Guía Completo: Cómo Usar Órdenes Trailing Stop para Proteger Tus Ganancias

Una orden trailing stop es un instrumento sofisticado que permite a los traders proteger sus ganancias y gestionar riesgos con mayor precisión. A diferencia de las órdenes stop tradicionales, se comporta de forma dinámica, siguiendo automáticamente los movimientos del precio de mercado. Esta herramienta resulta especialmente valiosa cuando una operación está evolucionando favorablemente, pero no puedes monitorear constantemente tu posición o tienes incertidumbre sobre el nivel máximo que alcanzará el precio.

Qué es una orden trailing stop y por qué importa

Una orden trailing stop funciona de manera única: en lugar de mantenerse fija a un precio determinado, se desplaza conforme avanza el mercado. Estableces un punto de disparo que puede expresarse de dos formas distintas: un porcentaje del precio actual o un valor absoluto en moneda. Cuando el precio sube, tu orden sigue en la misma dirección, manteniendo la distancia que configuraste. Si el mercado sufre una reversión y cae hasta ese nivel preestablecido, la orden se activa automáticamente y se convierte en una orden a mercado.

También es posible definir un precio de activación específico, que determinará el momento exacto en que tu trailing stop comenzará a rastrear el precio de mercado. Esta flexibilidad hace que la herramienta sea adaptable a diferentes estrategias y condiciones de mercado.

Trailing stop con variación en porcentaje: ejemplos prácticos

Supón que el precio actual de un activo es de US$ 100. Estableces una orden trailing stop para vender a 10% por debajo del precio de mercado.

Pueden ocurrir tres escenarios:

Escenario 1 – Caída inmediata: Si el precio retrocede a US$ 90 (reducción del 10%), tu orden se dispara y se convierte en una orden de venta a mercado.

Escenario 2 – Subida seguida de caída parcial: El precio sube a US$ 150, luego cae a US$ 140. Tu orden trailing stop no se activa, porque el nivel de disparo ahora es US$ 135 (10% por debajo del nuevo máximo de US$ 150). La caída del 7% no alcanza ese límite.

Escenario 3 – Subida significativa con caída posterior: El precio alcanza US$ 200 y luego retrocede a US$ 180. En este caso, tu orden se activa, porque el nivel de disparo es ahora US$ 180 (10% por debajo de US$ 200), coincidiendo con el precio actual.

Trailing stop con variación constante: guía de uso

Ahora considera un enfoque con valor fijo. El precio actual es US$ 100, y configuras un trailing stop para vender con una distancia constante de US$ 30 por debajo del precio de mercado.

Escenario 1 – Caída hasta el nivel de disparo: Si el precio cae a US$ 70, tu orden trailing stop se activa y se convierte en una orden a mercado, ya que alcanzó US$ 30 por debajo de tu punto inicial.

Escenario 2 – Subida seguida de caída parcial: El precio sube a US$ 150 y luego cae solo US$ 20, llegando a US$ 130. Tu orden no se dispara, porque el nivel de protección ahora es US$ 120 (US$ 30 por debajo del máximo). La caída actual no lo alcanza.

Escenario 3 – Subida pronunciada con caída proporcional: El precio se eleva a US$ 200 y luego cae US$ 30, alcanzando US$ 170. En esta ocasión, tu orden se activa, porque el nivel de protección es US$ 170 (US$ 30 por debajo de US$ 200).

Consideraciones importantes en la ejecución de órdenes trailing stop

Antes de utilizar esta herramienta, es fundamental comprender algunos puntos críticos:

Posiciones y margen: Tus posiciones no serán congeladas mientras la orden trailing stop esté en espera. Asegúrate de tener saldo o margen suficiente para evitar problemas en la ejecución. Dispones de estos recursos hasta el momento del disparo.

Límites de ejecución: Las órdenes a mercado pueden no ser llenadas si encuentran restricciones de precio, saldo insuficiente, períodos sin negociación o fallos técnicos. Estas son las principales razones por las que una orden trailing stop puede activarse sin resultar en ejecución.

Seguimiento posterior: Tras la activación, funciona como una orden a mercado normal, sujeta a las mismas limitaciones de cualquier operación de venta inmediata. Las órdenes no ejecutadas permanecerán en tu sección de “Órdenes abiertas”.

Cuándo tu orden trailing stop puede no activarse

Existen varias situaciones en las que tu orden puede no activarse como esperas. Restricciones de precio en el mercado, margen insuficiente en tu cuenta, períodos en los que el activo no se negocia o problemas técnicos en la plataforma son las causas más comunes. Por ello, es recomendable monitorear regularmente el estado de tus órdenes trailing stop, especialmente en mercados volátiles.

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