نظرة عامة على سوق قروض الشركات لعام 2026: البيانات، الاتجاهات، الفرص والتحديات

الصغيرة والمتوسطة الشركات هي قوة دافعة مهمة للنمو الاقتصادي، لكن التحدي الأكبر الذي تواجهه دائماً هو صعوبة التمويل. سواء كان ذلك لتوسيع الأعمال، أو لدورة رأس المال، أو لشراء المعدات، فإن قروض الشركات أصبحت دعامة رئيسية لنمو الشركات. مع تعافي الاقتصاد العالمي تدريجياً من تأثيرات الجائحة، يصبح من الضروري بشكل خاص فهم أحدث التطورات والاتجاهات في سوق قروض الشركات. من خلال تحليل شامل للبيانات، يكشف هذا المقال عن الواقع الحقيقي لسوق التمويل للشركات في عام 2026.

حجم سوق قروض الشركات العالمية يحقق أرقاماً قياسية

أصبح سوق قروض الشركات العالمي حالياً مجال استثمار ضخم. وفقاً لبيانات شركة أبحاث الأعمال، بلغ تقييم سوق القروض التجارية العالمية في عام 2025 حوالي 1.9041 تريليون دولار، وارتفع إلى 2.2152 تريليون دولار بحلول عام 2026، بزيادة تتجاوز 300 مليار دولار. يعكس ذلك الانتعاش القوي لطلب الشركات على التمويل بعد الجائحة.

بالنظر إلى المستقبل، لا تزال اتجاهات النمو واضحة. من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى حوالي 2.57 تريليون دولار في عام 2027، ويتوسع أكثر ليصل إلى حوالي 3.02 تريليون دولار في عام 2028، ومن المتوقع أن يتجاوز 4.038 تريليون دولار بحلول عام 2030. خلال الفترة من 2026 إلى 2030، من المتوقع أن ينمو سوق القروض التجارية بمعدل نمو سنوي مركب قدره 16.2%، وهو معدل نمو مرتفع نسبياً في الأسواق المالية، مما يدل على استمرار الطلب القوي على تمويل الشركات عالمياً. يعود هذا النمو بشكل رئيسي إلى زيادة طلب الشركات الصغيرة والمتوسطة على التمويل، وظهور منصات القروض الرقمية، وتحسن شروط الإقراض من قبل المؤسسات المالية تدريجياً.

التحول الرقمي يعيد تشكيل بيئة قروض الشركات

في عصر الاقتصاد الرقمي الحالي، تتغير طرق الحصول على قروض الشركات بشكل جذري. لقد نمت سوق القروض الرقمية العالمية لتصل إلى 507 مليار دولار، وأصبحت الشركات الصغيرة والمتوسطة من أكبر المستفيدين والمتبنين لهذه القروض.

تقدم التكنولوجيا في مجال القروض الرقمية، خاصة الأتمتة، بشكل ملحوظ، حيث قلصت زمن الموافقة على القروض التقليدية بنسبة تصل إلى 70%، مما يسمح بمعالجة الطلبات البسيطة تقريباً في وقت فوري. هذا التحول مهم جداً للشركات الصغيرة، إذ كانت في السابق قد تستغرق أسابيع للموافقة على قرض، والآن يمكن إتمام العملية خلال ساعات أو أيام.

كما تتزايد الفجوة بين القنوات التمويلية التقليدية والحديثة. وفقاً لاستطلاع، اختارت حوالي 74% من الشركات الصغيرة التي تبحث عن تمويل سريع من رأس المال العامل، مزودين غير مصرفيين وعبر الإنترنت، مما يدل على انتقال الشركات من البنوك التجارية التقليدية إلى المنصات الرقمية. يعكس هذا التحول رغبة الشركات في الكفاءة، ويبرز تأثير التكنولوجيا المالية على النظام المالي التقليدي.

حالة طلبات وقبول قروض الشركات

من حيث الطلبات، في عام 2026، قدم حوالي 37% من أصحاب الأعمال الصغيرة طلبات للحصول على قروض، أو خطوط ائتمان، أو تمويلات نقدية تجارية خلال الاثني عشر شهراً الماضية. يعكس ذلك أن الطلب على التمويل لا يزال سائدًا خلال فترة التعافي الاقتصادي.

