الاحتياطي الفيدرالي، خبر خفض الفائدة الكبير! للتو، انخفض سعر الفضة بشكل حاد

【مقدمة】 يعتقد مسؤولون في البيت الأبيض أن هناك مساحة كافية لخفض الفائدة، بينما يعارض مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي ذلك؛ ارتفعت أسعار الفضة أمس بشكل كبير، وافتتحت اليوم بانخفاض حاد

صباح الخير للجميع! حدثت العديد من الأحداث الكبرى الليلة الماضية وفي الصباح الباكر.

مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة سجلت انخفاضًا طفيفًا، وارتفعت وتراجعت أسهم التكنولوجيا الكبرى بشكل متباين، ومعظم أسهم الشركات الصينية المدرجة في الولايات المتحدة انخفضت. قال رئيس اللجنة الاقتصادية في البيت الأبيض هاسيت إن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه مساحة كافية لخفض الفائدة، وهناك خلافات بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لمؤشر CME “مراقبة الاحتياطي الفيدرالي”، فإن احتمال إبقاء سعر الفائدة ثابتًا في مارس هو 94.1%.

مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة تغلق منخفضة بشكل طفيف

انخفضت مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة بشكل طفيف، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.13% ليصل إلى 50121.4 نقطة؛ واستقر مؤشر S&P 500 عند 6941.47 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.16% ليصل إلى 23066.47 نقطة.

تراجعت أسهم IBM بنسبة 6.53%، وسيفتيست بنسبة 4.40%، وبوينج بنسبة 2.60%، وكانت من بين أكبر الخاسرين في مؤشر داو جونز.

أما من حيث الارتفاعات، فارتفعت أسهم كاتربيلر بنسبة 4.40%، وفيرايزون تليكوم بنسبة 3.31%، وكوكاكولا بنسبة 2.32%.

أسهم التكنولوجيا الكبرى تتباين في الأداء

شهدت أسهم التكنولوجيا الكبرى تباينًا، حيث انخفض مؤشر شركات التكنولوجيا السبع الكبرى في الولايات المتحدة بنسبة 0.57%. من بين الأسهم، انخفضت أسهم جوجل ومايكروسوفت بأكثر من 2%، وأمازون بأكثر من 1%، وفيسبوك بنسبة 0.3%، وارتفعت تسلا بنسبة 0.8%، ونفيديا بنسبة 0.78%، وآبل بنسبة 0.67%.

معظم الأسهم الصينية تتراجع

تراجعت معظم الأسهم الصينية، حيث انخفض مؤشر نازداك الصين ليغونغ بنسبة 0.65%، ومؤشر التكنولوجيا الرائدة في الصين بنسبة 0.98%.

انخفضت أسهم نت إيز بنسبة 4.06%، وبايدو جروب بنسبة 1.72%، وتينسنت هولدينغ بنسبة 1.67%، وكانت من بين أكبر الخاسرين في مؤشر التكنولوجيا الصيني.

أما من حيث الأسهم الأخرى، فقد انخفضت أسهم هيسا تكنولوجي بنسبة تقارب 6%، وتي يو إيه بنسبة أكثر من 5%، وجنرال كيميكال إنرجي بنسبة أكثر من 5%، وأتيرس للطاقة الشمسية بأكثر من 4%، وتشيفو تكنولوجي بأكثر من 4%، وبروو تشاي بنسبة تقارب 4%، وهايساي تي بنسبة تقارب 4%، وهايبور فيوتشر بنسبة أكثر من 3%. من ناحية الارتفاعات، ارتفعت أسهم سيبرنت بنسبة أكثر من 12%، وجنيسيس كلاود حوالي 10%، وبيلي بيلي بنسبة تقارب 3%، وهوا زو جروب بنسبة أكثر من 2%، ووي ناي بنسبة أكثر من 2%، ومينغ تشوان يوي بين بنسبة أكثر من 2%، وكونتون إكسبريس بنسبة تقارب 2%، وكيشيلك بنسبة حوالي 2%.

البيت الأبيض يطلق إشارات متحفظة

خلافات بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

قال رئيس اللجنة الاقتصادية في البيت الأبيض هاسيت إن النمو القوي في الذكاء الاصطناعي يمكن أن يعزز الإنتاجية والنمو الاقتصادي. ستشكل بيانات التضخم العامل الرئيسي في قرار الاحتياطي الفيدرالي. يرى أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه مساحة كافية لخفض الفائدة، ومن السهل أن يتوقع نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4% إلى 5% هذا العام.

