شهادة نائب الرئيس للمراقبة بومان حول الإشراف والتنظيم

رئيس المجلس هيل، العضو المميز واطرز، وأعضاء اللجنة الكرام، شكراً لكم على إتاحة الفرصة لي للشهادة حول أنشطة الرقابة والتنظيم التي تقوم بها الاحتياطي الفيدرالي.

سيركز شهادتي اليوم على مجالين. أولاً، الحالة الحالية لقطاع البنوك، كما هو موضح في تقرير الإشراف والتنظيم لفصل خريف 2025، والذي يرافق تقديمي إلى اللجنة. ثانياً، التقدم المحرز في أولوياتي كنائب رئيس مجلس الإشراف منذ تصديقي في بداية هذا العام. تتعلق أولوياتي بكفاءة وسلامة واستقرار نظامنا المالي وفعالية ومساءلة تنظيمنا وإشرافنا على ذلك النظام. يلعب القطاع المالي دوراً حاسماً في اقتصادنا لأنه يعمل كوسيط أساسي لتحويل المدخرات إلى استثمارات منتجة وتمكين تدفق المال والائتمان ورأس المال عبر الاقتصاد. يجب أن يدعم إشرافنا وتنظيمنا نظاماً مصرفياً آمناً وسليماً يعزز النمو الاقتصادي مع حماية الاستقرار المالي.

ظروف البنوك

دعوني أبدأ بتقديم تحديث حول ظروف البنوك. كما يظهر تقرير الإشراف والتنظيم، يظل النظام المصرفي قوياً ومرناً. تواصل البنوك الإبلاغ عن نسب رأس مال قوية واحتياطيات سيولة كبيرة، مما يضعها في وضع جيد لدعم النمو الاقتصادي. تظهر الصحة العامة لقطاع البنوك من خلال النمو المستمر في الإقراض، وانخفاض القروض غير العاملة عبر معظم الفئات، وربحية قوية. ومع ذلك، فإن المؤسسات المالية غير المصرفية تواصل زيادة حصتها في سوق الإقراض الكلي، مما يوفر منافسة قوية للبنوك المنظمة دون أن تواجه نفس معايير رأس المال والسيولة والمعايير الاحترازية الأخرى.

يجب تمكين البنوك المنظمة من المنافسة بفعالية مع المؤسسات غير المصرفية التي تتحدى البنوك في كل من المدفوعات والإقراض. ولهذا، يشجع الاحتياطي الفيدرالي البنوك على الابتكار لتحسين المنتجات والخدمات التي تقدمها. يمكن للتقنيات الجديدة أن تخلق قطاع بنوك أكثر كفاءة يُوسع الوصول إلى الائتمان، مع مساواة الفرص مع شركات التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية. نحن نعمل حالياً مع الجهات التنظيمية البنكية الأخرى على تطوير لوائح رأس المال والسيولة والتنويع لمصدري العملات المستقرة، كما هو مطلوب بموجب قانون GENIUS. نحتاج أيضاً إلى توضيح المعاملة على الأصول الرقمية لضمان أن يكون النظام المصرفي في وضع جيد لدعم أنشطة الأصول الرقمية. أعتقد أن ذلك يشمل وضوحاً بشأن شرعية الأنشطة، بالإضافة إلى الاستعداد لتقديم ملاحظات تنظيمية على حالات الاستخدام المقترحة الجديدة. كمنظم، دوري هو تشجيع الابتكار بطريقة مسؤولة، ويجب أن نستمر في تحسين قدرتنا على الإشراف على المخاطر التي تقدمها الابتكارات.

تحديد أولويات قضايا البنوك المجتمعية

واحدة من أهداف الاحتياطي الفيدرالي هي تخصيص إطار تنظيمنا وإشرافنا ليعكس بدقة المخاطر التي تشكلها البنوك المختلفة على النظام المالي. تخضع البنوك المجتمعية لمعايير أقل صرامة من البنوك الكبيرة، لكن لا تزال هناك فرصة أكبر لتخصيص اللوائح والإشراف لتلبية الاحتياجات والظروف الفريدة لهذه البنوك. لا يمكننا الاستمرار في فرض السياسات وتوقعات الإشراف المصممة للبنوك الكبرى على البنوك الصغيرة والأقل خطورة والأقل تعقيداً.

