¿ Cómo eliges entre órdenes de mercado y órdenes límite para tu comercio de criptomonedas?

Cuando jegansas en el comercio de criptomonedas, pronto te encontrarás con dos tipos fundamentales de órdenes: órdenes de mercado y órdenes limitadas. Ambos no solo determinan cuándo abres una posición, sino también a qué precio. La diferencia entre estos dos tipos de órdenes puede ser crucial para tus resultados comerciales, así que expliquémoslo bien.

Comercio directo con órdenes de mercado: ¿Cómo funciona?

Una orden de mercado es en realidad bastante sencilla: le das a tu plataforma de trading la instrucción de comprar o vender una criptomoneda inmediatamente al mejor precio disponible en ese momento. Cuando colocas una orden de mercado, esto ocurre casi instantáneamente—no necesitas esperar a un precio específico.

Tomemos un ejemplo práctico. Supón que Bitcoin actualmente cuesta 65.000 dólares. Colocas una orden de mercado para comprar Bitcoin. Tu orden se ejecutará casi de inmediato a un precio cercano a 65.000 dólares. Esto es ventajoso si quieres entrar rápidamente en el mercado y no te importa una pequeña diferencia de precio.

¿Por qué son atractivas las órdenes de mercado?

Las órdenes de mercado tienen ventajas claras. Primero: ejecución inmediata. Estás asegurado de que tu transacción se realiza muy rápido, ideal para traders que no quieren esperar.

En segundo lugar, ofrecen seguridad en la ejecución. Como trabajas al precio de mercado actual, la probabilidad de que tu orden se complete es muy alta. Sabes más o menos que entrarás en el mercado.

En tercer lugar, son fáciles de usar. No necesitas configurar niveles de precio complicados—simplemente haces clic en “comprar” o “vender” y listo.

¿Con qué debes tener cuidado?

Sin embargo, las órdenes de mercado también tienen desventajas. El mayor problema es el deslizamiento—el precio real de ejecución puede diferir de lo que esperabas. Esto sucede especialmente en períodos de alta volatilidad, cuando los precios fluctúan rápidamente. En segundos, ese Bitcoin de 65.000 dólares puede valer 65.500 dólares.

Además, con órdenes de mercado tienes menos control sobre lo que pagas. Los precios de las criptomonedas cambian constantemente, por lo que no tienes control exacto sobre tu precio de compra.

Y otra cosa: las órdenes de mercado suelen costar más en comisiones. Cuando colocas una orden de mercado, se te considera un “taker”—alguien que elimina liquidez del mercado. Los exchanges generalmente cobran comisiones más altas por esto que por otros tipos de órdenes.

Mayor control con órdenes limitadas

Una orden limitada funciona de otra manera. En lugar de actuar inmediatamente, le dices a la plataforma: “Compra Bitcoin para mí, pero solo si el precio alcanza este nivel.” Esto te da mucho más control.

Supón que Bitcoin ahora está en 65.000 dólares, pero tú crees que bajará a 62.000. Puedes colocar una orden de compra limitada en 62.000. Si Bitcoin efectivamente cae a ese precio, tu orden se ejecutará. Si no, simplemente espera.

Por otro lado: puedes decir “Quiero vender mi Bitcoin, pero solo si el precio llega a 70.000.” Tu orden de venta limitada permanecerá en el libro de órdenes hasta que se alcance ese precio (o canceles la orden).

¿Por qué son populares las órdenes limitadas?

Las órdenes limitadas te dan mucho más control sobre el precio. Puedes decidir exactamente cuándo entrar o salir del mercado. Esto es ideal si sigues una estrategia de trading específica.

También te ayudan a limitar tu exposición a la volatilidad. Al establecer tu precio de antemano, evitas comprar accidentalmente en el pico de precios.

Además, las órdenes limitadas suelen ser más baratas en comisiones. Se te considera un “market maker”—alguien que aporta liquidez—y pagas tarifas menores que con una orden de mercado.

El lado negativo de las órdenes limitadas

El gran riesgo de las órdenes limitadas es que pueden no ejecutarse. Pones dinero en una orden, pero el precio nunca alcanza tu nivel establecido. Mientras tanto, otras oportunidades rentables pasan de largo.

También son más complicadas. Debes preguntarte: ¿a qué precio pongo mi límite? Esto requiere análisis, y no todos los principiantes se sienten cómodos con ello.

Y, por supuesto: no hay garantía de que tu orden se ejecute. El mercado puede moverse en tu contra, y tu orden puede quedar sin cumplirse.

Tipos avanzados de órdenes: Post-only, FOK e IOC

Para traders más avanzados, existen variantes de órdenes limitadas con condiciones especiales.

Órdenes Post-only

Una orden limitada post-only solo se ejecuta si no puede coincidir directamente con órdenes existentes. Esto asegura que siempre actúes como creador de mercado (y pagues tarifas menores). Si tu orden coincidiera, sería cancelada. Es útil si quieres añadir liquidez conscientemente.

Fill-or-Kill y Immediate-or-Cancel

Una orden fill-or-kill (FOK) requiere que toda tu orden se ejecute de inmediato y en su totalidad. ¿No se puede? Entonces toda la orden se cancela. Es útil si quieres que toda la operación sea en una sola vez o nada.

Una orden immediate-or-cancel (IOC) ejecuta inmediatamente lo que sea posible, y cancela el resto. Por ejemplo: quieres comprar 10 Bitcoin a un precio determinado, pero solo hay 7 disponibles. La orden se ejecuta por esos 7, y las 3 restantes se cancelan.

¿Cuándo usar qué tipo de orden?

Depende de tu situación.

Elige una orden de mercado si:

• Quieres entrar o salir rápidamente
• Estás construyendo una posición a largo plazo y no te importa una pequeña diferencia de precio
• El mercado no es demasiado volátil
• Aceptas pagar tarifas más altas

Elige una orden limitada si:

• El mercado es muy volátil y quieres ser cauteloso
• Quieres ahorrar en tarifas
• Quieres control preciso sobre tu precio
• Eres paciente y estás dispuesto a esperar

En conclusión

Tanto las órdenes de mercado como las limitadas tienen su lugar en tu repertorio de trading. Las órdenes de mercado son perfectas para acciones rápidas; las limitadas ofrecen mayor precisión. La clave está en entender qué hace cada una, conocer sus ventajas y desventajas, y escoger el tipo adecuado según tu estrategia y las condiciones del mercado.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre una orden de mercado y una orden limitada?

Una orden de mercado compra o vende inmediatamente al precio actual. Una orden limitada espera hasta que se alcance el precio que tú estableciste.

¿Es más seguro un tipo de orden que otro?

No realmente. Las órdenes de mercado arriesgan deslizamiento y tarifas más altas. Las limitadas arriesgan que no se ejecuten. Ambos tienen sus riesgos.

¿Pago menos en comisiones con una orden limitada?

Generalmente sí. Las órdenes limitadas te convierten en “market maker” con tarifas menores. Las órdenes de mercado cuestan más porque eliminan liquidez.

¿Cómo sé qué tipo de orden me conviene más?

Piensa en tus objetivos y estilo. ¿Quieres actuar rápido? Orden de mercado. ¿Quieres ahorrar en tarifas y ser cauteloso? Orden limitada. En cualquier caso, opera con dinero que estés dispuesto a perder.