فقط لأن عمرك يتجاوز 50 لا يعني أنه يتعين عليك الاستثمار في السندات

النقاط الرئيسية

• لا توجد قاعدة عالمية تنص على أنه يجب على المستثمرين في الخمسينيات من عمرهم البدء في الاستثمار في السندات — يجب أن يكون تخصيص الأصول مدفوعًا بخطة مالية فردية.
• عند تحديد تخصيصك للسندات، فكر في مدى اقترابك من الحاجة إلى أموالك.
• قبل التقاعد، فكر في زيادة تخصيصك للسندات واتباع استراتيجية التقسيم لتجنب بيع الأسهم خلال فترات السوق الهابطة.

إذا كنت في الخمسينيات من عمرك، فقد تكون على مقربة من التقاعد ولكن لا تزال لديك بضع سنوات في سوق العمل.

قد تفكر في جعل محفظتك أكثر تحفظًا مع تقدمك في العمر، وزيادة تخصيصك للدخل الثابت. ومع ذلك، مجرد اقترابك من التقاعد لا يعني بالضرورة أنك بحاجة إلى إضافة السندات إلى محفظتك.

يذكر سكوت بيشوب — مخطط مالي معتمد (CFP) والمؤسس المشارك لشركة Presidio Wealth Partners — أن الاعتماد المفرط على القواعد العامة، مثل طرح عمرك من 100 لتحديد تخصيص الدخل الثابت، يمكن أن يكون مشكلة، لأنها لا تأخذ في الاعتبار احتياجات السيولة والنمو والاستقرار الخاصة بك.

ماذا يعني هذا بالنسبة لك

لا تفترض أنك بحاجة إلى تضمين الدخل الثابت في محفظتك لمجرد أنك مستثمر أكبر سنًا. في الواقع، يقترح الاقتصادي جيمس تشوي أن يظل المستثمرون 100% في الأسهم طوال “جزء كبير من حياتهم العملية”. في النهاية، يعتمد تخصيصك للسندات على موعد حاجتك إلى أموالك، وأهداف استثمارك، وأفقك الزمني.

قال بيشوب: “جزء من المشكلة التي أراها في صناعة الخدمات المالية هو مدى حب الناس للقواعد”، مشيرًا إلى أن ملفات تحمل تحمل المخاطر يمكن أن تكون أيضًا معيبة. “يميل الناس إلى تصور السوق بشكل أكثر إيجابية بعد سنوات جيدة.”

القواعد قد لا تنطبق على وضعك

يميز فلافيو لانديفار، المستشار المالي الكبير في شركة Evensky & Katz / Foldes Wealth Management، بين “تحمل المخاطر” و"متطلبات المخاطر". ويصف “متطلبات المخاطر” بأنها المخاطر التي قد يحتاج الشخص إلى تحملها لتحقيق أهدافه المالية.

قال لانديفار: “لا ينبغي أن تكون هناك قاعدة عامة تقول إنه مع تقدمك في العمر، يصبح محفظك أكثر تحفظًا”. “بل، يجب أن يوجهك خطتك المالية لتحديد ذلك التخصيص للأصول.”

فيما يخص تحديد التخصيص المثالي للسندات، يقترح بيشوب أن يفكر المتقاعدون المحتملون في موعد حاجتهم إلى المال.

قال بيشوب: “السؤال الحقيقي ليس هل أنت فوق الخمسين، بل مدى اعتمادك على محفظتك للدخل في المدى القريب.”

يقترح أن يزيد الناس من تخصيصهم للدخل الثابت والنقد قبل عامين إلى ثلاثة أعوام من التقاعد لتقليل مخاطر تسلسل العوائد — وهو خطر اضطرارك لبيع أسهمك خلال سوق هابطة في بداية التقاعد، مما يترك لك مبلغًا أقل من المدخرات على المدى الطويل.

تجنب البيع خلال الانخفاضات السوقية

قال بيشوب إنه من أنصار استراتيجية “التقسيم”، التي تتضمن فصل أموالك إلى ثلاثة أجزاء:

• الجزء 1 (نقدي): حسابات التوفير ذات العائد العالي، وصناديق السوق المالية، وحسابات السوق المالية.
• الجزء 2 (استثمارات منخفضة المخاطر): شهادات الإيداع، سندات الخزانة، صناديق السندات المتداولة، وسلال السندات.
• الجزء 3 (استثمارات طويلة الأجل): الأسهم وبدائلها مثل الأسهم الخاصة.

باستخدام هذه الاستراتيجية، يمكنك الاحتفاظ بما يعادل سنة واحدة على الأقل من النفقات نقدًا، وأربع سنوات من الاستثمارات منخفضة المخاطر، وأكثر من ثماني سنوات من الاستثمارات طويلة الأجل، وفقًا لشركة Charles Schwab.

من خلال استخدام استراتيجية التقسيم، تقلل من خطر اضطرارك لبيع الأصول المتراجعة خلال سوق هابطة، حيث يمكنك الاعتماد على الدخل من حساباتك النقدية أو شهادات الإيداع والسندات التي تصل إلى موعد استحقاقها.

التعليمات ذات الصلة

كيفية شراء أوراق الخزانة الحكومية

السندات الحكومية، والسندات البلدية، وسندات الشركات: اختيار نوع السند الصحيح

فيما يخص السندات التي يجب الاستثمار فيها، ينصح لانديفار المستثمرين بتجنب السندات ذات العائد العالي، لأنها عالية المخاطر أيضًا، ويوصي بدلاً من ذلك بالسندات الحكومية وسندات الشركات. كما يحب سلال السندات، لأنها تتكون من سندات ذات استحقاقات مختلفة وتوفر التنويع.

قال لانديفار: “ابدأ بالسندات عالية الجودة، ذات التصنيف الاستثماري. لا ينبغي أن يكون جزء السندات في محفظتك هو المكان الذي تتخذ فيه مزيدًا من عدم اليقين أو تطارد العائد بسندات ذات جودة منخفضة.”

هل لديك نصيحة إخبارية لمراسلي Investopedia؟ يرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني على

[email protected]