¿Qué es la moneda BRICS?

¿Qué es la moneda BRICS?

La moneda BRICS hace referencia a un marco unificado propuesto para la liquidación y la contabilidad entre los países BRICS: Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. Más que un billete o moneda física, este concepto se aproxima a una “plataforma de compensación transfronteriza” o “unidad digital de cuenta”. Su principal objetivo es facilitar canales de liquidación más ágiles para el comercio y la inversión entre los países miembros.

En este contexto, “compensación” designa el proceso por el cual los bancos reconcilian cuentas y garantizan la transferencia efectiva de fondos. Las discusiones sobre la moneda BRICS incluyen tanto la posibilidad de una unidad común de precios como la creación de una red internacional de compensación que permita el intercambio y la conciliación eficiente de monedas locales.

Hasta 2024, no existe un calendario oficial para el lanzamiento de una moneda BRICS unificada. La mayor parte de los debates se centra en fomentar el uso de monedas locales y mejorar la eficiencia de la liquidación transfronteriza (Fuente: Comunicado de la Cumbre BRICS, agosto de 2023).

¿Por qué se debate la moneda BRICS?

El interés por una moneda BRICS ha aumentado debido al crecimiento del comercio entre los países miembros, la necesidad de una liquidación transfronteriza eficiente y la gestión de tipos de cambio, así como el deseo conjunto de reducir la dependencia de una única moneda de reserva. Los objetivos principales son incrementar la eficiencia operativa y controlar mejor los riesgos financieros.

Las operaciones de energía y materias primas suelen implicar ciclos de liquidación prolongados y el uso de varias monedas. Tradicionalmente, esto exige múltiples conversiones de divisa y procesamiento por sistemas internacionales, lo que resulta en mayores costes y plazos más extensos. Una unidad de cuenta común o una red directa de compensación podría simplificar estos procesos, reducir intermediarios y mejorar la eficiencia en la rotación de capital.

Por otro lado, los riesgos geopolíticos y la incertidumbre frente a sanciones han impulsado a estas economías a buscar mecanismos de liquidación más sólidos. Los líderes de BRICS han subrayado públicamente su compromiso de ampliar el uso de monedas locales (especialmente en 2023).

¿Qué formas podría adoptar la moneda BRICS?

La moneda BRICS probablemente se explorará a través de varios enfoques, en lugar de un único modelo rígido. Las propuestas más habituales incluyen cuatro tipos principales:

1. Unidad de cuenta común: Actúa como “patrón de medida” para fijar precios y conciliar operaciones transfronterizas, utilizada sobre todo para liquidaciones entre instituciones y no para circulación pública.
2. Modelo respaldado por activos: Vinculada a materias primas o a una cesta de activos/monedas para mitigar la volatilidad asociada a una sola divisa.
3. Moneda digital BRICS: Tokens digitales orientados a instituciones, utilizados para liquidaciones en cadena o en redes dedicadas, con énfasis en la programabilidad y trazabilidad para auditoría y gestión de riesgos.
4. Plataforma de compensación en lugar de moneda independiente: Funciona como una “infraestructura de pagos transfronterizos”, permitiendo la interoperabilidad entre las monedas locales de los países miembros mediante reglas y tecnología estandarizadas, logrando liquidaciones más rápidas y económicas.

¿Cómo funcionaría la moneda BRICS?

La moneda BRICS puede entenderse como un ciclo cerrado de “precio—intercambio—liquidación—conciliación”, orientado a la transferencia eficiente y conforme de fondos.

1. Precio: Las partes de la transacción emplean la unidad de cuenta BRICS para fijar precios, minimizando errores de conversión.
2. Intercambio: Cada parte intercambia su moneda local por la unidad de cuenta o utiliza un fondo de liquidez ofrecido por bancos centrales o instituciones autorizadas para emparejar operaciones.
3. Liquidación: Los fondos se transfieren dentro del sistema bancario, posiblemente en lotes a través de nodos de compensación transfronterizos para reducir retrasos y costes.
4. Conciliación y mitigación de riesgos: Incluye requisitos de margen, reglas de neteo y acuerdos de riesgo compartido para disminuir el riesgo de incumplimiento de contraparte.

Ejemplo: Una empresa brasileña importa fertilizante de Rusia y contrata usando la unidad de cuenta BRICS. El día del pago, Brasil convierte su moneda a la unidad de cuenta; la red de compensación envía los fondos al banco ruso, que los convierte a rublos. Este proceso reduce las conversiones múltiples a USD y acorta el tiempo de liquidación.

¿Cómo se relaciona la moneda BRICS con las CBDC?

