السياسات الداعمة + تسريع قوة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، قطاع الكهرباء يشهد انفجارًا كبيرًا، المستثمرون الممولون قد وضعوا بالفعل العديد من الأسهم على قائمة (.

في بداية جلسة 12 فبراير، شهد قطاع الكهرباء تراجعًا طفيفًا ثم استمر في الارتفاع، حيث أظهرت مؤشرات الأداء الإيجابية في مجالات الشبكات الذكية، وتخزين الطاقة بالضخ، والجهد الفائق، والتوليد فوق الحرجة، والمحطات الكهربائية الافتراضية، والطاقة النووية، حيث حققت شركة هيلانكس ارتفاعًا بنسبة 20 سنتًا وأقفلت على الحد الأعلى، كما أغلقت العديد من الأسهم مثل تيفا إنفورميشن، وكونغ هانغ إلكتريك، وتشوان ريون جروب، وجانغ وو معدات، وشركات أخرى على ارتفاعات قوية. وراء هذه التحركات، بالإضافة إلى الطلب المتزايد على الطاقة الناتج عن قدرات الذكاء الاصطناعي، فإن بناء سوق كهرباء موحد على مستوى البلاد، وتصريحات هيئة الاستثمار الوطنية، عززت بشكل ملحوظ معنويات القطاع.

الحكومة المركزية تضع خطة لتحسين نظام السوق الكهربائية الموحد

في 11 فبراير، أصدر المكتب التنفيذي لمجلس الدولة “آراء تنفيذية حول تحسين نظام السوق الكهربائية الموحد على مستوى البلاد”، والتي تتضمن خمسة محاور و19 مهمة رئيسية، لدفع بناء سوق موحدة على مستوى الوطن بشكل أعمق. لأول مرة، اقترحت الآراء أن تتجه أسواق المستويات المختلفة تدريجيًا من “عرض الأسعار والتداول بشكل مستقل” إلى “عرض أسعار موحد وتداول مشترك”، مع استكشاف طرق طوعية للاتحاد أو الاندماج بين أسواق المقاطعات المجاورة. عند نضوج الظروف، سيتم دراسة إنشاء مركز تداول كهربائي وطني. كما يُتوقع أن يستفيد القطاع الخاص بشكل كبير من الإصلاحات، حيث تتضمن الآراء إجراءات لتعزيز مشاركة الكيانات الجديدة مثل تخزين الطاقة، والمحطات الافتراضية، والشبكات الذكية الصغيرة، وتدعو إلى تحقيق مشاركة مباشرة لجميع مستخدمي الكهرباء، باستثناء المستخدمين المضمونين، بحلول عام 2030، بحيث تصل نسبة التداول السوقي إلى حوالي 70% من استهلاك الكهرباء الإجمالي، وبحلول 2035، يتم بناء نظام سوق كهرباء موحد بالكامل، مع تحقيق كفاءة عالية في توزيع واستخدام الموارد الكهربائية على مستوى الوطن.

هيئة الاستثمار الوطنية تطالب بتعزيز التعاون بين الشركات المركزية في مجال “الحوسبة + الكهرباء”

بالإضافة إلى الوثائق السابقة، فإن التحركات الجماعية لأسهم الكهرباء اليوم لا يمكن فصلها عن التصريحات المهمة لهيئة الاستثمار الوطنية. وفقًا لوكالة الأنباء الرسمية، عقدت الهيئة مؤخرًا اجتماعًا لتوسيع وتعزيز خطة “الذكاء الاصطناعي +” للشركات المركزية، حيث دعت إلى تعزيز الاستثمارات في قدرات الحوسبة، وتطوير التعاون بين “الحوسبة والكهرباء”، وتحسين إدارة البيانات على مستوى السلسلة، وتعزيز البنية التحتية لصناعة الذكاء الاصطناعي. كما أكدت على ضرورة الابتكار المستقل، وتجاوز التحديات التقنية الرئيسية، والاستمرار في تطوير تقنيات النماذج الكبيرة، وتحويل نتائج الابتكار إلى منتجات وصناعات، مع تعزيز تطوير سيناريوهات التطبيق، وتحقيق توافق دقيق بين الذكاء الاصطناعي والقطاعات الرئيسية، مع التركيز على التكيف العالي، والقيمة العالية، والموثوقية، لدفع تطبيقات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. بالإضافة إلى ذلك، دعت الهيئة إلى تعزيز التعاون في فتح المصادر، وتسريع تحديث مجتمع المصادر المفتوحة، بهدف أن تصبح شركات “التمكين” وقيادة بناء مجتمع صناعي مشترك لـ"الذكاء الاصطناعي +"، وتطوير بيئة صناعية متبادلة المنفعة.

