هل انتهت موجة الصعود في إيثريوم؟ التحليل الفني يكشف نقطة القرار

السؤال الذي يتردد في أسواق العملات الرقمية الآن هو ما إذا كانت الارتفاعات الصاعدة لإيثريوم قد بلغت ذروتها بالفعل أم أن هذا الانخفاض يمثل مجرد تصحيح آخر في اتجاه صاعد أطول. تشير حركة السعر الأخيرة إلى أن الإجابة تكمن عند مستوى فني حاسم، وكيفية استجابة ETH هناك قد يعيد تشكيل سرد الارتفاعات الصاعدة للأشهر القادمة.

ضغط على سعر ETH: لمحة عن السوق الحالية

شهدت إيثريوم انخفاضًا حادًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث تراجعت حوالي 5.03% خلال الـ24 ساعة الأخيرة لتتداول حول 1.92 ألف دولار. ألغى هذا التحرك المكاسب الأخيرة ودفع ETH إلى منطقة فنية رئيسية يراقبها المتداولون عن كثب. عكس البيع الواسع في أسواق الأصول الرقمية، حيث سيطر الخوف على التداولات وتقلص شهية المخاطرة بشكل حاد.

تحول المزاج العام للسوق بشكل كبير، حيث أشار مؤشر الخوف والجشع إلى وضعية متشائمة بنسبة 50%. غالبًا ما تتزامن مثل هذه القراءات مع أحداث استسلام السوق وقد تكون نقاط انعطاف حيث إما يستأنف الاتجاه الصاعد أو يتدهور أكثر. على عكس قمم السوق المفرحة حيث تصل المشاعر إلى حد الجشع الشديد، فإن هذه الظروف المبنية على الذعر غالبًا ما تسبق انتعاشات ذات مغزى.

تبعت البيتكوين مسارًا مشابهًا خلال نفس الفترة، مما يشير إلى أن العوامل الاقتصادية الكلية أو مخاطر النظام أدت إلى البيع الجماعي الأوسع. عدم وجود اهتمام كبير بالشراء عند الانخفاض يشير إلى أن محاولات التعافي تواجه عوائق هيكلية في الوقت الحالي.

إشارات فنية تتصادم: هبوط قصير الأمد مقابل هيكل صاعد طويل الأمد

هنا تصبح رواية الارتفاعات الصاعدة لإيثريوم مثيرة للاهتمام: الرسوم البيانية تحكي قصتين متضادتين اعتمادًا على الإطار الزمني الذي تفحصه.

على الإطارات اليومية والأقصر، تبدو المؤشرات فنية بشكل واضح هبوطية. مؤشر الحجم المتوازن سجل أدنى مستويات جديدة، مما يشير إلى استمرار التوزيع بين الحاملين. مؤشر الحركة الاتجاهية يؤكد أن الاتجاه الهابط لا يزال قائمًا. في الوقت نفسه، يقارب مؤشر القوة النسبية مناطق البيع المفرط، مما يعكس تعب البيع بدلاً من القوة. تشير هذه الإشارات مجتمعة إلى أن الدببة لا تزال تسيطر على المدى القصير.

ومع ذلك، يظهر الرسم الأسبوعي صورة مختلفة تمامًا. تواصل إيثريوم التداول ضمن هيكل موجة صاعدة أوسع تشكلت خلال الارتفاع القوي من 1383 دولارًا إلى ما يقرب من 4955 دولارًا في عام 2025. يظل هذا الهيكل ساريًا طالما أن السعر لا يغلق الأسبوع دون 1383 دولارًا. ولكي يتم إلغاء صحة الارتفاع الصاعد من منظور هيكلي، يتطلب الأمر انهيارًا كهذا — وهو سيناريو يبدو غير مرجح حاليًا نظرًا للدعم المتراكم من قبل المشترين المؤسساتيين.

هذا الانفصال بين الأطر الزمنية هو أمر معتاد خلال تصحيحات السوق ضمن اتجاهات صاعدة طويلة الأمد. يرى المتداولون على المدى القصير واليومي فرص جني أرباح، بينما يظل المتداولون بالموجة والمؤسسات متمسكين برؤيتهم طويلة الأمد.

سلسلة تصفية تسرع من تراجع إيثريوم

لا يمكن سرد قصة ما حدث لارتفاع إيثريوم خلال بيع عطلة نهاية الأسبوع دون فحص بيانات المشتقات. وصلت عمليات التصفية الإجمالية إلى 266.53 مليون دولار، مع حسابات طويلة تمثل حوالي 204.38 مليون دولار من تلك الإغلاقات القسرية. أضافت هذه السلسلة من التصفية زخمًا كبيرًا على الحركة الهابطة.

زاد الرفع المالي العالي في سوق المشتقات من هشاشة السوق. مع انخفاض الأسعار، تم تفعيل أوامر وقف الخسارة بسرعة، مما سرع من التراجع وعزز الزخم الهبوطي. هذه العملية الميكانيكية للبيع، المنفصلة عن المخاوف الأساسية، عادةً ما تكون قابلة للعكس بمجرد إعادة ضبط الرافعة المالية وضغط التقلبات.

حتى يمتص السوق هذه التصفيات وتعود مستويات الرافعة إلى طبيعتها، قد تظل حركة سعر إيثريوم متقلبة ومعرضة لانعكاسات مفاجئة. هذا تمييز مهم عن التدهور الأساسي — فعملية البيع الميكانيكية يمكن أن تتغير بسرعة كما حدثت.

