مهم بشأن تقنية السيليكون الضوئية! شركاء نيفيديا يوسعون الإنتاج بشكل جذري، ومن المتوقع أن يتم حجز 70% من القدرة الإنتاجية في المستقبل

محليًا، يوم الأربعاء، أعلنت شركة تور للسيليكون، وهي سابع أكبر مصنع للرقاقات في العالم، عن نتائجها المالية للربع الرابع من عام 2025 وسنة كاملة.

في الربع الرابع من العام الماضي، حققت تور أعلى إيرادات في تاريخها في فترة الربع الواحد، حيث بلغت 440 مليون دولار، بزيادة قدرها 14% على أساس سنوي، وارتفاع بنسبة 11% عن الربع السابق؛ وبلغ صافي الربح 80 مليون دولار، مع ربحية السهم الأساسية 0.71 دولار، وربحية السهم المخففة 0.70 دولار، مقارنة بصافي ربح 54 مليون دولار، وربحية السهم الأساسية 0.48 دولار، وربحية السهم المخففة 0.47 دولار في الربع السابق.

وتتوقع الشركة أن يكون إيراد الربع الأول من عام 2026 حوالي 412 مليون دولار، مع هامش تقلب قدره 5%، مع نمو سنوي بنسبة 15%.

ما أثار اهتمام الصناعة بشكل كبير هو التوسع الاستثماري والجريء الذي قامت به تور في مجال السيليكون الضوئي.

قبل أيام قليلة، أعلنت تور عن تعاونها مع شركة إنفيديا، لدعم تقنية السيليكون الضوئي عالية الأداء، من خلال تكنولوجيا السيليكون الضوئي عالية الأداء، لدعم مراكز البيانات ذات سعة 1.6 تيرابت، للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي من الجيل القادم. يركز التعاون على تحقيق اتصال بصري عالي السرعة يتوافق مع بروتوكولات شبكة إنفيديا، بهدف توسيع نشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وفي تقريرها المالي، ذكرت الشركة أن الطلب على السيليكون الضوئي (SiPho) والسيليكون الجير (SiGe) مستمر في النمو، وأنه استنادًا إلى التخطيط التعاوني مع العملاء الرئيسيين، وعلى أساس خطة الإنفاق الرأسمالي المعلنة والتي قيد التنفيذ بقيمة 650 مليون دولار، أُضيف استثمار إضافي بقيمة 270 مليون دولار في المعدات، بهدف زيادة قدرة إنتاج السيليكون الضوئي وتطوير التقنيات الجيل القادم، ليصل إجمالي استثمار السيليكون الضوئي والسيليكون الجير إلى 920 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بأكثر من 40% عن الخطة الأصلية.

تهدف تور إلى الانتهاء من تركيب جميع معدات الإنفاق الرأسمالي واعتمادها بشكل كامل بحلول الربع الرابع من عام 2026، وبدء التشغيل الكامل بحلول عام 2027. وكشف الرئيس التنفيذي للشركة أن قدرة إنتاج رقائق السيليكون الضوئي الشهرية ستصل بحلول ديسمبر 2026 إلى أكثر من خمسة أضعاف متوسط الشحن الشهري الفعلي في الربع الرابع من عام 2025.

حتى عام 2028، أكثر من 70% من إجمالي قدرة إنتاج السيليكون الضوئي للشركة محجوزة أو قيد الحجز، مع وجود دفعات مقدمة من العملاء لضمان ذلك.

ومن الجدير بالذكر أن تور قامت بزيادة توسعاتها مرة أخرى بعدة أشهر. ففي مؤتمرها المالي قبل شهر (نوفمبر 2025)، أعلنت الشركة عن تخصيص 300 مليون دولار إضافية لتوسعة قدرات السيليكون الضوئي والسيليكون الجير في مصانعها ذات الثمانية إنش، مع توقع أن تتضاعف قدرة السيليكون الضوئي أكثر من ثلاث مرات.

منذ العام الماضي، وبفضل الطلب المستمر على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي، استمر قطاع وحدات الضوء في تحقيق أداء قوي. من ناحية،، تزداد شعبية وحدات السيليكون الضوئي بفضل تكاملها العالي، وانخفاض استهلاك الطاقة، وانخفاض التكاليف، مما يجعلها مقبولة بشكل متزايد من قبل العملاء النهائيين؛ ومن ناحية أخرى، في ظل نقص المواد الخام في حلول EML، أصبحت حلول السيليكون الضوئي مصدرًا رئيسيًا لتلبية القدرات الإنتاجية.

أشارت شركة 中原 Securities إلى أن زيادة الطلب على قدرات الحوسبة للاستدلال والتدريب تدفع نمو سوق وحدات الضوء لمراكز البيانات. مع استمرار انتشار تطبيقات الذكاء الاصطناعي بين الشركات المحلية والعالمية، وزيادة حجم المعالجة من خلال الرموز، فإن الاستخدام الواسع لنماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة في المستقبل سيزيد من الطلب على قدرات الحوسبة للاستدلال والتدريب، مما سيدفع سوق وحدات الضوء لمراكز البيانات للنمو المستمر. بالإضافة إلى ذلك، فإن نشر رقائق ASIC بشكل جماعي يعيد تشكيل بنية شبكة مراكز البيانات، ويضع متطلبات أعلى على عدد وحدات الضوء وسرعة النقل. ومن المتوقع أن يرتفع نسبة وحدات الضوء المرتبطة برقائق ASIC مع زيادة الشحنات، مما يسرع الطلب على وحدات الضوء المرافقة.

(المصدر: 财联社)