نمو أرباح شركة كومبا آيرون أور (JSE:KIO) على مدى خمس سنوات يتراجع عن عوائد المساهمين

Simply Wall St

الخميس، 12 فبراير 2026 الساعة 1:07 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

KIROY

+2.36%

شركة كومبا آيرون أور المحدودة (JSE:KIO) يجب أن يكون المساهمون سعداء برؤية ارتفاع سعر السهم بنسبة 16% في الربع الأخير. لكن ذلك لا يغير حقيقة أن العوائد على مدى الخمس سنوات الماضية كانت أقل من المتوقع. فبعد كل شيء، انخفض سعر السهم بنسبة 39% خلال تلك الفترة، متفوقًا بشكل كبير على السوق.

على نغمة أكثر تشجيعًا، أضافت الشركة 4.1 مليار راند إلى قيمتها السوقية خلال الأيام السبعة الماضية فقط، فلنحاول تحديد ما الذي أدى إلى خسارة المساهمين على مدى خمس سنوات.

لقد وجدنا 21 سهمًا أمريكيًا من المتوقع أن تدفع عائد توزيعات يزيد عن 6% في العام القادم. اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

لا يمكن إنكار أن الأسواق أحيانًا تكون فعالة، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الحقيقي للأعمال. من خلال مقارنة أرباح السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم مع مرور الوقت، يمكننا أن نحصل على فكرة عن كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه شركة ما مع الزمن.

خلال النصف عقد المؤسف الذي تراجع فيه سعر السهم، شهدت شركة كومبا آيرون أور في الواقع تحسنًا في أرباح السهم بنسبة 0.08% سنويًا. بالنظر إلى رد فعل سعر السهم، قد يشتبه المرء في أن أرباح السهم ليست دليلًا جيدًا على أداء الأعمال خلال تلك الفترة (ربما بسبب خسارة أو ربح استثنائي). بدلاً من ذلك، قد تكون توقعات النمو غير معقولة في الماضي.

استنادًا إلى هذه الأرقام، قد نعتقد أن السوق كان مبالغًا في تفاؤله بشأن النمو المتوقع قبل نصف عقد. ومع ذلك، قد نحصل على فكرة أفضل عما يحدث مع السهم من خلال النظر إلى مقاييس أخرى.

نلاحظ أن التوزيعات لا تزال صحية، لذلك فإن ذلك لا يفسر حقًا انخفاض سعر السهم. قد يكون أن انخفاض الإيرادات بنسبة 3.9% سنويًا يُنظر إليه على أنه دليل على أن شركة كومبا آيرون أور تتقلص. مع ضعف الإيرادات وزيادة المدفوعات النقدية، قد تعتبر السوق أن أيامها الأفضل قد ولت.

يُظهر الرسم أدناه إيرادات وأرباح الشركة مع مرور الوقت (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

نمو الأرباح والإيرادات لـ JSE:KIO 12 فبراير 2026

إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أسهم كومبا آيرون أور، يجب أن تطلع على هذا التقرير المجاني المفصل عن ميزانيتها العمومية.

ماذا عن الأرباح؟

من المهم النظر في العائد الإجمالي للمساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم، لأي سهم معين. يشمل TSR قيمة أي تقسيمات أو زيادة رأس مال مخفضة، بالإضافة إلى أي أرباح، على أساس أن الأرباح تُعاد استثمارها. لذلك، بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون TSR أعلى بكثير من عائد سعر السهم. في حالة كومبا آيرون أور، يبلغ TSR الخاص بها 9.4% خلال الخمس سنوات الماضية. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. ويعود ذلك بشكل كبير إلى مدفوعات أرباحها!

تستمر القصة  

وجهة نظر مختلفة

حقق مساهمو كومبا آيرون أور عائدًا إجماليًا قدره 26% خلال العام. لكن هذا العائد لا يرقى إلى مستوى السوق. الجانب المشرق هو أن الربح كان في الواقع أفضل من العائد السنوي المتوسط البالغ 1.8% سنويًا على مدى خمس سنوات. من الممكن أن تتحسن العوائد مع تحسن أساسيات الأعمال. أجد من المثير جدًا النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الأعمال. ولكن لفهم أعمق، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. مثال على ذلك: لقد لاحظنا علامتين تحذيريتين لشركة كومبا آيرون أور يجب أن تكون على علم بهما، وأحدهما قد يكون خطيرًا.

سنحب شركة كومبا آيرون أور أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخلين. بينما ننتظر، اطلع على هذه القائمة المجانية للأسهم المقيمة بأقل من قيمتها (معظمها أسهم صغيرة) مع عمليات شراء داخلية ملحوظة حديثًا.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذا المقال تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي تتداول حاليًا في البورصات الجنوب أفريقية.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (at) simplywallst.com._

هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة.