تغيير "ملك الأدوية"، وتجاوز مبيعات تيروبتيد السنوية 36.5 مليار دولار ليصبح في القمة

في الآونة الأخيرة، كشفت أكبر شركات الأدوية العالمية عن تقاريرها المالية لعام 2025، حيث ظهرت أنواع الأدوية الأكثر مبيعًا في العالم لعام 2025، والتي تجاوزت مبيعاتها المئة مليار دولار. بعد أن تفوقت شركة نوفو نوردك مع دوائها السيميجليتيد في الربع الأول من عام 2025 على دواء بيبروبيتيد من شركة ميرك (المعروف باسم “الدواء K”)، مؤقتًا تصدر قائمة “ملك الأدوية”، إلا أن شركة ليلي تفوقت عليه في النهاية بدواء تيربوتيد. بلغت مبيعات الثلاثة أدوية في عام 2025 أكثر من 30 مليار دولار لكل منها. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت مبيعات أدوية شركة بيثيسيميش جريبو (BMS) من نوع نوفولوماب (المعروف باسم “الدواء O”)، ودواء داراتيوماب من شركة جونسون، ودواء ليبسيكويزوماب من شركة أبرفا، ودواء دوبليوماب من شركة سانوفي، ودواء أبيركسابان من شركة BMS/فايزر، المئة مليار دولار في عام 2025.

ملاحظة: نظرًا لاختلاف طرق حساب وتقاسم الإيرادات بين الشركات، لا يمكن جمع بيانات مبيعات أبيركسابان التي أعلنت عنها شركة BMS وفايزر بشكل مباشر وسهل. قام فريق تحرير صحيفة نيوجينغ بتنظيم البيانات.

سباق مسار GLP-1 يحتدم، وتيربوتيد يتصدر

في السنوات الأخيرة، تتسارع وتيرة تغيير “ملك الأدوية”، وتزداد قوة الشركات الناشئة. قبل عام 2023، كانت شركة أبرفا تسيطر على لقب “ملك الأدوية” لمدة 11 عامًا مع دوائها أداليموماب (ريميكاد). في عام 2023، تصدرت شركة ميرك مع دوائها “الدواء K”، لكنها حافظت على الصدارة لمدة عامين فقط. في مجال خفض السكر والوزن، ظهرت مفاجأتان “مظلمتان” هما السيميجليتيد واليربوتيد، وتنافسان بقوة.

مع توسعة شركة نوفو نوردك لقدرات الإنتاج في عام 2024، شهدت مبيعات السيميجليتيد، الذي كان محدودًا سابقًا بسبب قيود الإنتاج، نموًا قويًا، حيث تجاوزت مبيعاته في الربع الأول من 2025 دواء “K”. في النصف الأول من عام 2025، بلغت مبيعات ثلاثة منتجات من السيميجليتيد مجتمعة 166.83 مليار دولار، مما عزز مكانتها كـ"ملك الأدوية". ومع إعلان نتائج التقارير المالية لعام 2025، تراجع تيربوتيد من المركز الثالث في قائمة الأدوية الأكثر مبيعًا عالميًا إلى المركز الأول في قائمة عام 2025، حيث حقق مبيعات بقيمة 365.07 مليار دولار. الفرق بين مبيعات تيربوتيد والسيميجليتيد في عام 2025 ليس كبيرًا، لكن معدل النمو السنوي لمبيعات تيربوتيد بلغ 121%، مقابل 13% للسيميجليتيد. بالإضافة إلى ذلك، تم إدراج تيربوتيد في النسخة الجديدة من قائمة التأمين الصحي الوطنية، ومن المتوقع أن تستمر مبيعاته في السوق الصينية في الارتفاع. أما السيميجليتيد، فسيتم انتهاء صلاحية براءة اختراعه في السوق الصينية في 20 مارس من هذا العام، وهناك العديد من الشركات المحلية التي تطور أدوية مشابهة حيويًا، مما يضع ضغطًا كبيرًا على الأدوية الأصلية. كانت شركة نوفو نوردك قد أعلنت سابقًا أن براءة اختراع مركب السيميجليتيد ستنتهي في بعض الأسواق الدولية، مما قد يؤثر سلبًا على نمو مبيعات الشركة العالمية في عام 2026 بأرقام منخفضة من حيث الأرقام الأحادية.