في هذا الصدد، أؤيد جهود الكونغرس لتقليل العبء على البنوك المجتمعية. أؤيد زيادة الحدود الثابتة والقديمة، بما في ذلك حدود الأصول، التي لم يتم تحديثها منذ سنوات. النمو في الأصول، جزئياً بسبب التضخم مع مرور الوقت، أدى إلى خضوع البنوك الصغيرة لقوانين ولوائح كانت موجهة في الأصل للبنوك الأكبر بكثير. أؤيد أيضاً تحسينات على قانون سرية البنوك وإطار مكافحة غسيل الأموال التي ستساعد سلطات إنفاذ القانون مع تقليل العبء التنظيمي غير الضروري الذي يقع بشكل غير متناسب على البنوك المجتمعية. كمثال، لم يتم تعديل حدود تقارير المعاملات النقدية (CTR) وتقارير الأنشطة المشبوهة (SAR) منذ إنشائها، على الرغم من النمو الكبير في الاقتصاد والنظام المالي على مدى العقود. يجب تحديث هذه الحدود لتركيز الموارد بشكل أكثر فعالية على المعاملات والأنشطة التي تعتبر مشبوهة حقاً.

حيثما أمكن، يتخذ الاحتياطي الفيدرالي إجراءات خاصة به لمزيد من تخصيص التدابير التنظيمية والإشرافية لدعم البنوك المجتمعية في خدمة عملائها ومجتمعاتها بشكل أكثر فاعلية. لقد اقترحنا مؤخراً تغييرات على نسبة الرافعة المالية للبنك المجتمعي لتوفير مرونة وخيارات أكبر في إطار رأس المال، مع الحفاظ على السلامة والاستقرار وقوة رأس مال النظام المصرفي. يتيح ذلك للبنوك المجتمعية التركيز على مهمتها الأساسية: تحفيز النمو والنشاط الاقتصادي من خلال الإقراض للأسر والشركات. كما أصدرنا مؤخراً خيارات رأس مال جديدة للبنوك التعاونية، بما في ذلك أدوات رأس مال يمكن أن تصنف كحقوق ملكية من الدرجة الأولى أو كرأس مال من الدرجة الأولى الإضافي. نحن منفتحون على تحسين هذه الخيارات ونتطلع إلى ملاحظاتكم.

حان الوقت أيضاً لتخصيص عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) وتقديم طلبات الترخيص الجديدة للبنوك المجتمعية بشكل أكثر فاعلية. نحن نستكشف تبسيط هذه العمليات وتحديث تحليل الاندماج الخاص بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ليأخذ في الاعتبار بشكل دقيق المنافسة بين البنوك الصغيرة. الآن هو الوقت لبناء إطار عمل للبنوك المجتمعية يعترف بقواها الفريدة ويدعم دورها الحاسم في تقديم الخدمات المالية للأعمال والأسر في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

الأطر التنظيمية الفعالة تشكل أساساً عملياً حيوياً لقدرتنا على الإشراف الفعال على المؤسسات المالية. نحن بصدد إجراء مراجعتنا الثالثة لقانون تقليل الأعباء التنظيمية والنمو الاقتصادي (EGRPRA) لإلغاء القوانين القديمة وغير الضرورية أو المفرطة في العبء. توقعي هو أن هذه المراجعة، على عكس المراجعات السابقة، ستؤدي إلى تغييرات جوهرية. يجب أن يكون هذا التقييم المنتظم جزءاً مستمراً من عملنا. النهج الاستباقي سيضمن أن تكون اللوائح مرنة ومتجاوبة مع الاحتياجات والظروف المتغيرة لقطاع البنوك.

جدول الأعمال التنظيمي للبنوك الكبيرة

نقوم أيضاً بتحديث وتبسيط تنظيم الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الكبيرة. يناقش المجلس حالياً تعديلات على كل من الركائز الأربع لإطار رأس المال التنظيمي للبنوك الكبيرة: اختبار الضغوط، نسبة الرافعة المالية الإضافية، إطار بازل III، ورسوم البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية (G-SIB).

اختبار الضغوط. أصدر المجلس مؤخراً اقتراحاً لتعزيز المساءلة العامة وضمان نتائج قوية لإطار وممارسات اختبار الضغوط لدينا. يتضمن الاقتراح الكشف عن نماذج اختبار الضغوط، والإطار لتصميم سيناريوهات الاختبار، والسيناريوهات لاختبارات 2026. يقلل من التقلبات ويوازن بين قوة النموذج واستقراره مع الشفافية الكاملة. كما يضمن أن أي تغييرات مهمة مستقبلية على هذه النماذج ستستفيد من مدخلات الجمهور قبل التنفيذ.

