张尧浠：ارتداد سعر الذهب من القاع مع دعم عمليات الشراء، وتظل التوقعات المستقبلية تشير إلى ارتفاعات جديدة

تشان ياؤشي: سعر الذهب يلامس القاع ويعود للارتفاع مع دعم الشراء، وتوقعات المستقبل لا تزال تتجه نحو تحقيق مستويات عالية جديدة
في سوق الذهب الأسبوع الماضي: عاد الذهب الدولي بشكل عميق إلى القاع وارتفع، مكونًا نمط ظل سفلي طويل، وهو عكس التوقعات التي كانت تشير إلى هبوط مفاجئ في الأسبوع السابق، مما يشير أيضًا إلى أن التراجع السابق كان نتيجة لعمليات بيع قوية وأن هناك علامات على انتهاء الأخبار السلبية، وبالتالي، بالنسبة للمستقبل، إما أن يستمر السوق في التذبذب والتعديل، أو أن يتجه مجددًا نحو القوة والصعود، ويحقق مستويات عالية جديدة. لذلك، في الوقت الحالي، الصبر أهم من التداول.
بالنسبة للتحركات المحددة، بدأ سعر الذهب الأسبوعي منخفضًا عند 4792.00 دولار للأونصة، وتراجع أوليًا ليصل إلى أدنى مستوى عند 4402.14 دولار، ثم ارتدّ وارتفع، مظهرًا توقعات بوقف الهبوط وتحول إلى الصعود، لكن بعد أن سجل أعلى مستوى أسبوعي عند 5091.81 دولار يوم الأربعاء، لم يتمكن من الثبات فوق المقاومة، وحقق بعض الأرباح، مما أدى إلى تراجع يوم الخميس، ثم هبط مرة أخرى يوم الجمعة ليقترب من سعر الافتتاح، لكنه في النهاية ارتدّ مجددًا مع دخول عمليات الشراء، ليغلق الأسبوع عند 4960.86 دولار، مع نطاق أسبوعي قدره 689.67 دولار، وبمقارنة مع إغلاق الأسبوع السابق عند 4865.11 دولار، سجل ارتفاعًا قدره 95.75 دولار، بنسبة زيادة 1.97%.

تأثيرات السوق، كانت نتيجة لضغوط البيع في الأسبوع السابق بسبب الهبوط المفاجئ، بالإضافة إلى تهدئة التوترات الجيوسياسية، وتوقيع اتفاقية الرسوم الجمركية، مما أدى إلى تراجع أولي، لكن بعد التهدئة، عادت التوترات الجيوسياسية، وذكر عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميلان أن هناك حاجة لخفض الفائدة بمعدل يزيد قليلاً عن نقطة مئوية هذا العام، مما عزز أساسيات السوق ودفع سعر الذهب للانتعاش من القاع.
لاحقًا، بسبب جني الأرباح، وتراجع التوترات الجيوسياسية مرة أخرى، قامت بورصة شيكاغو بزيادة نسبة هامش ضمان العقود الآجلة للذهب والفضة، وأعلنت الأرجنتين عن توقيع اتفاقية تجارية مع إدارة ترامب، مما أدى إلى عرقلة أخرى في ارتفاع سعر الذهب.
لكن في النهاية، بفضل دعم عمليات الشراء، وتوقعات خفض الفائدة التي أُشعلت بواسطة بيانات مثل طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وتوقعات التضخم لشهر فبراير، عاد سعر الذهب للانتعاش من القاع.
بالنسبة لتوقعات الأسبوع القادم، يوم الاثنين (9 فبراير): بسبب تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا خلال عطلة نهاية الأسبوع، من المتوقع أن يفتح السوق على ارتفاع، لكن مؤشر الدولار الأمريكي بدأ منخفضًا ثم قوي، ومع ضغط المتوسطات المتحركة خلال الأسبوع الماضي، فإن القوة الدافعة للمشتريين محدودة، ويجب أن يختبر السوق مقاومة هذا المستوى بثبات لزيادة الزخم الصعودي، وإلا فسيظل يتذبذب، ولكن من الناحية الفنية، مع بقاء سعر الذهب فوق المتوسطات الوسطى ومتوسط 30 يومًا، فإن التوقعات لا تزال مائلة نحو الصعود، لذلك، إذا استمر التذبذب والتعديل، فهذه فرصة جيدة للدخول في صفقات شراء.

