ما هو Pump Trong Crypto؟ 4 طرق آمنة لتجنب فخ Pump and Dump

قصة تيريون (TNT) في مايو 2020 هي تحذير صارخ لأولئك الذين يتداولون العملات الرقمية. في أقل من أسبوعين، ارتفع سعر TNT بشكل هائل من 0.05 دولار إلى 0.11 دولار ثم انخفض بحرية إلى 0.03 دولار، مما ترك خسائر كبيرة للمستثمرين الذين وقعوا في الفخ عن طريق الخطأ. هذه هي الصورة النموذجية لعملية التضخ والتفريغ – وهي استراتيجية للتلاعب بالسوق يجب على أي متداول فهمها لحماية نفسه.

ما هي ظاهرة التلاعب بالسوق؟

مصطلح المضخة يشير إلى مجموعة كبيرة من المستثمرين الذين يرفعون سعر العملة عمدا من خلال شراء مبلغ ضخم في فترة زمنية قصيرة. هذا الإجراء يخلق زيادة مصطنعة في الطلب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر العملة فجأة دون أن يعكس قيمتها الفعلية على الإطلاق.

بعد أن تبلغ المضخة ذروتها، تبدأ مرحلة التفريغ – وعندها يقوم المبادرون ببيع العملات المشتراة، مما يضغط على السعر ويتسبب في انخفاضه. المستثمرون الذين يشترون بمستويات عالية سيكونون محاصرين، ويضطرون لتقليل الخسائر أو يتكبدون خسائر كبيرة.

العملات المختارة للمضخة عادة ما تكون عملات بديلة صغيرة الحجم ومنخفضة السيولة وغير معروفة – وهذه الخصائص تجعلها أكثر عرضة للتلاعب السعري مقارنة بالعملات الكبيرة مثل البيتكوين أو الإيثيريوم.

لماذا يحدث الضخ باستمرار في السوق؟

هناك أربعة أسباب رئيسية جعلت المضخات تهديدا مستمرا في عالم العملات الرقمية:

الأول هو القوة المالية للمستثمرين الكبار. المؤسسات التي تمتلك مبالغ ضخمة من رأس المال لديها القدرة على السيطرة على نفسية ملايين المتداولين الأفراد. من خلال ضخ رأس المال في عملة ما، يمكنهم خلق موجة تسوق متداخلة وجني أرباح ضخمة في غضون أيام قليلة.

الثاني هو الخوف من فقدان الفرص (FOMO) النفسي. عندما ترتفع العملة بسرعة، يصاب المستثمرون الضعفاء بالذعر عندما يظنون أنهم يفوتون فرصة ربح ضخمة. يستغل منظمو المضخات هذا من خلال نشر شائعات إيجابية على وسائل التواصل الاجتماعي والمنتديات والمنصات مثل تيليغرام، مما يؤدي إلى انتشار الهوس كالفيروس.

الثالثة هي غياب اللوائح القانونية. على عكس سوق الأسهم التقليدي، الذي يفرض إجراءات صارمة لحماية المستثمرين، لا يزال سوق العملات الرقمية منطقة قانونية “رمادية” في العديد من الدول. هذا يخلق بيئة مثالية لمنظمي المضخات لتعمل مع خطر قليل من الكشف أو التعامل معها.

الرابع هو أنشطة الطرح الأولي للعملات (ICO (الطرح الأولي). من خلال ICOs، غالبا ما تتاح للمستثمرين ذوي الخبرة فرصة لجمع كمية كبيرة من الرموز بسعر منخفض. بعد ذلك، الضخ هو الطريقة التي يستغلون بها بسرعة أرباح هذه الرموز الجديدة.

كيف يعمل الضخ والتفريغ: 3 خطوات أساسية

لفهم كيفية عمل المضخات، تحتاج إلى فهم العملية المكونة من ثلاث خطوات التي تطبقها المؤسسات الكبيرة دائما:

الخطوة 1 – تراكم الصمت: بدأ المنظمون بشراء كميات ضخمة من العملات عندما كان السعر منخفضا جدا. خلال هذه الفترة، يصمتون ولا يريدون جذب الانتباه لأن الهدف هو جمع أكبر قدر ممكن.

الخطوة 2 – ضخ وصيانة الرف: بمجرد أن يتراكم ما يكفي، تبدأ مرحلة “التفعيل”. التعليقات الإيجابية تتداول باستمرار، وتشارك مقالات مشجعة وتوقعات بمستقبل مشرق في كل مكان. في هذه المرحلة، يبدأ السعر في الارتفاع ويحافظون على هذا الزخم من خلال الاستمرار في الشراء إلى حد ما، مما يحفز شعور الخوف من الخوف من الخطر من الخطر لدى المستثمرين الآخرين.

