة النفسية الصحيحة من التداول. كثيرون يكررون المراهنة، لكنهم في الواقع لم يعودوا يفعلون ذلك من أجل الربح، فالأرباح والخسائر مجرد أرقام، وما يحفزهم حقًا هو الإثارة، والسيطرة، ووهم "التقاعد من هذه اللعبة". إذا استمررت في اعتبار أن السرعة، والقوة، والمركز الكبير هي السلوك الوحيد الذي يستحق الثناء، فإن دماغك سيعزز دائمًا دائرة المقامرة هذه.
عليك أن تغير هدف المكافأة من "كم ربحت" إلى "هل التزمت بالقواعد"، وهل توقفت عن الخسارة حسب الخطة، وهل قمت بتقليل المركز بعد الربح، وهل استراحت عند تكرار الأخطاء.
فقط عندما تبدأ في الشعور بـ"اليوم لم أقم بالمقامرة" و"اليوم لم أخرق الانضباط"، ستبدأ دماغك في التعلم تدريجيًا: مصدر الأمان الجديد ليس الرافعة، بل السيطرة، وبناء نمط جديد.
وأمر آخر مهم وسهل التنفيذ، هو أن تتعلم أن تنفق في العالم الحقيقي! أن تجرؤ على تحويل أرباحك على الورق إلى حياة حقيقية. استثمر في الوقت المناسب، وعيش حياة جيدة.
يجب أن تعرف أن بيتكوين واحدة يمكن أن تملأ بطنك وتوفر لك حياة كريمة. إذا أردت شراء سيارة، فاشترِها بسرعة، ولا تفكر دائمًا في "زيادة الأرباح لشراء سيارة أخرى". دع دماغك يعيد بناء دائرة الحياة: الربح ليس للاستمرار في المراهنة، بل لتحسين الحياة نفسها.
السعادة الحقيقية تتطلب أن تتجاوز الإثارة الناتجة عن التداول، لكي تتمكن حقًا من الخروج تدريجيًا من مسار الرافعة المستمر.
ختامًا
بعد سنوات، أدركت أخيرًا كلام ذلك الرجل الكبير: أن الحياة لا تحتاج إلا إلى أول مئة ألف دولار مع استخدام الرافعة، وإذا استطعت أن تحافظ على معدل فائدة مركبة سنوي فوق 10%، فستكون في أمان مدى الحياة.
إذا كان لديك مليون، وفائدة مركبة سنوية 10%، فبعد 10 سنوات سيكون لديك حوالي 2.6 مليون.
وكم من الناس في صناعتنا، في منام الليل، لا زالوا يتذكرون المليون الذي كانوا يملكونه.
المئة ألف الأولى تعتمد على الحكم، والشجاعة، والحظ؛ وكل الأموال التي تليها يجب أن تعتمد على الهيكل، والانضباط، والخشية من الانسحاب.
أما من أكملوا التراكم الأولي، فهم لا ينبغي أن يسعوا لأعلى منحنى، ولا يغامروا بمخاطر غير واضحة، ولا يستخدموا الرافعة أو يراهنوا بكل أموالهم من أجل "اليقين".
وإذا كنت قد ربحت الآن، فوقف فورًا! استمتع بالحياة الواقعية، ولا تدع دماغك يسير في مسار خاطئ.
— مع كل زملائي من المقامرين، لنتعاهد على الإقلاع عن المقامرة في أقرب وقت ممكن.
نشر مقال رئيس صحيفة 星球日报