هل تعتبر Webull (BULL) الآن فرصة محتملة بعد انخفاض سعر السهم بنسبة 46% خلال عام واحد

Simply Wall St

الخميس، 12 فبراير 2026 الساعة 12:19 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

BULL

-6.02%

اتخذ قرارات استثمارية أفضل مع أدوات Simply Wall St السهلة والمرئية التي تمنحك ميزة تنافسية.

إذا كنت تتساءل عما إذا كانت Webull تبدأ في الظهور كقيمة أو فخ قيمة، لست وحدك. هذا المقال هنا لمساعدتك على صياغة هذا السؤال بوضوح.

أغلق سعر السهم عند 6.24 دولارات، مع خسائر بنسبة 6.6% خلال 7 أيام، و24.6% خلال 30 يومًا، و23.8% منذ بداية العام، و46.4% خلال سنة واحدة. قد تكون هذه التحركات قد غيرت كيف يرى المستثمرون إمكانياتها ومخاطرها.

ركزت التغطية الأخيرة على الوسطاء عبر الإنترنت ومنصات التداول على المنافسة للمستثمرين النشطين، والانتباه التنظيمي للاستثمار بالتجزئة، وكيف تؤثر اتجاهات تفاعل المستخدمين على نماذج الأعمال. تعطي هذه المواضيع سياقًا مهمًا لتحركات سعر سهم Webull، لأن المزاج حول هذه القضايا يمكن أن يغير بسرعة كيف يقيم المستثمرون الشركات المماثلة.

حاليًا، تقيّم Webull بقيمة تقييمية قدرها 2 من 6، استنادًا إلى فحوصات لموقعها كشركة منخفضة القيمة. بعد ذلك، سنستعرض ما تقوله طرق التقييم المختلفة عن هذا التقييم ونقترح طريقة أكثر شمولية للتفكير في القيمة في نهاية المقال.

تسجل Webull فقط 2/6 في فحوصات التقييم لدينا. اطلع على العلامات الحمراء الأخرى التي وجدناها في التحليل الكامل للتقييم.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لـ Webull

نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، يقدر قيمة الشركة الحالية من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمة حالية واحدة.

بالنسبة لـ Webull، يستخدم النموذج نهج التدفق النقدي الحر على مرحلتين. يبدأ من التدفق النقدي الحر للاثني عشر شهرًا الماضية والذي يبلغ حوالي 386 مليون دولار. ثم يتوقع Simply Wall St التدفقات النقدية حتى عام 2035، مع تقديرات سنوية بالمئات من الملايين من الدولارات، ويخصم كل من هذه الأرقام إلى اليوم باستخدام افتراضاته الخاصة. عادةً، ينشر المحللون التوقعات لبضع سنوات فقط، لذا يتم استقراء السنوات اللاحقة بدلاً من توقعها مباشرة من قبل المحللين.

على هذا الأساس، يصل نموذج DCF إلى قيمة داخلية مقدرة بحوالي 18.42 دولار للسهم، مقارنة بسعر السهم الأخير البالغ 6.24 دولارات. هذا الفارق يشير إلى أن Webull يتداول بخصم قدره 66.1% عن هذا التقدير المبني على التدفقات النقدية.

النتيجة: منخفض القيمة

تشير تحليلات التدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى أن Webull منخفضة القيمة بنسبة 66.1%. يمكنك تتبع ذلك في قائمة مراقبتك أو محفظتك، أو اكتشاف 51 سهمًا آخر عالي الجودة منخفض القيمة.

تدفق نقدي مخفض لـ Webull حتى فبراير 2026

انتقل إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذه القيمة العادلة لـ Webull.

النهج 2: سعر السهم مقابل المبيعات لـ Webull

بالنسبة للشركات التي يكون فيها الإيرادات محركًا رئيسيًا ويمكن أن تكون الأرباح متقلبة، غالبًا ما يكون نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) وسيلة مفيدة لمقارنة ما يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من المبيعات. وهي مفيدة بشكل خاص عندما تريد رؤية أوضح أقل تأثرًا بالتقلبات قصيرة الأمد في الأرباح.

تستمر القصة  

تؤثر توقعات النمو ومستوى المخاطر عادة على ما يُعتبر مضاعف P/S “طبيعي” أو “عادل”. يمكن أن يدعم النمو المتوقع الأعلى أو المخاطر الأقل تصورياً مضاعفًا أعلى، في حين أن النمو الأبطأ المتوقع أو المخاطر الأعلى قد تشير إلى مضاعف أدنى.

تتداول Webull حاليًا بمضاعف P/S قدره 6.08x. وهو أعلى من متوسط صناعة الأسواق الرأسمالية البالغ 3.77x ومتوسط الأقران البالغ 1.54x. كما توفر Simply Wall St نسبة “عادلة” مملوكة لها قدرها 4.31x لـ Webull، والتي تمثل رأيها حول مستوى P/S الذي يتوافق مع ملف نمو الشركة، والصناعة، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، وخصائص المخاطر.

تم تصميم هذه النسبة العادلة لتكون أكثر تخصيصًا من مجرد مقارنة مع الأقران أو الصناعة بشكل عام، لأنها تعدل على أساس أساسيات Webull الخاصة بدلاً من معاملة جميع الشركات على أنها متشابهة. مع وجود مضاعف P/S الحالي البالغ 6.08x، والذي يتجاوز بشكل ملحوظ النسبة العادلة 4.31x، يبدو أن Webull مرتفعة السعر على هذا المقياس.

النتيجة: مبالغ فيها

مضاعف P/S لـ NasdaqCM:BULL حتى فبراير 2026

تخبرك نسب P/S قصة واحدة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات المؤسسة، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها.

حسّن قراراتك: اختر سرد Webull الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. على صفحة المجتمع في Simply Wall St يمكنك استخدام السرد، حيث تتواصل أنت ومستثمرون آخرون مع قصة Webull من خلال كتابة توقعاتك حول إيراداتها وأرباحها وهوامش ربحها المستقبلية، ومقارنة تلك القيمة العادلة بالسعر الحالي لتحديد ما إذا كانت جذابة أو مبالغ فيها، وترك الأرقام تتحدث تلقائيًا عند وصول أخبار أو أرباح جديدة. لهذا السبب قد يجادل سرد واحد بأن منتجات جديدة مثل أسواق التنبؤ، وأدوات الأتمتة، ودعم الذكاء الاصطناعي تقدر قيمة عادلة بحوالي 16.50 دولار للسهم، في حين أن سردًا أكثر حذرًا قد يستخدم نفس البيانات للوصول إلى رقم أدنى يعكس مخاوف بشأن التنظيم، والمنافسة، والاعتماد على نشاط التداول بالتجزئة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من القصة حول Webull؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

مخطط سعر السهم لمدة سنة لـ NasdaqCM:BULL

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة._

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل BULL.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات