فهم دورات السوق: الفترات التي يجب فيها جني الأرباح

تحركات السوق تتبع إيقاعات قابلة للتوقع تتكرر عبر العقود. يكشف تحليل البيانات التاريخية عن نمط ثابت: الخوف، التعافي، والازدهار تظهر تباعًا، مما يخلق فرصًا واضحة للمستثمرين المطلعين. هذا السلوك الدوري يوضح أن النجاح المالي غالبًا ما يعتمد على معرفة مكاننا في الدورة الأوسع بدلاً من رد الفعل العاطفي.

تحديد المراحل الثلاث للسوق

تشير البيانات التاريخية إلى ثلاث فترات متكررة لتحقيق الأرباح—كل منها بخصائص مميزة. تظهر فترات الانهيار (1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019) عندما يسيطر الذعر على الأسواق وتتدهور الأسعار. تبدو هذه الانخفاضات مخيفة في اللحظة، لكنها تضع الأساس لثروة مستقبلية.

فترات الازدهار (1929، 1936، 1953، 1965، 1989، 2007) تمثل الأوقات التي تصبح فيها الأصول مكلفة وتشعر الأسواق بأنها لا تقهر. في هذه المرحلة، يثبت المستثمرون المتمرسون أرباحهم بدلاً من السعي وراء العوائد. استنادًا إلى الأنماط التاريخية، قد تظهر ديناميكيات مماثلة حول عام 2026، على الرغم من أن ذلك يبقى توقعًا وليس يقينًا.

فترات التجميع (1924، 1932، 1942، 1958، 1969، 1985، 2002، 2020) هي الأوقات التي يتم فيها بناء الثروة الحقيقية. تتداول الأصول بتقييمات منخفضة، ويتحول المزاج إلى السلبي، ومع ذلك يضع المشترون المعارضون مراكز طويلة الأمد.

لماذا يقود العاطفة الدورة

تستمر الدورة لأنها متجذرة أساسًا في علم النفس البشري. عندما تنخفض الأسعار، يسيطر الخوف على العقل—مما يؤدي إلى الاستسلام. وعندما ترتفع الأسعار، يسود النشوة—مما يدفع إلى حماسة غير عقلانية. هذا التقلب العاطفي يخلق الدورة ذاتها التي تتكرر عبر الأجيال.

تكمن الاستراتيجية الرابحة في عكس المتوقع: التجميع خلال الانخفاضات عندما يشعر الجميع بالتشاؤم، ثم الاستفادة عندما تصل النشوة إلى ذروتها. كل قاع سوق يحتوي على بذور الصعود القادم، تمامًا كما أن كل موجة صعود تنضب في النهاية.

رسم مسارك المستقبلي

إذا كانت السوابق التاريخية صحيحة، فإن العقد القادم سيختبر الصبر ويكافئ الانضباط. الذين يتبعون الدورة—لا عواطفهم—يخرجون عادةً كصانعي ثروة. تشير الرسوم البيانية إلى أن فهم هذه الفترات التي يمكن فيها تحقيق الأرباح أثمن من توقيت تحركات الأسعار الفردية. سواء كسر سوق العملات الرقمية هذا النمط أو التزمت به، يبقى الأمر واضحًا: إيقاع التاريخ لا يكذب أبدًا.