مستويات الدعم وهدف الـ 2100 دولار

يكشف التحليل الفني عن عدة مناطق دعم حاسمة ستحدد ما إذا كان يمكن للارتفاعات الصاعدة أن تستقر. من منظور تصحيح فيبوناتشي، تراجع إيثريوم بالقرب من مستوى 78.6%، والذي يقبع حول 2147 دولارًا. غالبًا ما تتفاعل الأسواق بقوة حول هذه المناطق العميقة من التصحيح، ويتوقع المحللون أن تتعرض السيولة للتموج عبر هذه المنطقة قبل أي محاولة انتعاش مستدامة.

الأهم من ذلك، تُظهر خرائط السيولة الكثافة وجود تجمع كثيف من أوامر الشراء والبيع المتراكمة حول مستوى 2100 دولار. تتكون مثل هذه المناطق عندما يجمع المتداولون مراكزهم على مدى فترات طويلة، وغالبًا ما تعمل كالمغانط لحركة السعر. تركيز الأوامر المعلقة هنا يعني أن السعر قد يواجه صعوبة في التحرك بشكل حاسم عبر هذه المنطقة، بغض النظر عن الاتجاه.

لا تزال السيولة العلوية ضعيفة نسبيًا، مما يحد من الزخم الصاعد في الظروف الحالية. حتى تتغير اختلالات السيولة، قد يظل الطريق الأقل مقاومة نحو الانخفاض في المدى القريب.

قناعة المؤسسات وسط استسلام السوق

بينما انهارت المشاعر على المدى القصير واستسلم المتداولون الأفراد، تحكي أنشطة المؤسسات قصة مختلفة حول وجهة الارتفاعات الصاعدة. على مدى الشهر الماضي، أضاف كبار الحائزين مثل بيتماين 132,813 ETH إلى موازناتهم. حدث هذا على الرغم من أن السوق شهد انخفاضًا بأكثر من 40%، وهو بيئة مثالية لخروج الضعفاء وجمع الأقوياء.

مثل هذا التمركز يشير بقوة إلى أن قناعة المؤسسات لا تزال قائمة على المدى الطويل. تظهر الدراسات أن المؤسسات غالبًا ما تزيد من عمليات الشراء خلال فترات الضغط السوقي، وتبني مراكزها بأسعار منخفضة بينما يكافئها التقلب بالصبر. دعمها الهيكلي، حتى وسط ضعف مؤقت، يوحي بثقة في استمرارية الاتجاه الصاعد في مرحلة ما.

مؤشرات الزخم وهدف الـ 2000 دولار

يراقب المتداولون بالموجة بشكل مكثف نطاق 2000 إلى 2200 دولار كمحطة اختبار حاسمة. لكي تستعيد الرواية الصاعدة زخمها، يحتاج السوق إلى إظهار اهتمام شراء قوي في هذا النطاق قبل أن تصبح الدخولات الطويلة جذابة. محاولة التقاط الأسعار الهابطة تحمل مخاطر مرتفعة عندما تظل إشارات الاتجاه الهابط نشطة.

الاختراق الحاسم دون مستوى 2000 دولار سيكون إشارة تحذير ستغير بشكل جوهري توقعات الارتفاعات الصاعدة. قد يشير ذلك إلى عدم كفاية طلب الشراء عند المستويات الحالية، ويفتح الباب لمزيد من الانخفاض نحو 1300 دولار واختبار مستويات الدعم الهيكلية التي ذُكرت سابقًا.

وعلى العكس، إذا ظهرت عمليات شراء بالقرب من 2100 دولار واستقر السعر فوق 2000 دولار، فسيشير ذلك إلى أن التصحيح داخل الاتجاه الصاعد يجد قاعه ويستعد للمرحلة التالية نحو الأعلى.

ما القادم لارتفاع إيثريوم؟ تداعيات التداول

منطقة 2100 دولار الآن تمثل مستوى حاسم إما أن ينجح في تثبيت الارتفاع أو يتعرض لضغوط بيع متسارعة، مما قد يحدد مسار الارتفاعات الصاعدة للأشهر القادمة.

يجب على المتداولين على المدى القصير أن يظلوا حذرين حتى تظهر أدلة واضحة على اهتمام الشراء. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن فرص تراكم مراقبة تدفقات المؤسسات والاستجابة عند مناطق الدعم الرئيسية. التباين بين الإشارات الهبوطية قصيرة الأمد والهيكل الصاعد طويل الأمد هو أكثر الجوانب إثارة للاهتمام في الوضع الحالي.

الخلاصة: الارتفاع في انتظار حكمه

يواجه إيثريوم لحظة حاسمة. على المدى القصير، يميل الزخم إلى الدببة، وقد أدت عمليات التصفية المستقبلية وسوء المزاج إلى ضغط هبوطي. ومع ذلك، يظل الهيكل الأسبوعي صاعدًا، وتواصل المؤسسات الشراء، وتشير السوابق التاريخية إلى أن ظروف الذعر غالبًا ما تسبق تسريع الارتفاعات بدلاً من أن تكون نهاية لها.

يعتمد مصير الارتفاع على التفاعل التالي مع مستويات الدعم الحاسمة، خاصة حول 2100 دولار. يجب على المتداولين والمستثمرين التركيز على كيفية تصرف السعر عند هذه المنطقة — فالجواب هناك سيحدد ما إذا كانت تصحيحًا صحيًا ضمن مسار صاعد أطول أو بداية لمزيد من الهبوط. في الوقت الحالي، يظل الارتفاع في حالة انتظار، في ترقب لخطوة السوق التالية.