أما بالنسبة للموافقات، فحصل 51% من المتقدمين على التمويل المطلوب، وهو معدل ثابت نسبياً مقارنة بالسنوات السابقة. ومع ذلك، تختلف معدلات الموافقة بشكل كبير بين المؤسسات: حيث وافقت البنوك الصغيرة على 54% من الطلبات، وهو أعلى معدل بين المؤسسات التمويلية؛ ووافقت التعاونيات الائتمانية والشركات المالية على 51% من الطلبات؛ بينما كانت نسبة الموافقة لدى المؤسسات الرقمية فقط 44%، وانخفضت نسبة الموافقة في البنوك الكبرى إلى 44% أيضاً، مع رفض 30% و34% على التوالي. يظهر هذا أن المؤسسات المالية التقليدية الصغيرة تدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل أكثر استقراراً.

أما بالنسبة للمقترضين الذين تم الموافقة على طلباتهم، حصلت الشركات الصغيرة على متوسط 75% من مبلغ التمويل المطلوب، مما يشير إلى ضرورة استعداد الشركات لملء فجوة التمويل. بالإضافة إلى ذلك، وافقت المؤسسات المالية على الأقل على جزء من طلبات التمويل لنحو 82% من الشركات الصغيرة، مما يعكس زيادة الشمولية في الحصول على التمويل.

الأهداف الرئيسية من طلبات القروض

تشير البيانات إلى أن 56% من طلبات قروض الشركات الصغيرة كانت بهدف تغطية نفقات التشغيل، وهو الهدف الأهم للتمويل. يلي ذلك 46% من الشركات التي طلبت القروض لتوسيع الأعمال أو لاغتنام فرص جديدة. بشكل محدد، استخدمت 42.4% من الشركات التمويل في التوسع المباشر للأعمال، و29.4% لشراء معدات، و28.6% للتسويق والإعلانات، و27.6% لدعم الامتياز التجاري، و26.8% لشراء أو تجديد العقارات التجارية، و25.4% لعمليات الاندماج والاستحواذ، و24.2% لشراء المخزون، و22.4% للحفاظ على التدفق النقدي اليومي.

تعكس هذه البيانات تنوع استخدام القروض، حيث تشمل التمويل التشغيلي اليومي، والتمويل الاستراتيجي لدعم النمو. والأهم أن حوالي 65% من المستفيدين من القروض في عام 2026 يركزون على تمويل رأس المال العامل، مما يؤكد أهمية الحفاظ على التدفق النقدي.

نظرة عامة على أسعار الفائدة وشروط الائتمان

فيما يخص أسعار الفائدة، تتراوح معدلات الفائدة على القروض التجارية في عام 2026 بين 3% و60.9%، اعتماداً على المؤسسة، ونوع المنتج، وملاءة المقترض. على سبيل المثال، تتراوح أسعار الفائدة على قروض الشركات الصغيرة من البنوك التقليدية بين 6.3% و11.5%، وفائدة SBA 7(a) الثابتة بين 11.75% و14.75%، والفائدة المتغيرة بين 9.75% و13.25%. وكان متوسط سعر الفائدة على القروض التجارية ذات الأجل الثابت 7.23%، و7.79% للمتغير. بالمقابل، تتفاوت أسعار الفائدة على القروض الرقمية بين 14% و99% سنوياً، وتكون قروض SBA الصغيرة بين 8% و13%، ومتوسط سعر الفائدة على خطوط الائتمان للشركات يتراوح بين 6.47% و7.92%.

يعتمد قبول القروض بشكل كبير على التصنيف الائتماني. عادةً، تتطلب البنوك والتعاونيات تصنيفاً ائتمانياً متوسطاً 680 أو أعلى، بينما تبحث قروض SBA 7(a) عن تصنيف يتراوح بين 620 و680. أما المؤسسات الرقمية، فهي أكثر مرونة، وغالباً ما توافق على الطلبات التي تصنيفها أقل من 650. أظهرت الدراسات أن 55% من المقبولين لديهم تصنيف ائتماني شخصي 700 أو أعلى، لكن من الجدير بالذكر أن خمس المستفيدين الذين حصلوا على التمويل رغم تصنيف أقل من 660، مما يدل على أن التصنيف ليس العامل الوحيد. ويبلغ معدل الموافقة على الطلبات ذات التصنيف فوق 720 حوالي 75%. وتتطلب قروض SBA الصغيرة تصنيف FICO SBSS للأعمال لا يقل عن 165 من أصل 300 نقطة ليتم تصفيتها مسبقاً.