نسبة الرافعة المالية الإضافية. أنهت وكالات البنوك مؤخراً التعديلات على مقترح نسبة الرافعة المالية الإضافية للبنوك ذات الأهمية النظامية الأمريكية. تساعد هذه التعديلات على ضمان أن متطلبات رأس المال بالرافعة المالية تعمل بشكل أساسي كضمان احتياطي لمتطلبات رأس المال القائمة على المخاطر، كما هو مقصود أصلاً. عندما تصبح نسبة الرافعة المالية القيد الفعلي، فإنها تثبط البنوك والمتعاملين من الانخراط في أنشطة منخفضة المخاطر، بما في ذلك حيازة أوراق الخزانة، لأن نسبة الرافعة المالية تفرض نفس متطلبات رأس المال على الأصول الآمنة والمخاطرة.

بازل III. اتخذ المجلس، بالتعاون مع زملائنا من الوكالات البنكية الفيدرالية، خطوات لتعزيز بازل III في الولايات المتحدة. إن إتمام بازل III يمثل خطوة مهمة لإنهاء حالة عدم اليقين وتوفير وضوح بشأن متطلبات رأس المال، مما يمكن البنوك من اتخاذ قرارات تجارية واستثمارية أكثر استنارة. منهجي هو معالجة معايرة الإطار الجديد من الأسفل إلى الأعلى، بدلاً من عكس التغييرات لتحقيق نهج معين أو مسبق في متطلبات رأس المال. تحديث متطلبات رأس المال لدعم سيولة السوق، وتملك المنازل بأسعار معقولة، وسلامة واستقرار النظام المصرفي هو هدف مهم لهذه التغييرات. على وجه الخصوص، أدى معاملة رأس مال الرهون العقارية وأصول خدمات الرهن العقاري بموجب النهج المعياري الأمريكي إلى تقليل مشاركة البنوك في هذا النشاط الإقراضي المهم، مما قد يحد من الوصول إلى ائتمان الرهن العقاري. نحن ندرس طرقاً لتمييز المخاطر بشكل أكثر تفصيلاً للرهون العقارية، مع فوائد تمتد إلى المؤسسات المالية من جميع الأحجام، وليس فقط أكبر البنوك.

رسم رسوم البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية (G-SIB). بالإضافة إلى ذلك، يعمل الاحتياطي الفيدرالي على تحسين إطار رسوم G-SIB بالتنسيق مع جهود إصلاح إطار رأس المال الأوسع. من الضروري أن يحقق إطارنا الشامل التوازن الصحيح بين السلامة والاستقرار، لضمان الاستقرار المالي وتعزيز النمو الاقتصادي. يجب أن يتم معايرة الرسوم بعناية لتجنب عرقلة قدرة القطاع المصرفي على دعم الاقتصاد الأوسع. يجب أن نحافظ على نظام مالي قوي دون فرض أعباء غير ضرورية تعيق النمو الاقتصادي.

الإشراف

سأنتقل الآن إلى برنامج إشراف الاحتياطي الفيدرالي. على مدى السنوات السبع الماضية، أكدت باستمرار على أهمية الشفافية والمساءلة والعدالة في الإشراف. هذه المبادئ وجهت منهجي عندما كنت مفوضاً مصرفياً للدولة، وتواصل توجيه منهجي اليوم. كما أظل مركزاً على مسؤولية المجلس في تعزيز عمليات البنوك الآمنة والسليمة واستقرار النظام المالي الأمريكي.

