تداول Lo Swap في الفوركس: الدليل الكامل للعمولات واستراتيجيات الإدارة

في عالم تداول الفوركس، يمثل السواب أحد أهم التكاليف المخفية التي يجب فهمها. عندما تتحدث عن تداول السواب، فإنك تتعامل مع جانب تقني ولكنه أساسي يؤثر مباشرة على أرباحك. يوجهك هذا المقال عبر كل جانب من جوانب السواب في تداول الفوركس، من أساسيات العمل حتى الاستراتيجيات المتقدمة لتقليل التكاليف.

كيف يعمل السواب في تداول الفوركس

يُعرف السواب أيضًا باسم عمولة التمديد، وهو الفائدة التي تدفعها أو تكسبها عند الاحتفاظ بمركز مفتوح بعد نهاية يوم التداول. نظرًا لأن الفوركس يتطلب اقتراض عملة لشراء أخرى، فإن الفروق بين معدلات الفائدة للعملتين تولد هذه العمولة.

عند قيامك بتداول السواب، يجب أن تعرف أن الوسطاء يضبطون مراكزك كل ليلة. إذا كانت معدلات الفائدة للعملة التي تبيعها أقل من تلك التي تشتريها، فإنك تتراكم تكلفة. وعلى العكس، إذا كان الفرق لصالح الزوج الذي تمتلكه، فإنك تتلقى رصيد فائدة.

خصوصية السواب في التداول أنه لا يُطبق بشكل موحد. ففي يوم الأربعاء، يضاعف الوسطاء العمولة ثلاث مرات لتعويض أيام عطلة نهاية الأسبوع. هذا يعني أن الاحتفاظ بمركز من الثلاثاء إلى الأربعاء يكلف ثلاثة أضعاف المعتاد.

حساب السواب: الصيغة والعوامل المؤثرة

معدل السواب يعتمد على ثلاثة متغيرات رئيسية. أولاً، الفرق بين معدلات الفائدة للعملتين: كلما زاد الفرق، زادت العمولة أو الرصيد الذي تكسبه. ثانيًا، حجم صفقتك: مركز أكبر يولد تكاليف أو أرصدة أكبر. وأخيرًا، يضيف الوسيط هامشًا إضافيًا يزيد من تكلفة المعاملة.

الصيغة الأساسية هي: تكلفة السواب = حجم الصفقة × فرق معدلات الفائدة × هامش الوسيط

لنأخذ مثالاً عمليًا. إذا اشتريت EUR/USD واحتفظت بالمركز طوال الليل، فإن معدل الفائدة على اليورو (حوالي 3.5%) أعلى من الدولار الأمريكي (حوالي 4.3%). ستظهر الحسابات ما إذا كنت تربح أو تخسر على عمولة الليل. أما عند بيع GBP/JPY، فإن الوضع يعكس: الجنيه لديه معدلات أعلى من الين، ولكن إذا بعت الجنيه، تدفع الفرق العكسي.

العوامل التي تؤثر على هذه المعدلات هي بشكل رئيسي قرارات البنوك المركزية. عندما تعدل الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة، تتكيف جميع تداولات السواب في الفوركس وفقًا لذلك. السيولة السوقية والتقلبات تؤثر أيضًا على كيفية حساب الوسطاء لهذه المعدلات وعرضها.

أنواع السواب: طويل مقابل قصير

في تداول السواب، نميز بين المراكز الطويلة والمراكز القصيرة. السواب الطويل يُطبق عندما تحتفظ بمركز شراء، ويُحسب على فرق معدل الفائدة المباشر. أما السواب القصير، فهو يتعلق بمراكز البيع، حيث يستخدم الحساب الفرق العكسي.

هذا التمييز مهم جدًا، لأن زوج العملات الذي يولد أرصدة إيجابية في التداول الطويل قد يسبب تكاليف في التداول القصير. يخلق ذلك فرصًا محددة: بعض المتداولين يبنون استراتيجيات تعتمد على الاستفادة من السواب الإيجابي من خلال الاحتفاظ بمراكز طويلة على أزواج ذات فروق مناسبة.

استراتيجيات تداول السواب لتحسين التكاليف

إدارة السواب في التداول ليست نشاطًا سلبيًا. أولاً، يمكنك اختيار أزواج العملات بوعي. إذا كنت تبحث عن أزواج ذات فروق إيجابية، فإن تكلفة السواب تصبح ربحًا. الأزواج الغريبة مثل تلك التي تتضمن عملات الأسواق الناشئة غالبًا ما تقدم فروقًا أوسع، سواء كانت إيجابية أو سلبية.