الذكاء الاصطناعي في النهاية هو الكهرباء، والمؤسسات تتوقع مستقبلًا واعدًا للصناعة

ذكر تقرير حديث لفريق زيبين الاقتصادي أن “المنافسة في الذكاء الاصطناعي هي سباق تقني حقيقي يركز على كفاءة الطاقة، والبنية التحتية للشبكة، وتطوير الطاقة الخضراء، واختراقات الطاقة النووية.” وأوضح أن صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية ستدخل مرحلة تعتمد على القدرات الحسابية، مع زيادة أهمية استقرار وتوافر إمدادات الكهرباء. العامل الرئيسي الذي سيحدد قدرة الدول أو المناطق على المنافسة في الذكاء الاصطناعي هو مرونة واحتياطيات البنية التحتية الكهربائية. أشارت شركة Guojin Securities إلى أن بناء قدرات الحوسبة في الذكاء الاصطناعي يدفع الطلب بشكل عاجل، وأن بناء مراكز البيانات العالمية للذكاء الاصطناعي في ذروته، حيث تمثل تكاليف أنظمة التوزيع حوالي 10%، ويحتاج كل ميغاواط من الحمل إلى استثمار يتراوح بين 2.1 مليون و7 ملايين دولار، مع توقع أن تصل الاستثمارات السنوية العالمية في التوزيع بين 37.1 مليار و123.7 مليار دولار بين 2025 و2030. كما أن التحول الطاقي يخلق فرصًا طويلة الأمد لصناعة معدات الكهرباء. ترى شركة Xinda Securities أن وفرة العرض والطلب، وانخفاض أسعار الكهرباء خلال دورة الانخفاض، قد تمكن الشركات الرائدة في قطاع الكهرباء من تحقيق أداء ممتاز بفضل جودة وحداتها، ودعم المجموعات، وتوزيع المناطق، والقدرات الإدارية، مع توقع أن يظل سعر الفحم في ارتفاع مقارنة بالعام السابق بحلول 2026، وأن الشركات التي تجمع بين إنتاج الفحم والكهرباء ستسبق الشركات التي تركز على الفحم فقط في تحقيق “انعكاس الوضع”. وتظل التوقعات إيجابية بشأن استقرار أداء الشركات المدمجة في الفحم والكهرباء وارتفاع أرباحها.

عدة أسهم مفاهيمية تتلقى زيادة في التمويل بالرافعة المالية هذا الشهر

تظهر بيانات Concept板 من 东方财富 أن هناك حاليًا 189 سهمًا في سوق A يشمل مفهوم الشبكة الذكية، بقيمة سوقية إجمالية تقارب 2.8 تريليون يوان، وتتصدرها شركات مثل Guodian Nanrui، Siyuan Electric، Tebian Electric، وغيرها. بعد إعلان خطة استثمار بقيمة 4 تريليون يوان من الشبكة الوطنية للكهرباء، شهد قطاع الكهرباء موجة من الارتفاع المستمر في يناير، وحتى إغلاق 11 فبراير، سجلت حوالي 90% من أسهم مفهوم الشبكة الذكية ارتفاعات في الأسعار، حيث اقترب سعر Xiaocheng Technology من مضاعفه، وارتفعت أسهم Sanbian Technology، Jiang Wu Equipment، China Xidian، وTefa Information بأكثر من 50% خلال الفترة. من ناحية التمويل، تظهر بيانات Choice أن 25 سهمًا من مفهوم الشبكة الذكية حصلت منذ بداية فبراير على تمويل صافٍ يزيد عن 10 ملايين يوان، حيث حصلت Zhongtian Technology وFar East Holdings على تمويل بقيمة 250 مليون و169 مليون يوان على التوالي، و6 أسهم أخرى مثل Chuanyun Shares، Jiechuan Intelligence، Zhongyed, Xuji Electric، حصلت على تمويل صافٍ يزيد عن 4 ملايين يوان.

（المصدر: مركز أبحاث 东方财富）