La relación puede describirse como “infraestructura y vehículo”. Una CBDC (moneda digital de banco central) es dinero digital emitido por bancos centrales, permitiendo liquidaciones directas entre pares dentro de redes controladas. Si la moneda BRICS opta por un enfoque digital, podría operar sobre infraestructuras de CBDC.

Por ejemplo, el proyecto mBridge—un piloto de liquidación transfronteriza que involucra varios bancos centrales y el Banco de Pagos Internacionales—sirve como banco de pruebas para sistemas interoperables de dinero digital entre países. Si BRICS adopta una estrategia digital, su sistema podría tomar como referencia soluciones de conectividad multi-CBDC para la liquidación.

En 2024, las iniciativas de CBDC de cada país se encuentran en diferentes fases piloto, y los marcos de gobernanza y cumplimiento para la interoperabilidad transfronteriza continúan en desarrollo.

¿Cómo podría afectar la moneda BRICS a los mercados de criptomonedas?

Los posibles impactos incluyen cambios en los instrumentos de liquidación preferidos y en los flujos de capital. Si las liquidaciones intrarregionales recurren cada vez más a monedas locales o a la unidad de cuenta BRICS, la demanda de stablecoins en USD podría disminuir en esos escenarios; sin embargo, la necesidad de liquidación en cadena y de activos tokenizados podría persistir.

Un stablecoin es un token emitido en cadena respaldado por fiat o activos equivalentes, cuyo objetivo es mantener una paridad 1:1 con su colateral. En el corto plazo, las empresas pueden seguir utilizando stablecoins para liquidaciones transfronterizas por su accesibilidad y rapidez.

Si surge una versión de la moneda BRICS respaldada por materias primas o vinculada a una cesta, el foco del mercado estará en su transparencia, frecuencia de auditoría y mecanismos de custodia, factores clave para el interés inversor en tokens estables respaldados por activos.

Por su parte, Bitcoin y otros activos cripto podrían ganar relevancia en narrativas de cobertura macroeconómica, aunque sus precios dependen de múltiples factores y no conviene hacer predicciones simplistas. Tanto particulares como instituciones deben seguir de cerca los cambios normativos, los requisitos de cumplimiento y la evolución de la liquidez.

¿Cómo pueden los usuarios de Gate abordar necesidades relacionadas con la moneda BRICS?

Dado que aún no existe una moneda BRICS unificada, los usuarios pueden mejorar la flexibilidad de su gestión de fondos transfronterizos mediante métodos conformes y prepararse para futuros productos.

1. Establecer soluciones fiables de entrada/salida: Utiliza los canales fiat regulados de Gate para adquirir stablecoins principales y realizar transferencias transfronterizas. Los stablecoins funcionan como equivalentes digitales de fiat en cadena, permitiendo transferencias rápidas; recuerda tener en cuenta las tarifas de red y la variación de precios.
2. Optimizar rutas de intercambio: Aprovecha las funciones spot o swap de Gate para convertir rápidamente entre stablecoins y criptomonedas principales, minimizando los costes derivados de múltiples conversiones.
3. Gestionar riesgos de volatilidad: Utiliza herramientas como órdenes por lotes, alertas de precios y órdenes con límite de riesgo para controlar la variación; para reservas a largo plazo en el extranjero, integra productos de gestión patrimonial, pero mantente atento a los riesgos y condiciones de bloqueo.
4. Monitorizar nuevos productos y divulgaciones: Si en el futuro aparecen tokens relacionados con la moneda BRICS—como unidades de cuenta tokenizadas o tokens respaldados por activos—revisa cuidadosamente la cualificación del emisor, mecanismos de vinculación, informes de auditoría, divulgación de reservas, profundidad de liquidez y transparencia en cadena. Toda operación transfronteriza o de gran volumen conlleva riesgos de cumplimiento y de mercado; consulta siempre a profesionales antes de operar.

Recordatorio de riesgos: Los activos cripto son altamente volátiles; asegúrate de que todas las operaciones transfronterizas cumplen la normativa. Las transferencias en cadena son irreversibles: verifica siempre direcciones y redes; nunca utilices billeteras ni servicios de custodia de clave privada de fuentes no fiables.

¿Cuáles son los riesgos y desafíos de la moneda BRICS?

Los principales desafíos se localizan en la gobernanza, la provisión de liquidez y la conformidad. Los temas de gobernanza incluyen cómo se asignan los derechos de voto y cómo gestionar la diversidad de miembros, cuestiones clave en el diseño del sistema.