أما عضو مجلس الاحتياطي ميلان، فتوقع أن ينخفض التضخم بشكل ملحوظ هذا العام. من خلال زيادة الإنتاجية وتخفيف القيود، يمكن زيادة العرض، مما يساعد على توسيع الناتج وتقليل التضخم. بيانات التوظيف في يناير لا تعني أنه لا يمكن خفض الفائدة، وهناك أسباب متعددة تدعو إلى ذلك.

أما مسؤول الاحتياطي الفيدرالي شميت، فقال إن رد فعل البنك المركزي على الأسعار هو “مؤقت”، ويجب أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي التركيز على هدف التضخم عند 2%. من المحتمل جدًا أن يظل التضخم قريبًا من 3%، ويدعم إبقاء المعدلات عند مستوى “مقيد إلى حد ما”. العلاقة بين الذكاء الاصطناعي وزيادة الإنتاجية الأخيرة لا تزال غير واضحة.

توقعات السوق بعدم خفض الفائدة في مارس

وفقًا لمؤشر CME “مراقبة الاحتياطي الفيدرالي”، فإن احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس هو 5.9%، واحتمال إبقاء المعدلات ثابتة هو 94.1%. في أبريل، احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هو 20.5%، واحتمال إبقاءها ثابتة هو 78.5%، واحتمال خفضها بمقدار 50 نقطة أساس هو 1%. في يونيو، احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هو 48.1%.

السلع الثمينة العالمية تتجه للارتفاع بشكل عام

الفضة تفتح اليوم بانخفاض حاد

بتاريخ 11 فبراير بالتوقيت المحلي، ارتفعت العقود الآجلة للمعادن الثمينة العالمية بشكل عام. ارتفعت عقود الذهب في COMEX بنسبة 1.53%، لتصل إلى 5107.80 دولار للأونصة.

وفي ذات اليوم، ارتفعت عقود الفضة في COMEX بشكل مؤقت بنسبة 7.14%، وأغلقت عند 84.085 دولار للأونصة، بزيادة قدرها 4.60%.

وفي صباح 12 فبراير، بدأ سعر عقود الفضة في COMEX يتراجع. حتى وقت إعداد التقرير، كان السعر عند 81.7 دولار للأونصة، بانخفاض قدره 2.65%.

توقعات نقص العرض في سوق الفضة تدعم الطلب على الاستثمار. تتوقع جمعية الفضة العالمية أن يستمر السوق في عجز العرض للسنة السادسة على التوالي، على الرغم من ضعف الطلب الصناعي، إلا أن الطلب الاستثماري القوي هو العامل الرئيسي في دفع سعر الفضة. كما أن التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي زادت من جاذبية الفضة كملاذ آمن، مما أدى إلى تقلبات ملحوظة في أسعار شركات التعدين، مع زخم فني قوي على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، بدأ بعض المؤسسات والشركات في زيادة استثماراتها في الفضة كوسيلة لتخزين القيمة وتنويع المخاطر، مما يعكس ثقة السوق في إمكانات الفضة على المدى الطويل.

تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة أدت إلى تأجيل توقعات السوق بشأن خفض الفائدة، حيث قامت شركة تومينغ سكيورتيز بتأجيل توقعاتها لخفض الفائدة من مارس إلى يونيو. استقرار سياسة الفائدة وقلق التضخم قد يعززان جاذبية المعادن الثمينة كأصول مضادة للتضخم، مما يؤثر بشكل غير مباشر على معنويات الاستثمار في سوق الفضة.

بيانات التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة لشهر يناير فاقت التوقعات بشكل كبير، مع انخفاض معدل البطالة قليلاً، مما يعكس سوق عمل قوي. بعد صدور البيانات، انخفض احتمال خفض الفائدة بشكل كبير، وارتفعت مؤشرات الدولار الأمريكي وعائدات السندات الأمريكية. ومع ذلك، لا تزال سوق المعادن الثمينة تحافظ على معظم مكاسبها بسبب التوترات الجيوسياسية، حيث تظل الطلبات على الأصول الآمنة هي السائدة.

وفي الوقت نفسه، زادت إيرادات الضرائب الأمريكية بشكل كبير، مما يساعد على تقليل العجز في الميزانية، لكن حكم المحكمة العليا بشأن إجراءات الضرائب قد يؤثر على المالية الحكومية ومعنويات السوق، مما يزيد من تقلبات أسعار المعادن الثمينة مثل الفضة.