استراتيجية أخرى هي التخطيط بعناية للوقت. إغلاق المراكز قبل التمديد الليلي يلغي تمامًا التكاليف. إذا كنت تتداول يوميًا، فإنك تتجنب هذه المشكلة بطبيعة الحال. لكن إذا كنت تدير مراكز تداول متوسطة أو طويلة الأمد، يمكنك تنظيم استراتيجيتك لإغلاقها قبل الساعة 17:00 بتوقيت نيويورك، وقت التمديد.

بعض الوسطاء يقدمون حسابات بدون سواب، مصممة أصلاً للمتداولين ذوي القيود الدينية، لكنها الآن متاحة للجميع لتجنب هذه التكاليف تمامًا. غالبًا ما تتضمن هذه الخيارات فروقًا أوسع أو رسومًا ثابتة بديلة، لذا فكر إذا كانت مناسبة لنمط تداولك.

وأخيرًا، اعتبر أن يوم الأربعاء هو يوم استراتيجي. بمعرفة أن التكاليف ستضاعف ثلاث مرات، يتجنب العديد من المتداولين الاحتفاظ بمراكز طوال الليل بين الثلاثاء والأربعاء، أو يقللون من حجم مراكزهم بشكل واعٍ.

تأثير تداول السواب على الربحية

للتداول بالسواب تأثير مباشر وأحيانًا غير محسوب على الربحية الإجمالية. بالنسبة للمراكز قصيرة الأمد (ساعات أو أيام قليلة)، يكون التأثير ضئيلًا. لكن بالنسبة لمن يحتفظ بمراكز متوسطة أو طويلة الأمد، فإن السواب المتراكم يمكن أن يقضي على الأرباح بشكل كبير.

تخيل أنك تحتفظ بمركز لمدة أسبوع. يتضاعف متوسط تكلفة السواب لسبعة أيام. إذا كانت استراتيجيتك تحقق أرباحًا بنسبة 2-3%، فقد تستهلك تكاليف السواب 10-20%. لذلك، من الضروري تحسين إدارة التكاليف.

على العكس، فإن السواب الإيجابي يصبح محفزًا للأرباح. متداول يحتفظ بمراكز طويلة على EUR/USD لأسابيع قد يتلقى أرصدة فائدة تتراكم مع أرباح السعر، مما يعزز العائد الكلي من التداول.

أسئلة عملية حول تداول السواب

متى يتم تطبيق السواب بالضبط؟ يُطبق العمولة أو الرصيد عند الساعة 17:00 بتوقيت نيويورك (التوقيت الشرقي)، وهو وقت التمديد القياسي في سوق الفوركس العالمي.

هل جميع الوسطاء لديهم نفس معدلات السواب؟ لا. يضيف كل وسيط هامشه الخاص على سعر السواب بين البنوك. قد يكلف تداول السواب نفسه على EUR/USD بشكل مختلف على منصتين مختلفتين. لذلك، من المهم مقارنة معدلات السواب بين الوسطاء عند اختيار منصة التداول.

ما هو تأثير السواب على حسابي؟ على الحسابات الصغيرة، يكون التأثير ضئيلًا. لكن مع زيادة حجم المركز، يصبح تكلفة السواب أكثر أهمية في معادلة المخاطر والعائد الإجمالية.

هل يمكنني معرفة معدلات السواب قبل فتح مركز؟ نعم. جميع الوسطاء المحترفين ينشرون معدلات السواب لكل زوج عملات. تحقق من منصة التداول قبل الدخول في مركز متوسط أو طويل الأمد.

الخلاصة

تداول السواب في الفوركس ليس ظاهرة يجب تجاهلها. سواء كنت تتداول داخل اليوم أو تحتفظ بمراكز متوسطة، فإن فهم كيفية عمل السواب، وكيف يتم حسابه، وكيفية إدارته استراتيجيًا، ضروري لتحسين الربحية. اختر تداولات السواب بوعي، خطط حول الأيام الحرجة مثل الأربعاء، واستفد من فروق المعدلات لمصلحتك عندما يكون ذلك ممكنًا. مع هذه المعرفة، يمكنك تحويل أحد التكاليف المخفية في الفوركس إلى عنصر محسوب ضمن استراتيجيتك الشاملة للتداول.