ثورة التداول على مدار 24/7 في البلوكشين: بورصة نيويورك تستعد لأكبر تحول تنظيمي

بورصة نيويورك تتصدر تحولًا جوهريًا في التداول العالمي بالإعلان عن تطوير منصة جديدة تعتمد على تكنولوجيا البلوكشين. يمثل هذا المشروع نقطة تحول تاريخية: حيث ستمكن المستثمرين من تداول الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة المرمزة دون انقطاع، على مدار 24 ساعة، مع تسوية فورية تقريبًا. يعكس هذا المبادرة التزام بورصة نيويورك وشركتها الأم، إنتركونتيننتال إكستشينج (ICE)، بتحديث البنية التحتية للأسواق بشكل كامل والاستجابة للطلب العالمي المتزايد على الأصول الأمريكية مع زيادة الوصول إليها.

هذا التغيير يتجاوز مجرد ترقية تقنية بسيطة: فهو يمثل التقاء بين التمويل التقليدي وبيئة البلوكشين، مما يتيح لملايين المستثمرين الدوليين الوصول إلى أسواق كانت تعمل سابقًا فقط خلال ساعات عمل محددة.

كيف سيحدث ثورة في تداول الأصول الرقمية الجديدة؟

ستدمج المنصة الجديدة محرك التداول Pillar الخاص بـ ICE مع أنظمة متقدمة لما بعد التداول تعتمد على البلوكشين. عنصر حاسم هو قدرتها على دعم عدة سلاسل بلوكشين، مما يسمح بتمويل وتسوية العمليات في الوقت الحقيقي باستخدام العملات المستقرة. هذا من شأنه أن يقضي على دورة التسوية الحالية التي تستغرق يومًا واحدًا (T+1) والتي سادت الأسواق الأمريكية لعقود.

تعمل الأسهم المرمزة كتمثيلات رقمية لأسهم تقليدية تصدر مباشرة على سلاسل البلوكشين. بالنسبة للمستثمرين، يعني ذلك الوصول إلى ثلاث مزايا أساسية في آن واحد: تداول بدون قيود زمنية، تسوية سريعة، وملكية جزئية للأصول التي كانت سابقًا صعبة تقسيمها. تفتح هذه الميزات الأبواب بشكل خاص للمستثمرين في المناطق الزمنية المختلفة، الذين لم يكونوا قادرين على التداول خلال ساعات الذروة في وول ستريت.

تتطلب المنصة موافقة تنظيمية، وستدعم منصة جديدة لبورصة نيويورك مصممة خصيصًا للأوراق المالية المرمزة، مما يعزز مكانة نيويورك كمركز للابتكار المالي.

المزايا الرئيسية للتداول بدون قيود زمنية للمستثمرين العالميين

يتماشى تحرك بورصة نيويورك مع دفعة أوسع من الصناعة لتمديد إمكانية الوصول إلى التداول. في أكتوبر 2024، كانت بورصة نيويورك قد أعلنت عن خطط لطلب من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) السماح بتمديد التداول خلال الأسبوع حتى الساعة 10 مساءً. وفي الوقت نفسه، كشفت ناسداك عن خططها لتنفيذ تداول على مدار 24 ساعة خلال أيام الأسبوع، مما يشير إلى تحول الصناعة نحو أسواق مستمرة حقًا.

بالنسبة للمستثمرين العالميين، يزيل هذا حاجزًا تاريخيًا: الحاجة إلى الاستيقاظ في أوقات غير مناسبة أو فقدان فرص التداول في الأسواق الأمريكية. وهو أمر ذو قيمة خاصة للصناديق، ومديري الأصول، والمستثمرين الأفراد في آسيا وأوروبا ومناطق أخرى.

ICE و NYSE يتقدمان نحو التسوية الفورية على السلسلة

وضعت ICE هذه المبادرة في مركز استراتيجيتها للتحول الرقمي. تبني الشركة بنية تحتية للمقاصة بالكامل على السلسلة، وتجهز لدعم التداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، وتدمج الضمان المرمز في عملياتها الرئيسية.

جانب مبتكر بشكل خاص هو التعاون مع بنوك مهمة مثل BNY وCiti. تقوم هذه المؤسسات بتطوير حلول ودائع مرمزة تتيح لمشاركي السوق إدارة السيولة حتى خارج ساعات العمل البنكية التقليدية. يحل هذا مشكلة تاريخية تتعلق بالحصول على السيولة في أوقات غير تجارية.

قالت لين مارتن، رئيسة مجموعة بورصة نيويورك، إن هدف البورصة هو قيادة التحول الصناعي نحو حلول كاملة على السلسلة مع الحفاظ على معايير تنظيمية قوية. ووصف مسؤولو ICE هذا المشروع بأنه أساسي لإنشاء بنية تحتية من الجيل القادم للتداول، والتسوية، والحفظ، وتكوين رأس المال في عصر المالية العالمية الحقيقية.

تضع هذه التطورات نيويورك ليس فقط كحارس للأسواق التقليدية، بل كمركز رائد في تبني التقنيات التي ت democratize الوصول إلى أسواق رأس المال الأمريكية على مستوى العالم.