وداعًا للتموضع الأحادي الاتجاه: بناء استراتيجيات الفارق في رسوم التمويل وتشكيلة الشبكة الاتجاهية باستخدام وظيفة تقسيم التموضع في Gate

عندما لا تزال معظم منصات التداول العقود الآجلة تتنافس على ميزة “الاحتفاظ بالمراكز ذات الاتجاهين”، فقد حققت عقود Gate الدائمة ترقية من خلال بنية “توزيع المراكز” التي ترتقي بالمنتج إلى مستوى جديد.

ما المقصود بـ"توزيع المراكز"؟ هو ليس مجرد وجود مراكز طويلة وقصيرة بشكل متزامن. في Gate، يُسمح للمستخدمين بامتلاك ما يصل إلى 4 مراكز مستقلة في نفس سوق العقود الدائمة (مثل BTC/USDT) — وهي: مركز كامل طويل، مركز كامل قصير، مركز تفصيلي طويل، مركز تفصيلي قصير. كل مركز يمتلك خزينة ضمان مستقلة، مضاعف رافعة مستقل، وحتى دورة حياة استراتيجية مستقلة.

ماذا يعني ذلك للمتداولين المحترفين؟ لم تعد بحاجة لاختيار بين “عزل المخاطر في المراكز التفصيلية” و"قدرة مقاومة التصفية في المراكز الكاملة"، كما أنك لست مضطرًا لإنشاء حسابات فرعية متعددة لتنفيذ استراتيجيات التحكيم. ستقوم هذه المقالة، استنادًا إلى بيانات السوق في Gate حتى 12 فبراير 2026، بتحليل 3 استراتيجيات مركبة متقدمة، لعرض كيف يمكن تحويل 4 مراكز إلى “حاوية استراتيجيات” خاصة بك.

نظرة سريعة على الوظائف: كيف تتسع 4 مراكز لنفس السوق؟

في تطبيق Gate (الإصدار 8.7.0 وما بعده) أو واجهة الويب لتداول العقود الدائمة، يمكن للمستخدمين عند فتح مركز اختيار وضعية المراكز بحرية من خلال【نمط المركز】:

الميزة التقنية: حتى إذا تم تصفية مركز تفصيلي بسبب رافعة عالية، فإن الخسارة تقتصر على الهامش الأولي لذلك المركز، ولن تؤثر على أوامر الاتجاه في المركز الكلي؛ وعلى العكس، يمكن للأرباح الكبيرة في المركز الكلي أن تعزز بشكل فوري نسبة المخاطر في الحساب، مما يوفر “وسادة أمان غير مرئية” لاستراتيجيات التفصيل.

السيناريو 1: التحوط بين المراكز الطويلة والقصيرة — استغلال “فرق الرافعة” لتحقيق أرباح من التذبذب

منطق الاستراتيجية:

من المتوقع أن يتذبذب سعر BTC بين 24 و72 ساعة القادمة ضمن نطاق ضيق، لكن سوق العقود الدائمة يشهد معركة شرسة بين المراكز الطويلة والقصيرة. في هذه الحالة، يمكن استخدام وظيفة توزيع المراكز في Gate لإنشاء مراكز تفصيلية طويلة وقصيرة في آن واحد، مع تعمد ضبط “فرق الرافعة”، للاستفادة من اختلاف استهلاك الهامش تحت رافعات مختلفة، لتعزيز فرق السعر من خلال “البيع المزدوج”.

مزايا Gate:

في حالة استخدام وضعية مزدوجة تقليدية بنفس نمط الهامش، يتم خصم الأرباح والخسائر مباشرة، ولا يمكن ضبط الرافعة بشكل مستقل. أما في وضعية تفصيلية، فإعدادات الرافعة للمراكز الطويلة والقصيرة تكون مستقلة تمامًا (مثلاً، طويل 5 أضعاف، قصير 20 ضعف).