في السنوات الأخيرة، شهد سوق GLP-1 منافسة شرسة، مع تطوير أدوية ذات هدف واحد، وهدفين، ومتعددة الأهداف من نوع GLP-1، وتنافس شديد. كل من تيربوتيد والسيميجليتيد ينتميان إلى أدوية GLP-1. وفقًا لبيانات شركة موشن للأدوية، حتى ديسمبر 2025، تم الموافقة على 9 أدوية أصلية من نوع مستقبلات GLP-1 في الصين، منها 5 أدوية مستوردة و4 أدوية محلية. وأشارت تقارير شركة هيوبو للبحوث إلى أن GLP-1 أصبح هدفًا رئيسيًا لعلاج السكري والبدانة والأمراض الأيضية ذات الصلة، وأن الصناعة تشهد تحديثات سريعة وتوسعًا في السوق. حاليًا، تهيمن شركة نوفو نوردك وليلي على السوق العالمية، لكن الشركات الدوائية الصينية تظهر نشاطًا ملحوظًا ونتائج مهمة في هذا المجال.

تعمل كل من نوفو نوردك وليلي على تطوير أدوية جديدة من الجيل التالي من نوع GLP-1. ففي ديسمبر 2025، قدمت نوفو نوردك طلب تسجيل دواء جديد من نوع GLP-1، وهو مركب cagrilintide ودواء مدمج من نوع حقن بجرعة ثابتة من السيميجليتيد، باسم CagriSema، لعلاج فقدان الوزن، وإذا حصل على الموافقة، فسيكون أول علاج يجمع بين مستقبلات GLP-1 وهرمون الأنسولين المماثل. أما ليلي، فاختبرت دواء فموي صغير من نوع GLP-1 يُدعى Orforglipron، وأكملت تجارب المرحلة الثالثة في أبريل من العام الماضي. كما تركز على دواء جديد من نوع GLP-1/GIP/GCGR ثلاثي الأهداف، وهو ريتاترودايد (retatrutide)، الذي أظهرت بياناته السريرية أن قدرته على فقدان الوزن قد تتجاوز تيربوتيد. وأعلنت ليلي مؤخرًا عن استثمار يزيد على 3.5 مليارات دولار لبناء منشأة إنتاج جديدة في بنسلفانيا، لدعم إنتاج أدوية السمنة من الجيل القادم، بما في ذلك ريتاترودايد.

أما على الصعيد المحلي، فقد حصلت شركة سيندا بيولوجي بالتعاون مع ليلي على موافقة على دوائها مارشيدوتيد (ثنائي الهدف GCG/GLP-1) لعلاج فقدان الوزن وخفض السكر في الدم؛ وحققت شركة هينري للأدوية (600276) نتائج إيجابية في المرحلة الثالثة من تجارب دوائها HRS9531، وهو من نوع GLP-1/GIP ثنائي الهدف، لعلاج السمنة أو الوزن الزائد، وقدمته طلبًا لإطلاقه في السوق الصينية، مع استثمارات تصل إلى 6 مليارات دولار في شكل دفعات مقدمة ومرتبطة بمراحل تطوير المنتج. كما حققت شركات أخرى مثل زونسن للأدوية (002317) وهايدن للأدوية (000963) تقدمًا مهمًا في خططها للأدوية متعددة الأهداف.

أدوية الأورام والأمراض الذاتية المناعية تتصدر

بالإضافة إلى الأدوية الجديدة لعلاج الأيض، تظل أدوية مكافحة الأورام والأمراض الذاتية المناعية من مجالات البحث والتطوير الرئيسية لشركات الأدوية الكبرى.