بالإضافة إلى ذلك، هذا الأسبوع ستصدر بيانات مهمة مثل معدل مبيعات التجزئة الأمريكي لشهر ديسمبر، معدل البطالة لشهر يناير، وعدد الوظائف غير الزراعية المعدلة موسمياً لشهر يناير (بالآلاف)، بالإضافة إلى معدل التضخم السنوي والشهري لشهر يناير. بناءً على البيانات والتوقعات السوقية الأسبوع الماضي، من المرجح أن تكون النتائج إيجابية بشكل عام على سعر الذهب، لذلك، في عمليات هذا الأسبوع، نميل إلى الشراء عند انخفاض الأسعار مع توقعات صعود. حتى لو كانت النتائج سلبية، فالسوق سيظل يتذبذب، لذا فإن استراتيجية الشراء لا تزال مناسبة.
من الناحية الأساسية، على الرغم من أن المشتريين لم يظهروا بعد علامات واضحة على قوة جديدة، إلا أن التوقعات للمستقبل لا تزال تتجه نحو مستويات عالية جديدة، وهذه التصحيحات ليست انقلابًا في الاتجاه، بل هي عملية إعادة تقييم سريعة في بيئة عالية التقلب. في ظل تزايد تقلبات الأصول العالمية، يتنقل رأس المال بشكل متكرر بين الأصول عالية المخاطر والأصول الآمنة، مما يسبب تقلبات حادة في سعر الذهب. لا تزال آفاق السوق الصاعدة جيدة.
وفي الوقت الحالي، تظهر البيانات الأخيرة أن عدد الوظائف الشاغرة انخفض إلى 6.54 مليون، وارتفعت مطالبات البطالة الأسبوعية إلى 231 ألف، مما يشير إلى تبريد سوق العمل. هذا التغير مهم جدًا — فهو لا يشير فقط إلى احتمالية تراجع التضخم بشكل أكبر، بل يعزز بشكل كبير توقعات السوق لبدء خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال العام، مما يدعم السوق على المدى المتوسط والطويل.

لذا، خلال دورة خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن يظل سعر الذهب في مسار تصاعدي، مع ضرورة الانتباه لتقلبات التوترات الجيوسياسية التي قد تؤدي إلى تصحيحات قصيرة الأجل، وتأثير سياسات البنوك المركزية الأخرى التي قد تقوي الدولار وتضغط على سعر الذهب. لذلك، إما أن يستمر السوق في التذبذب والتعديل لعدة أسابيع قبل أن يرتفع مجددًا، أو أن يستمر في الارتفاع من الأسبوع الماضي ليحقق مستويات عالية جديدة.
من الناحية الفنية، على مستوى الشهور، رغم أن سعر الذهب في فبراير تراجع مرة أخرى، إلا أنه بعد أن وصل إلى دعم الاتجاه الصاعد الذي اخترقه في يناير، وارتدّ، فإن مساحة السوق الصاعدة لا تزال فعالة، ومن المتوقع أن يظل فوق هذا الدعم ويعاود الصعود، أو أن يتذبذب ثم يعاود الارتفاع. مستوى الدعم الرئيسي هو 4300 دولار، وإذا أغلق السوق فوقه، فهناك توقعات بمزيد من الارتفاعات، وإذا أغلق أدناه، فذلك قد يشير إلى نهاية السوق الصاعدة.
على مستوى الأسبوع، أظهر سعر الذهب الأسبوع الماضي انتعاشًا من القاع، مع انتهاء نمط القمة بعد الارتفاع، مما يعزز توقعات انتهاء التصحيح، ويشير أيضًا إلى احتمال عودة السوق إلى القوة مجددًا، مع استمرار الاتجاه العام في الصعود، لذلك، يجب مراقبة دعم المتوسطات 5/10 أسابيع، والاستمرار في عمليات الشراء عند الانخفاض.

أما على الرسم اليومي، فالسعر حاليًا يوقف الهبوط ويعود للانتعاش، رغم أنه لم يتجاوز مقاومة المتوسط المتحرك لعشرة أيام بشكل ثابت، والمؤشرات المرفقة لا تزال تظهر إشارات هبوط، مما يشير إلى احتمال تراجع آخر، لكن هناك دعم من العديد من المتوسطات، والسعر لا يزال فوق المتوسطات 30 يومًا والمتوسط الوسيط، مع توقع استمرار التمدد الصاعد لبولنجر باند، لذلك، رغم عدم اختراق المقاومة والثبات فوقها، فإن احتمالية الارتداد والصعود أكبر، لذا، يظل الشراء عند الانخفاض هو الخيار الأفضل.

الذهب: الدعم عند 4910 دولار أو 4800 دولار؛ المقاومة عند 5100 دولار أو 5190 دولار.
الفضة: الدعم عند 77.700 دولار أو 74.70 دولار؛ المقاومة عند 83.10 دولار أو 86.10 دولار.
ملاحظة:
ذهب TD = (سعر الذهب العالمي × سعر الصرف) / 31.1035
تذبذب سعر الذهب بمقدار 1 دولار في السوق العالمي يعادل تقريبًا تذبذب 0.25 وحدة في ذهب TD (نظريًا).
سعر الذهب الآجل في الولايات المتحدة = سعر الذهب الفوري في لندن × (1 + معدل الفائدة على المبادلة × أيام العقد / 365)
تابعني لتوضيح أفكارك حول تداول الذهب بشكل أكثر وضوحًا!

نظرة على التاريخ، تفسير البيئة الحالية، وتوقع المستقبل، مع الالتزام بالمبادئ الجريئة في التوقع والحذر في التداول. – تشان ياؤشي
جميع الآراء والتحليلات أعلاه تمثل وجهة نظر الكاتب الشخصية، وتُقدم فقط كمرجع، ولا تعتبر أساسًا للتداول، فالمسؤولية عن الربح والخسارة تقع على عاتقك.
أنت من يقرر أموالك.