Las preocupaciones sobre liquidez surgen si los fondos de intercambio o las operaciones de market making carecen de suficiente profundidad; una unidad de cuenta que no se pueda convertir fácilmente tiene poca utilidad práctica, lo que genera amplios diferenciales o largos tiempos de espera. Si está vinculada a materias primas o cestas de activos, se requieren mecanismos de reequilibrio claros y planes de contingencia.

En materia de cumplimiento, la gestión de flujos de datos transfronterizos, los requisitos de prevención de blanqueo y el cumplimiento de sanciones exigirán normas armonizadas o reconocidas mutuamente. La disposición de los bancos comerciales y grandes empresas a adaptar sus sistemas también será determinante para la velocidad de adopción.

¿Cuál es el calendario de la moneda BRICS?

Según las divulgaciones públicas de 2024, no existe un calendario definitivo para el lanzamiento de una moneda BRICS unificada. El itinerario más realista contempla primero ampliar las liquidaciones en moneda local y perfeccionar las plataformas de compensación transfronteriza mediante pilotos limitados en productos seleccionados.

Las señales clave a observar incluyen: declaraciones oficiales que evolucionen de “apoyo de principios” a “hojas de ruta técnicas con volúmenes piloto de compensación”; bancos centrales formando grupos de trabajo permanentes con estándares de integración publicados; pilotos de interoperabilidad con plataformas como mBridge o proyectos multi-CBDC similares; casos demostrativos de contratos de energía o materias primas liquidados mediante “unidad de cuenta + moneda local”; bancos comerciales abriendo API estandarizadas con reglas de control de riesgos actualizadas. La aparición constante de estos indicadores marcaría el avance desde el debate hacia la implementación a pequeña escala.

Preguntas frecuentes

¿En qué se diferencia la moneda BRICS del dólar estadounidense?

La moneda BRICS es una iniciativa monetaria internacional impulsada por Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica para reducir la dependencia del dólar estadounidense—principal moneda de reserva mundial emitida por Estados Unidos. La moneda BRICS subraya la participación conjunta y la toma de decisiones entre mercados emergentes, aunque sigue en fase exploratoria sin emisión oficial. Ambas difieren notablemente en emisores, usos previstos e influencia global.

¿Cómo pueden los particulares acceder a oportunidades de inversión relacionadas con la moneda BRICS?

Actualmente, la moneda BRICS está en fase conceptual y de investigación, sin canales de inversión minorista directa. Los inversores particulares pueden mantenerse informados siguiendo los anuncios de bancos centrales y las actualizaciones normativas de los países implicados. En plataformas como Gate, puedes operar activos vinculados a estas economías (como monedas digitales nacionales piloto) o seguir instrumentos de financiación de instituciones como el Nuevo Banco de Desarrollo. Se recomienda adquirir conocimientos básicos antes de participar—espera a que se lancen esquemas formales antes de considerar la inversión.

¿Sustituirá la moneda BRICS a las criptomonedas?

La moneda BRICS es una iniciativa de moneda digital soberana que pertenece a un marco completamente distinto al de las criptomonedas. Las monedas digitales de curso legal son emitidas por autoridades gubernamentales con respaldo estatal; las criptomonedas son activos descentralizados que se negocian libremente en mercados abiertos. Ambas pueden coexistir a largo plazo—la moneda BRICS centrada en la liquidación comercial internacional y las criptomonedas manteniendo su función como reserva de valor e inversión.

¿Cuándo se lanzará realmente la moneda BRICS?

La moneda BRICS sigue en fase de estudio de viabilidad y pruebas piloto, mientras los bancos centrales debaten modelos de emisión, mecanismos de liquidación, sistemas de tipos de cambio y otros aspectos. Aunque los líderes han manifestado su apoyo en varias ocasiones, aún no hay un calendario de lanzamiento concreto—se prevé una implementación en 2–5 años. Los inversores deben seguir de cerca los comunicados oficiales de las cumbres BRICS anuales y las actualizaciones de los bancos centrales.

¿Por qué estos países quieren una moneda propia en vez de usar criptomonedas?

El objetivo de la moneda BRICS es disponer de una herramienta oficial y estable para la liquidación internacional—mientras que las criptomonedas son altamente volátiles y carecen de regulación estatal, lo que las hace poco aptas para la planificación comercial internacional a largo plazo. La iniciativa BRICS permite que los países participantes mantengan influencia en el sistema financiero global, mitigando riesgos asociados a monedas de un solo país; además, posibilita que los bancos centrales gestionen el suministro de dinero y la estabilidad financiera. Cada enfoque responde a objetivos distintos dentro de sus respectivos ámbitos.