حالة عملية (حتى 12 فبراير 2026):

• الأصل: عقد دائم BTC/USDT
• السعر الحالي: 67,700.9 دولار
• تقلب خلال 24 ساعة: -2.14% | أعلى سعر خلال 24 ساعة: 69,270.7 دولار | أدنى سعر خلال 24 ساعة: 65,754.9 دولار
• الحالة السوقية: حيادية (معدل التمويل قريب من 0.001%)

خطوات التنفيذ:

• المركز أ (تفصيلي طويل): فتح مركز 0.1 BTC، رافعة 5، هامش حوالي 135 دولار.
• المركز ب (تفصيلي قصير): فتح مركز 0.1 BTC، رافعة 20، هامش حوالي 34 دولار.

مصدر زيادة الأرباح:

• تذبذب السعر: عندما يرتفع السعر بشكل محدود، يكون ربح المركز الطويل 5 أضعاف أكبر من خسارة المركز القصير 20 ضعف (نظرًا لأن الرافعة عالية، لكن قيمة المركز متساوية، والخسارة في المركز التفصيلي محدودة بالهامش الأولي)؛ وعندما ينخفض السعر بشكل محدود، تغطي أرباح المركز القصير خسائر المركز الطويل.
• استغلال معدل التمويل: خلال فترات تحول معدل التمويل من إيجابي إلى سلبي أو تذبذب، يتم تحصيل أو دفع فرق المعدل، مما يضيف أرباحًا إضافية. على الرغم من أن معدل BTC الحالي منخفض جدًا، إلا أنه إذا ارتفع خلال فترة قصيرة إلى ±0.005%، يمكن أن يستفيد المراكز الثنائية من آلية التسوية الفورية في Gate لزيادة العائد.

تحذير من المخاطر: لا تزال المراكز التفصيلية الثنائية تحمل خطر التصفية المزدوجة، ويجب تحديد وقف خسارة مستقل بناءً على تقلبات BTC خلال 24 ساعة (حاليًا بين 65,754.9 و69,270.7 دولار).

السيناريو 2: المركز الرئيسي للاتجاه + شبكة عكسية عشوائية (استراتيجية مختلطة بين المركز الكلي والتفصيلي)

منطق الاستراتيجية:

يواجه العديد من المتداولين تناقضًا كلاسيكيًا: يرغبون في الاستفادة من الاتجاهات الكبيرة، وعدم تفويت أرباح التصحيحات القصيرة. تتيح وظيفة توزيع المراكز في Gate تنفيذ مركز اتجاهي كامل مع مركز عكسي تفصيلي في آن واحد، مع عزل كامل لمخاطر كل استراتيجية.

مزايا Gate:

في وضعية المركز الكلي، يكون رصيد USDT في الحساب بمثابة “جيش احتياطي” للاتجاه، وسعر التصفية يكون أقل بكثير من متوسط السوق؛ أما المركز العكسي التفصيلي، فهو يستخدم هامشًا ضئيلًا جدًا، حتى في حالات السوق القصوى، فإن وقف الخسارة لن يؤثر على المركز الاتجاهي الأساسي.

حالة عملية (السعر الحالي لـ ETH):

• الأصل: عقد دائم ETH/USDT
• سعر ETH اليوم: 1969.96 دولار
• تقلب خلال 24 ساعة: -2.72% | أدنى سعر: 1903.04 دولار | أعلى سعر: 2032.36 دولار
• الحالة السوقية: متفائلة (توقعات بانتعاش بعد انخفاض مؤقت)

خطوات التنفيذ:

• المركز ج (مركز كامل طويل): رافعة 10، قيمة المركز 2 ETH. هذا المركز متوسط المدى، مع هدف استنادًا إلى توقعات سعر ETH في 2026 عند 2095.27 دولار.
• المركز د (تفصيلي قصير): رافعة 50، قيمة المركز 0.2 ETH. المنطق: في نطاق 1980-2020 دولار، يتم المضاربة على التصحيح القصير.

تعزيز الاستراتيجية:

• عندما ينخفض سعر ETH إلى حوالي 1920 دولار، يتم جني أرباح المركز القصير، وتُحول الأرباح إلى حسابات استثمارية أو أدوات ادخار في Gate، لتحقيق “تضاعف أرباح الاستراتيجية”.
• عند تجاوز سعر ETH 2032 دولار (قمة 24 ساعة)، يتم وقف خسارة المركز القصير، ويستمر المركز الطويل في الاحتفاظ بالمركز.

