Guía de órdenes de trailing en trading: Desde lo básico hasta avanzado

¿Alguna vez has establecido una orden de stop para proteger tus ganancias, pero luego te arrepientes cuando el precio continúa subiendo y sales demasiado pronto? La orden trailing es la solución diseñada para abordar exactamente este problema. Esta herramienta avanzada de trading sigue automáticamente el precio del mercado, ajustando el nivel de activación en una dirección favorable para ti, ayudando a maximizar las ganancias mientras mantiene la protección contra riesgos.

¿Qué es una orden trailing y por qué necesitas conocerla?

La orden trailing funciona de manera completamente diferente a una orden de stop tradicional. En lugar de establecer un nivel de activación fijo, esta orden sigue continuamente el precio cuando el activo se mueve en una dirección favorable para tu posición. Automáticamente elevará el nivel de stop a medida que el precio sube, pero se mantendrá si el precio comienza a bajar.

Este mecanismo significa que tienes la posibilidad de asegurar mayores ganancias de las inicialmente previstas. Es especialmente útil para traders ocupados que no pueden monitorear constantemente los gráficos o para aquellos que operan en mercados volátiles, donde los precios pueden fluctuar bruscamente en ambas direcciones.

Dos formas de configurar una orden trailing: porcentaje y fijo

Tienes dos métodos principales para establecer una orden trailing, cada uno adecuado para diferentes situaciones.

Trailing stop por porcentaje: Estableces el nivel de activación basado en un porcentaje específico por encima o por debajo del precio actual del mercado. Por ejemplo, si el precio actual es de $100 y colocas un trailing para vender a un 10% por debajo, el nivel de activación será en $90. Si el precio sube a $150, el nivel de activación se ajusta automáticamente a $135. Pero si el precio baja a $140 y luego a $130, la orden seguirá en $135 porque nunca bajó del máximo de $150 multiplicado por 90%.

Trailing stop fijo: Este método usa un rango de precio específico en lugar de un porcentaje. Por ejemplo, si colocas un trailing fijo de $30 por debajo del precio del mercado y el precio actual es de $100, el nivel de activación será en $70. Cuando el precio sube a $200, el nivel de activación se ajusta a $170. Esta herramienta fija suele ser más sencilla de entender y es adecuada para activos con precios elevados.

Ventajas prácticas del trailing stop en el trading real

La orden trailing ofrece varias ventajas concretas para el trader moderno.

Asegura ganancias y aún tiene oportunidad de crecer: Esta es la mayor ventaja. A diferencia de un stop tradicional, el trailing stop te permite seguir beneficiándote si el precio continúa subiendo, mientras protege las ganancias ya obtenidas. Si estimas correctamente el nivel de activación, puedes obtener beneficios mayores a los inicialmente previstos.

Automatiza decisiones de trading: Otra ventaja es eliminar el factor emocional. En mercados volátiles, la plataforma cerrará automáticamente tu posición según los parámetros que hayas establecido, sin intervención manual. Esto es especialmente útil cuando el mercado se mueve rápidamente o cuando no puedes monitorear constantemente.

Flexible y personalizable: Tienes control total sobre cómo configurar la orden trailing, ajustándola a tu nivel de tolerancia al riesgo y estrategia general. Puedes modificar el porcentaje o el rango de precio fijo según cada operación individual.

Limitaciones a tener en cuenta al usar trailing stop

No obstante, la orden trailing no es una solución perfecta para todas las situaciones.

Riesgo de deslizamiento: En mercados muy volátiles, el precio de ejecución puede diferir mucho del precio que esperabas en el nivel de activación. Esto sucede cuando hay poca liquidez o pocos órdenes de compra/venta que puedan emparejarse con tu orden.

No efectiva en mercados laterales: La orden trailing se basa en tendencias claras (subida o bajada). Cuando el precio se mueve en rango, tu orden puede activarse prematuramente o no activarse en el momento correcto, lo que puede hacer que pierdas oportunidades de obtener mayores beneficios.

Riesgo de whipsawing: Esto ocurre cuando el precio fluctúa rápidamente y de forma inesperada en dirección contraria a tu nivel de activación, generando varias pequeñas pérdidas consecutivas. Es común en mercados extremadamente volátiles.

Retraso respecto al mercado: En algunos casos, tu orden trailing puede ir con retraso respecto a la operación real en el mercado, resultando en salir más tarde de lo deseado.

No apto para estrategias a largo plazo: Si deseas mantener una posición a largo plazo y estás dispuesto a soportar grandes fluctuaciones de precio, el trailing stop puede limitar tu potencial de ganancias al cerrar la posición demasiado pronto.

Decisión acertada: cuándo usar una orden trailing

Deberías usar trailing stop cuando:

• Operas en mercados con tendencias claras (alcista o bajista)
• Quieres maximizar ganancias sin tener que monitorear constantemente
• El mercado es muy volátil y deseas proteger las ganancias ya obtenidas
• Operas en plazos cortos o medios

No deberías usarlo cuando:

• El mercado se mueve lateralmente (sin tendencia definida)
• Estás empezando y aún no comprendes bien la volatilidad del activo
• Tu estrategia es comprar y mantener a largo plazo
• No cuentas con suficiente margen o liquidez para soportar la orden

Consideraciones técnicas importantes

Antes de activar una orden trailing, recuerda que tu posición y margen no se bloquearán hasta que la orden se active con éxito. Asegúrate de tener suficiente margen o posición disponible.

La orden trailing puede no activarse por varias razones, como restricciones en el precio, limitaciones en la posición, falta de margen o errores del sistema. Incluso después de activarse, la orden de mercado siguiente puede no ejecutarse, igual que una orden de mercado normal. Si esto sucede, tu orden quedará en estado de “espera de emparejamiento” hasta que se cumplan las condiciones.

Resumen y próximos pasos

La orden trailing es una herramienta poderosa que te ayuda a equilibrar la maximización de beneficios y la minimización de riesgos. A diferencia de un stop tradicional, puede ajustarse automáticamente para seguir el precio del mercado, abriendo la posibilidad de obtener mayores ganancias de las inicialmente previstas.

Sin embargo, como toda herramienta de trading, tiene sus limitaciones. El deslizamiento, los mercados laterales y el whipsawing son factores que debes considerar cuidadosamente. La clave para usarla eficazmente es entender cuándo y cuándo no usar una orden trailing.

Si deseas profundizar en otras herramientas de gestión de riesgos, investiga sobre stops, toma de ganancias y análisis de ordenes. Estos conocimientos te ayudarán a construir una estrategia de trading más completa y efectiva.