¿Cómo funcionan el stop loss y el take profit en el trading?

El stop loss y el take profit son dos herramientas fundamentales que todo trader debería conocer. Se trata de órdenes automáticas que te permiten cerrar una posición a precios preestablecidos: el take profit garantiza tus ganancias cuando el precio se mueve a tu favor, mientras que el stop loss limita las pérdidas cuando las cosas van en la dirección opuesta. En práctica, configuras tus niveles de precio preferidos y el sistema ejecutará automáticamente la orden en cuanto el mercado alcance esa cotización.

Proteger tus ganancias: el papel del take profit

Imagina que has abierto una posición a la baja en un activo y el precio empieza a bajar efectivamente según tus previsiones. Sin el take profit, tendrías que monitorear constantemente la pantalla para cerrar en el momento adecuado. Con el take profit configurado, en cambio, en cuanto el precio desciende al nivel que habías previsto, tu orden se activa automáticamente y tus ganancias son tuyas.

El take profit es especialmente útil si quieres aprovechar los momentos de fuerte movimiento de precio sin tener que estar conectado en tiempo real. Puedes establecer el precio objetivo y dedicarte a otras cosas, sabiendo que cuando llegue el momento, tu beneficio estará garantizado.

Limitar los daños: el stop loss como herramienta de protección

Ahora consideremos el otro lado de la moneda. Supón que has abierto una posición alcista, pero el mercado se mueve en tu contra. Sin protección, podrías terminar perdiendo cada vez más mientras esperas que el precio rebote. El stop loss interviene en esta situación, cerrando automáticamente tu posición a un precio máximo de pérdida que hayas predefinido.

Esto es esencial para gestionar los riesgos en un mercado volátil. El stop loss evita que pierdas más de lo necesario y te protege de sorpresas negativas imprevistas. Muchos traders expertos consideran el stop loss como una regla innegociable en cualquier estrategia de trading.

Configurar órdenes: qué considerar

Cuando decides establecer el stop loss y el take profit, debes saber que existen dos tipos de órdenes: las órdenes stop y las órdenes de referencia. La diferencia principal es que las órdenes de referencia no bloquean tu margen ni tus posiciones ya abiertas, mientras que las órdenes stop tienen ese efecto.

Aquí los puntos clave a recordar:

• Si el precio de mercado no alcanza el nivel que has establecido, la orden simplemente no se activará. Tu posición permanecerá abierta hasta que ocurra algo diferente.

• Una vez que la orden se ejecuta, tu posición actual se cerrará. O, si tu orden está estructurada de otra forma, podría abrir una nueva posición. El margen que habías reservado volverá a estar disponible.

• Si el precio que has establecido activa una regla de límite predefinida por el sistema, la orden se colocará al precio límite más favorable disponible en ese momento.

Cuando tus órdenes podrían no activarse

No siempre todo sale como planeado. Hay situaciones en las que el stop loss y el take profit podrían no funcionar de inmediato o fallar completamente.

Una de las circunstancias más comunes es cuando el mercado se mueve muy rápidamente. Durante una fuerte fluctuación, tu orden podría no ejecutarse al precio exacto que habías establecido, porque el sistema usa el precio de mercado disponible en el momento de la activación. Si el movimiento es demasiado veloz, el precio podría saltar directamente más allá de tu nivel.

Otra situación a considerar: si tienes órdenes en direcciones opuestas (excluidos los órdenes reduce-only) en tu lista, estas podrían abrir una nueva posición después de que tu stop loss o take profit se haya activado. En ese caso, el control del margen podría fallar y la orden no se completaría.

Además, si el monto total de tus órdenes de stop loss y take profit supera el límite máximo de la plataforma, la operación tendrá un resultado negativo. En estos casos, siempre puedes optar por cerrar manualmente una posición específica si tienes prisa.

Conclusión

El stop loss y el take profit son herramientas esenciales para quien desea hacer trading de manera consciente y protegida. El take profit te ayuda a capturar las ganancias cuando las cosas van bien, mientras que el stop loss te protege cuando el mercado se mueve en tu contra. Configurarlos correctamente es fundamental, pero recuerda siempre que los mercados pueden ser impredecibles y que el riesgo está siempre presente en el trading.