السيناريو 3: تنفيذ استراتيجيات متعددة عبر أطر زمنية متعددة — اختبار محاكاة ثم تطبيق حقيقي متقدم

منطق الاستراتيجية:

تشغيل 3 استراتيجيات زمنية مختلفة على نفس العقد:

• الإطار اليومي: مركز كامل طويل (10 أضعاف)، استنادًا إلى توقعات سعر BTC في 2026 عند 69065 دولار.
• إطار 4 ساعات: مركز تفصيلي قصير (15 ضعف)، لالتقاط التصحيحات بعد ارتفاع معدل التمويل.
• شبكة عالية التردد على مدار ساعة: مركز تفصيلي طويل (8 أضعاف)، باستخدام روبوتات Gate لإنشاء شبكة تداول عالية التردد.

مزايا Gate:

يدعم Gate العقود الدائمة بشكل كامل مع روبوتات التداول وميزة توزيع المراكز. يمكن للمستخدمين تعيين “وضع تفصيلي” للروبوتات في نفس السوق، بحيث لا تؤثر أرباح وخسائر الروبوت على الأوامر اليدوية.

التكامل مع نظام GT (مراجعة البيانات):

• سعر GT اليوم: 6.9 دولار
• حجم التداول خلال 24 ساعة: 792.43 ألف دولار
• التوقعات لعام 2026: متوسط السعر 6.99 دولار، نطاق تقلب محتمل بين 4.54 و8.59 دولار

حاملو GT يمكنهم الاستفادة من خصم رسوم العقود، وتقليل تكاليف التداول بشكل ملحوظ في استراتيجيات الشبكة عالية التردد. حتى 12 فبراير 2026، شهدت GT انخفاضًا شهريًا بنسبة 32.10%، وتُعتبر أداة تحوط لتكاليف استخدام نظام Gate البيئي، حيث يخصص بعض المتداولين مراكز طويلة على GT بشكل مستقل عن استراتيجيات BTC/ETH.

تحذيرات المخاطر وقيود العمليات

• المراكز التفصيلية ليست خالية من المخاطر: الرافعة العالية (مثل 50 أو 100 ضعف) لا تزال تحمل خطر التصفية.
• الحذر عند استخدام المركز الكلي: إذا كانت هناك مراكز طويلة وقصيرة في نفس الحساب، فإنهما يشاركان في الهامش، وأي تقلبات حادة قد تؤدي إلى تصفية مزدوجة، لذا يُنصح باستخدام المراكز الكلية فقط للاتجاه الأحادي.
• قيود على المتابعة والتداول المباشر: حالياً، لا يدعم نظام Gate عرض مراكز متعددة بشكل مستقل في نفس العقد، ويجب على المستخدمين تبسيط استراتيجياتهم أو استخدام حسابات تجريبية للتحقق.
• محدودية البيانات: الأسعار والتوقعات المذكورة (مثل BTC 67,700.9 دولار، ETH 1969.96 دولار، GT 6.9 دولار) حتى 12 فبراير 2026، ولا تشكل وعودًا مستقبلية.

الخلاصة: إدارة المراكز تعني حرية الاستراتيجية

بينما لا تزال الصناعة تتنافس على “أقل فارق سعر للمراكز ذات الاتجاهين”، فإن Gate قد حققت ترقية من خلال “توزيع المراكز” التي تقلل من حجم أوامر التداول إلى مستوى استراتيجي.

4 مراكز ليست مجرد أعداد، بل هي حاويات استراتيجية مستقلة. سواء كنت تتبع الاتجاه، أو تستفيد من تقلبات السوق، أو تبحث عن أرباح من معدل التمويل، يمكنك بناء “مصفوفة استراتيجيات” خاصة بك داخل واجهة عقد واحدة في Gate.

قم بتحديث تطبيق Gate إلى الإصدار 8.7.0 أو أحدث، وجرب وظيفة توزيع المراكز في سوق【BTC/USDT】 أو【ETH/USDT】 للعقود الدائمة. يمكن للمبتدئين استخدام وضع المحاكاة لاختبار استراتيجيات الرافعة المزدوجة دون استهلاك أموال حقيقية.