أسهم الثروة انخفضت بسبب مخاوف من أن الذكاء الاصطناعي سيأتي عليها بعد ذلك. يقول مورغان ستانلي وآخرون اشترِ عند الانخفاض

البيع الحاد في أسهم الخدمات المالية بسبب مخاوف جديدة من الذكاء الاصطناعي قد خلق فرصة للشراء، وفقًا لمحللي وول ستريت. تراجعت عدة شركات إدارة الثروات يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت منصة التكنولوجيا ألترويست عن أداة جديدة للتخطيط الضريبي تعتمد على الذكاء الاصطناعي على منصتها، هازل. أغلق سهم LPL Financial منخفضًا بأكثر من 8%، وخسر سهم تشارلز شواب 7.4%، وتراجع Raymond James Financial بنحو 9%، وانخفض Ameriprise Financial حوالي 6%. استمرت الأسهم، باستثناء Raymond James، في الانخفاض يوم الأربعاء. قال محلل مورغان ستانلي مايكل سيبرس: «نعتقد أن السوق نظر إلى هذه الأداة الجديدة للذكاء الاصطناعي ومخاوف من وجود أدوات ذكاء اصطناعي محتملة أخرى قادمة في إدارة الثروات، والتي قد تثير تساؤلات حول استدامة تدفقات رسوم إدارة الثروات (التي كانت عادة مستقرة جدًا) والديناميات التنافسية».

السنة حتى الآن، تراجع LPL Financial بشكل كبير. ووصف السيبرس البيع بأنه «مبالغ فيه ومفرط في التكرار». بدلاً من ذلك، فإن الوسطاء ومديري الثروات في وضع جيد للاستفادة من مكاسب الإنتاجية التي يمكن أن يحققها استخدام الذكاء الاصطناعي. قال في مذكرة يوم الأربعاء: «سيكون هذا حاسمًا خاصة مع وجود إمكانية لنقل الثروات من جيل الطفرة السكانية/الأجيال الصامتة إلى جيل إكس/الميلينيالز/جيل زد، مما سيزيد من عدد الأشخاص الذين يبحثون عن خدمات استشارية عبر إدارة الثروات». وأضاف: «علاوة على ذلك، نرى سوقًا صاعدة للنصائح، نظرًا لتقدم السكان في العمر، واتجاهات طول العمر، والعبء المتزايد على الأفراد للتحضير والإدارة خلال تقاعد ممتد لضمان عدم تفوق مدخراتهم على عمرهم المتوقع». وقال إن ذلك سيعزز أكثر من دور المستشارين الماليين. في الواقع، العديد من الوسطاء يستثمرون بالفعل في الذكاء الاصطناعي، كما أشار. وأشار إلى أن عرض ألترويست متاح أيضًا لشركات الاستشارات. تفضل مورغان ستانلي شركة شواب وLPL Financial، وكلاهما يُصنف على أنهما فوق الوزن.

السنة حتى الآن، تراجع سهم تشارلز شواب. يعزز محلل دويتشه بنك بريان بيديل تصنيفه للشراء على شواب. وصف البيع بأنه «رد فعل مبالغ فيه على مخاوف السوق بشأن الاضطرابات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي»، وقال إن الذكاء الاصطناعي ليس تهديدًا، بل فرصة كبيرة. لقد بدأ شواب بالفعل في دمج الذكاء الاصطناعي في أعماله، مع أكثر من 220 حالة استخدام للذكاء الاصطناعي قيد الإنتاج، على حد قوله. وأضاف: «نظرة مستقبلية، يتوقع شواب أن يسرع الذكاء الاصطناعي النمو من خلال تحسين تجربة العملاء من الطراز الأول وتمكين التواصل المخصص مع قاعدة مستثمرين أوسع، مما يعزز موقعه الريادي في صناعة الخدمات المالية»، كتب بيديل في ملاحظة يوم الأربعاء.

من جهتها، لا تتوقع شركة TD Cowen أن تؤثر أداة الذكاء الاصطناعي الجديدة من ألترويست على آفاق إدارة الثروات على المدى القريب. قال المحلل بيل كاتز في مذكرة يوم الثلاثاء: «نعتقد أن الأسهم يمكن أن تتجاهل المخاطر تكتيكيًا. ضمن تغطيتنا، تعزز الانخفاضات من مخاطر ومكافآت». وأضاف: «ومع ذلك، كانت معظم هذه الأسهم تتحدى أهداف سعرنا خلال الـ12 شهرًا الماضية، مما يشير إلى أن الخوف غير مدمج بالكامل بعد». لا يزال يفضل شواب، الذي يراه كمستفيد أكثر مباشرة من الذكاء الاصطناعي.

أما على مدى العقد القادم، فبالنسبة لمقدمة الذكاء الاصطناعي في إدارة الثروات، فهي تبدو أكثر كعملية تطور من اضطراب جماعي، وفقًا لمحلل Citizens JMP ديفين ريان. قال في مذكرة يوم الثلاثاء: «على مدى عدة عقود، من الواضح أن الصناعة ستبدو مختلفة، وقد يتطور دور المستشار المالي بشكل كبير». وأضاف: «لكن عبر تغطيتنا اليوم، لا تبرز إدارة الثروات كقطاع يبدو جاهزًا لاضطراب قريب». وأشار إلى أن إدارة الثروات ليست مثل قطاعات الخدمات الأخرى التي قد تتأثر بشكل أكبر، وقال: «الخلاصة، قد تبدو العناوين صادمة للبعض (أو مصطنعة من قبل آخرين)، لكننا نعتقد أن الواقع الأساسي لا يزال أكثر اعتدالًا بكثير».