مستوى ديون الشركات وضغوط السداد

فيما يخص ديون الشركات، أفاد حوالي 29% من الشركات الصغيرة بعدم وجود ديون غير مسددة، بينما تتحمل 71% منها نوعاً من الديون. ومن بين هذه الشركات، حوالي 61% لديها ديون بقيمة 100 ألف دولار أو أقل، مما يدل على أن معظم الشركات تحافظ على مستويات ديون معتدلة. ومع ذلك، هناك حوالي 8% من الشركات لديها ديون تتجاوز مليون دولار.

من المهم ملاحظة أن ضغط السداد يتزايد. في أحدث استطلاع، أبلغ 34% من الشركات عن مواجهة تحديات في سداد ديونها، و41% من طلبات التمويل أرجعت رفضها إلى عبء الديون المرتفعة، وهو ارتفاع كبير مقارنة بنسبة 22% في عام 2021، مما يعكس تأثيرات الدورة الاقتصادية على قدرة الشركات على السداد. بشكل عام، حوالي 70% من أصحاب الأعمال الصغيرة لديهم ديون غير مسددة على دفاترهم.

ظاهرة الرفض وتوزيع المخاطر

بالنسبة لرفض طلبات القروض، فإن المعدل الإجمالي يبلغ 21%، أي أن حوالي خمس الطلبات (قروض، خطوط ائتمان، أو تمويلات نقدية تجارية) تم رفضها تماماً. لكن هذا الرقم العام يخفي تباينات داخلية أكثر تعقيداً.

من حيث الدخل، يرتبط معدل الرفض عكسياً مع حجم الدخل. فالشركات ذات الدخل بين 50,001 و100,000 دولار تواجه أعلى معدل رفض، وهو 35%، بينما الشركات التي تتجاوز إيراداتها 10 ملايين دولار، لديها أدنى معدل رفض، وهو 4%. من حيث نوع الشركة، فإن 50% من المتقدمين لقروض SBA أو خطوط ائتمان تم رفض طلباتهم، وهو أعلى معدل بين أنواع القروض. كما أن الشركات التي تتراوح أعمارها بين 3 و5 سنوات تواجه معدل رفض يصل إلى 29%، وهو أعلى مستوى بين فئات العمر.

أما من حيث القطاع، فإن قطاع التجزئة يواجه أعلى معدل رفض، وهو 25%. ومن حيث الملكية، فإن الشركات التي يملكها السود لديها معدل رفض يبلغ 39%، بينما الشركات التي يملكها البيض تبلغ 18%، مما يعكس فجوة نظامية واضحة.

ويعد عبء الديون الزائد السبب الرئيسي للرفض، حيث يمثل 41% من أسباب الرفض، وهو ارتفاع مستمر، ويعكس حذر المؤسسات المالية من زيادة الرفع المالي للمقترضين خلال فترات التقلب الاقتصادي.

التوزيع الجغرافي: تركز قروض الشركات في المناطق

من حيث التوزيع الجغرافي، تظهر الاختلافات بين الولايات بشكل واضح. تتصدر كاليفورنيا قائمة الولايات من حيث عدد الشركات الصغيرة، حيث يوجد بها حوالي 4.3 ملايين شركة، تليها تكساس بـ 3.5 ملايين، ثم فلوريدا بـ حوالي 3.3 ملايين، ونيويورك بـ 2.2 مليون، وجورجيا بـ 1.3 مليون. إجمالي الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة يبلغ حوالي 36.2 مليون شركة، تمثل 99.9% من جميع الشركات.

ومن المثير للاهتمام أن الشركات الصغيرة في كاليفورنيا تمثل 47.4% من إجمالي الموظفين في الولاية، بعدد يقارب 7.6 مليون موظف، مما يجعلها المصدر الرئيسي للتوظيف. يعكس هذا التركز الجغرافي جاذبية المدن الكبرى والمناطق الساحلية لهذه الشركات، واحتياجها الأكبر للتمويل.