الخطوة 3 – التخلص من اللعبة والخروج: بمجرد أن يصل السعر إلى مستوى معين ويصبح هامش الربح ضخما بالفعل، يبدأ المنظمون في بيع كل أو معظم الرموز التي يحتفظون بها. يخلق هذا الحجم الكبير ضغطا على السعر، مما يجعله ينخفض بسرعة ويعود إلى مستواه الأصلي أو حتى أقل.

تعرف على علامات المضخة قبل فوات الأوان.

لحماية نفسك، تحتاج إلى معرفة كيفية التعرف على علامات التحذير للمضخة:

أول علامة هي ارتفاع مفاجئ وغير معتاد في الأسعار. إذا ارتفعت عملة فجأة بنسبة 50٪ أو 100٪ أو حتى أعلى خلال ساعات أو أيام قليلة دون وجود أخبار كبيرة تدعمها، فهذا مؤشر مقلق.

العلامة الثانية هي ظهور معلومات من قنوات غير واضحة. كن متيقظا عندما ترى سلسلة من المنشورات الإيجابية، أو “خبراء” ينصحون بالشراء، أو المنتديات ومجموعات فيسبوك وتيليجرام فجأة تجهز لمناقشة عملة غير معروفة. غالبا ما يتم تنظيم هذه المعلومات بالتنسيق لتضخيم الإشارات الإيجابية.

العلامة الثالثة هي ظهور المشاهير أو “الخبراء”. عندما يبدأ مؤثر كبير فجأة في الترويج لعملة بديلة صغيرة، أو عندما يشجع “خبير” مجهول مرارا شراء رمز معين، قد يكون ذلك جزءا من حملة ضخ.

العلامة الرابعة هي زيادة غير طبيعية في حجم التداول. عندما يرتفع حجم التداول فجأة ويرتفع السعر بشكل غير متناسب، أو عندما يرتفع السعر ثم يبدأ حجم التداول في الانخفاض، فهذا مؤشر محتمل جدا على أن هناك زيادة في النشاط.

##4 استراتيجيات فعالة لمنع الضخ للمتداولين

لتجنب مصائد الضخ والتفريغ، يجب عليك تطبيق استراتيجيات الوقاية التالية:

الاستراتيجية 1 – البحث جيدا قبل الاستثمار: قبل أن تضع المال في أي عملة، خذ الوقت الكافي للتعرف على المشروع. اطلع على الورقة البيضاء، وتعرف على فريق التطوير، وراجع خارطة الطريق والإنجازات الفعلية للمشروع. إذا لم يكن لدى العملة معلومات واضحة سوى مدح غامض، فكن حذرا.

الاستراتيجية 2 – كبح عقلية الجمهور: تذكر أن ليس كل اتجاه تراه على وسائل التواصل الاجتماعي هو فرصة حقيقية لكسب المال. هناك الكثير من العملات المحتملة الأخرى التي تنتظرك، فلا داعي للذعر أو التسرع في ملاحقة الاتجاهات قصيرة الأجل. الوقت الذي يقضيه في التأمل هو دائما أفضل استثمار.

الاستراتيجية 3 – إدارة المخاطر بحكمة: قبل أن تبدأ التداول، ضع خطة مفصلة لإدارة المخاطر. حدد بوضوح مقدار رأس المال الذي ترغب في خسارته في كل صفقة، وحدد وقف خسارة للحد من الخسائر، ولا تراهن أبدا بكل رأس مالك على عملة واحدة. قاعدة عامة شائعة هي ألا تستثمر أكثر من 5٪ من إجمالي رأس مالك في عملة بديلة عالية المخاطر.

الاستراتيجية 4 – إعطاء الأولوية للعملات الكبيرة والموثوقة: إذا كنت مستثمرا جديدا وغير متمرس، ركز على العملات التي لها قيمة سوقية كبيرة، وفريق تطوير موثوق، وتاريخ طويل. هذه العملات أصعب بكثير في التلاعب بها وتوفر بيئة تداول أكثر أمانا.

فهم المضخة وطرق الوقاية منها هو المفتاح لمساعدتك على حماية أصولك في سوق العملات الرقمية. من خلال التعلم من أخطاء الآخرين، وإجراء بحث دقيق، وكبح المشاعر السلبية، يمكنك دخول سوق العملات الرقمية بأمان وذكاء.