في مجال الأورام، تراجعت شركة “الدواء K” (المعروفة باسم PD-1) من المركز الأول إلى المركز الثالث، مع مبيعات عالمية بلغت 31.68 مليار دولار في 2025. كأكثر أدوية PD-1 مبيعًا في السنوات الأخيرة، حصلت على موافقات لأكثر من 30 مؤشراً علاجياً، وتعد أكثر أدوية PD-1 تغطية لمؤشرات الأورام، وأشملها في علاج سرطان الرئة. بعد أن بلغت مبيعاتها 20.937 مليار دولار في 2022، وخسرت أمام ريميكاد (21.237 مليار دولار)، عادت في 2023 لتتجاوزها بمبيعات قدرها 25.011 مليار دولار، وتوجت بلقب “ملك الأدوية”، وبلغت مبيعاتها في 2024 حوالي 29.6 مليار دولار. في 2025، على الرغم من ارتفاع المبيعات إلى أكثر من 30 مليار دولار، إلا أنها لم تستطع التفوق على تيربوتيد وسيميجليتيد.

أما منافسها السابق، نوفولوماب (المعروف باسم “الدواء O”)، فبلغت مبيعاته 10.29 مليار دولار، ويدخل ضمن قائمة العشرة الأوائل من حيث المبيعات. وهو أول PD-1 تم الموافقة عليه في العالم، ومع تزايد مؤشرات “الدواء K”، بدأ يتراجع تدريجيًا، وتفوق عليه في 2018. في 2025، حقق “الدواء O” مبيعات بقيمة 10.287 مليار دولار، وهو أقل من “الدواء K”. ومع ذلك، فإن دخول “الدواء O” إلى قائمة العشرة الأوائل في سوق PD-1 وPD-L1 رغم المنافسة الشديدة، يُعد إنجازًا كبيرًا.

بالإضافة إلى ذلك، حقق دواء داراتيوماب (المعروف باسم “الدواء D”)، الذي يستهدف CD38، مبيعات عالمية بلغت 14.35 مليار دولار في 2025، بزيادة سنوية قدرها 22%. يُعد هذا الدواء من الأدوية المهمة لعلاج الورم النخاعي المتعدد، ومن المتوقع أن تتجاوز مبيعاته 16.1 مليار دولار في 2026.

وفي مجال الأمراض الذاتية المناعية، احتلت أدوية دوبليوماب وليليسيكويزوماب المركزين الخامس والسادس على التوالي، بمبيعات قدرها 17.8 مليار دولار و175.62 مليار دولار على الترتيب. وفي قائمة الأدوية المبتكرة العالمية لعام 2024، احتل دواء أوكسينوماب المرتبة العاشرة، لكنه خرج من قائمة الأدوية الأكثر مبيعًا في النصف الأول من 2025 بسبب انتهاء براءة الاختراع، وتأثير الأدوية المشابهة حيويًا.

أما أدوية مضادات التخثر الأكثر مبيعًا، مثل أبيركسابان، فاستمرت مبيعاتها في النمو، حيث بلغت مبيعات شركة BMS حوالي 14.443 مليار دولار، بزيادة 8%، وحققت شركة فايزر إيرادات من حقوق ملكية أبيركسابان بقيمة 8 مليارات دولار، وهي ثاني أكبر مبيعات لها. تم الموافقة على هذا الدواء في الاتحاد الأوروبي لأول مرة في 2011، ومنذ ذلك الحين، شهدت مبيعاته العالمية نموًا قويًا، وجذبت اهتمام العديد من الشركات. في الصين، تم اعتماد العديد من الأدوية المقلدة من أبيركسابان، لكن براءة اختراع الدواء الأصلية لم تنته بعد، مما يفرض تحديات كبيرة على المنافسة.