خصائص القطاع وتوزيع القروض

بالنسبة لتوزيع قروض SBA 7(a) حسب القطاع، فإن قطاع الضيافة والمطاعم يحصل على أكبر حصة، بنسبة 16.7%، يليه تجارة التجزئة بنسبة 12.9%، ثم الرعاية الصحية والخدمات الاجتماعية بنسبة 11.0%، والبناء بنسبة 10.5%، والخدمات المهنية والعلمية والتقنية بنسبة 8.4%، والصناعة بنسبة 7.7%، وتجارة الجملة بنسبة 5.5%. يوضح هذا التوزيع أن القطاعات الخدمية والاستهلاكية التقليدية تتطلب تمويلاً أكبر، وأن المؤسسات التمويلية تفضل دعم هذه القطاعات الناضجة.

القيمة الاقتصادية لقروض الشركات الصغيرة

لا يمكن التقليل من مساهمة الشركات الصغيرة في الاقتصاد الكلي. فهي تساهم بنسبة 43.5% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، وتخلق 64% من الوظائف الجديدة سنوياً. على وجه التحديد، توظف هذه الشركات حوالي 62.3 مليون أمريكي، أي 45.9% من قوة العمل في القطاع الخاص.

من خلال تأثير مضاعف لقروض SBA، فإن كل مليون دولار يُقرض يخلق بين 3 و3.5 وظيفة. يوضح هذا أن التمويل يضاعف من فرص العمل والنمو الاقتصادي. في الربع الثاني من عام 2022، حققت الشركات الصغيرة نمواً صافياً في التوظيف بنسبة 98.5%، مما يبرز دورها المركزي في التعافي الاقتصادي. ومن الجدير بالذكر أن برامج القروض الصغيرة الأمريكية وحدها ساهمت في إتاحة أكثر من 40.2 مليون دولار من القروض من خلال المؤسسات المالية المجتمعية، لدعم أصغر المقترضين.

الأسئلة الشائعة حول قروض الشركات

ما هو متوسط مبلغ قرض الشركات الصغيرة من البنوك في عام 2026؟

متوسط مبلغ القرض هو 633,000 دولار، وهو مبلغ كبير بالنسبة لمعظم الشركات الصغيرة والمتوسطة.

ما هو نسبة الموافقة على طلبات القروض من قبل المؤسسات المالية الرئيسية؟

فقط 26.9% من طلبات قروض الشركات الصغيرة تُقبل من قبل المؤسسات الكبرى (مثل البنوك الكبرى)، وهو معدل منخفض يعكس حذر هذه المؤسسات، ويفسر توجه العديد من الشركات نحو البنوك المتوسطة والمنصات الرقمية.

ما هو نسبة الشركات التي تتلقى تمويلاً من طلبات القروض؟

حوالي 65% من المستفيدين من القروض يطلبون تمويل رأس مال عامل، وهو الطلب الأكثر شيوعاً.

ما هو سعر الفائدة النموذجي على قروض الشركات في عام 2026؟

تبلغ نسبة الفائدة على قروض SBA حوالي 11%، بينما قد تتجاوز 30% على منتجات التمويل المبنية على الدخل، مع تفاوت كبير يعتمد على مخاطر المقترض ونوع المنتج.

الخلاصة والتوقعات

يُظهر سوق قروض الشركات في عام 2026 مزيجاً من الفرص والتحديات. على المستوى الكلي، يستمر حجم سوق القروض التجارية في التوسع، مع توقع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 16.2% خلال السنوات الخمس القادمة، مما يفتح آفاقاً أوسع لتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة. كما أن موجة التحول الرقمي تُغير بشكل جذري طرق الحصول على القروض، مع تحسين كبير في كفاءة الموافقة، وزيادة الشمول المالي.

وفي الوقت نفسه، لا تزال الشركات تواجه تحديات متعددة عند السعي للحصول على التمويل: إذ أن معدل الموافقة العام لا يتجاوز 60%، وتظهر الفجوات النظامية بين المناطق والملكية، ويستمر ضغط سداد الديون في الارتفاع. بالنسبة للشركات التي تتطلع إلى التمويل، من الضروري فهم هيكل أسعار الفائدة، ومتطلبات التصنيف الائتماني، والفروق بين المؤسسات التمويلية، وخصائص القطاع والمنطقة. مع تقدم التكنولوجيا، والدعم السياسي، وظهور منتجات التمويل المرنة، تتزايد فرص الشركات الصغيرة والمتوسطة المؤهلة للحصول على التمويل بشكل مستمر.