يجب أن يركز إطار الإشراف الفعال على العوامل التي تؤثر على الحالة المالية للبنك، بما في ذلك المخاطر المادية على عمليات البنك واستقرار النظام المالي الأوسع، وليس على القضايا غير المهمة التي تشتت الانتباه عن السلامة الأساسية. يجب أن يكون مبنياً على المخاطر، يركز الموارد حيث تكون المخاطر أكثر تأثيراً، ويخصص الرقابة وفقاً لحجم وتعقيد ومخاطر كل مؤسسة. لقد دعمت باستمرار نهجاً مخصصاً ومركزاً على المخاطر في الإشراف والتنظيم، وهو التوجه الذي أوصلته للمفتشين في الاحتياطي الفيدرالي في إرشادات حديثة ونشرته علناً.2

كجزء من هذا الجهد، يفكر الاحتياطي الفيدرالي أيضاً في تنظيم يوضح معايير الإجراءات التنفيذية بناءً على ممارسة غير آمنة أو غير سليمة، والمسائل التي تتطلب اهتماماً (MRAs)، وغيرها من النتائج الإشرافية المبنية على تهديدات للسلامة والاستقرار. ستعطي إطارنا المعدل الأولوية لمعالجة التهديدات الجوهرية للبنوك بدلاً من العيوب الإدارية. من خلال تركيز موارد الإشراف على القضايا المادية التي ارتبطت تاريخياً بفشل البنوك، نخلق نظام إشراف أكثر فاعلية وكفاءة يعزز الاستقرار المالي.

خطوة أخرى نتخذها لمعالجة هذه المخاوف هي مراجعة إطار عمل تقييمات CAMELS، الذي تم تطبيقه منذ عام 1979 مع تعديلات قليلة. على سبيل المثال، تم انتقاد مكون الإدارة (“M”) على نطاق واسع باعتباره فئة عشوائية وذات طابع شخصي للغاية. ستضمن وضع معايير واضحة وقياسات لجميع المكونات الشفافية والموضوعية في تقييماتنا الإشرافية. يجب أن تعكس تصنيفات البنوك السلامة العامة والاستقرار، وليس فقط العيوب المعزولة في مكون واحد. قبل التعديل الأخير لنظام تصنيف المؤسسات المالية الكبيرة (LFI)، كانت البنوك غالباً تُصنف على أنها غير “مدارة بشكل جيد” رغم وجود رؤوس أموال وسيولة قوية. لمعالجة هذا القصور، أنهى المجلس مؤخراً التعديلات على نظام تصنيف LFI التي تعالج التباين بين التصنيفات والحالة العامة للمؤسسة.

بالإضافة إلى تعزيز التركيز على المخاطر المالية، وتحديث أطر التصنيف، وتحسين أدوات الإشراف، فإننا نراجع أيضاً توجيهاتنا وتقاريرنا وإجراءاتنا الإشرافية. علاوة على ذلك، أنهى المجلس رسمياً ممارسة استخدام المخاطر السمعة في برنامج الإشراف لدينا.3 هذا التغيير يعالج مخاوف مشروعة من أن الإشراف على مفهوم غامض مثل المخاطر السمعة قد يؤثر بشكل غير صحيح على قرارات الأعمال للبنك. نحن ندرس أيضاً تنظيم يمنع أعضاء المجلس من تشجيع أو التأثير أو إجبار البنوك على إلغاء علاقاتها المصرفية أو رفضها لخدمة عميل بسبب معتقداته السياسية أو الدينية المحمية دستورياً، أو ارتباطاته، أو كلامه، أو سلوكه. دعوني أوضح: يجب ألا يفرض مشرفو البنوك، ولن يفعلوا تحت إشرافي، قيوداً على الأشخاص أو الأعمال القانونية التي يُسمح للبنك بخدمتها. يجب أن تظل البنوك حرة في اتخاذ قراراتها المبنية على المخاطر لخدمة الأفراد والأعمال القانونية.

شكراً مرة أخرى على إتاحة الفرصة لي للحضور أمامكم هذا الصباح. كما تعلمون، يحتجز الاحتياطي الفيدرالي حالياً خلال فترة الحظر قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، حيث لا يُسمح لأعضاء اللجنة بمناقشة السياسة النقدية. لذلك، للأسف، لن أتمكن من مناقشة السياسة النقدية خلال جلسة اليوم. مع ذلك، أتطلع إلى الإجابة على أسئلتكم.

1. مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “الوكالات تطلب تعليقات على اقتراح تعديل معايير رأس المال التنظيمي”، بيان صحفي، 27 يونيو 2025. العودة إلى النص

2. انظر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “إصدار معلومات من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول تحسينات الإشراف على البنوك”، بيان صحفي، 18 نوفمبر 2025. العودة إلى النص

3. انظر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن المخاطر السمعة لن تكون بعد الآن جزءاً من برامج الفحص في إشرافه على البنوك”، بيان صحفي، 23 يونيو 2025. العودة إلى النص