Zhang Yaoxi: El precio del oro toca fondo y se recupera con el apoyo de compras, y las perspectivas futuras aún mantienen expectativas de nuevos máximos

Zhang Yaoxi: El precio del oro toca fondo y se recupera con compras de apoyo, el panorama futuro aún mantiene expectativas de nuevos máximos
Semana pasada en el mercado del oro: El oro internacional tocó fondo en profundidad y se recuperó formando una línea de sombra larga, en contraste con la forma de caída rápida y caída invertida de la semana anterior, lo que indica expectativas opuestas. Esto también sugiere que la caída vista la semana pasada fue una corrección bajista, y que podría agotarse el impulso bajista, lo que es una señal de que el mercado ha llegado a un punto de agotamiento negativo. En cuanto al futuro, el mercado puede mantenerse en una tendencia de consolidación y ajuste, o volver a fortalecerse y subir, alcanzando nuevos máximos. Por lo tanto, en el momento actual, la paciencia es más importante que la operación activa.
En cuanto a la tendencia específica, el precio del oro abrió la semana en 4792.00 dólares por onza, cayendo inicialmente en picado, alcanzando un mínimo semanal de 4402.14 dólares, para luego rebotar y mostrar cierta expectativa de cambio de tendencia a alcista. Sin embargo, tras alcanzar un máximo semanal de 5091.81 dólares el miércoles, no logró consolidar la ruptura de la resistencia, y los compradores tomaron ganancias, lo que llevó a una caída el jueves, y el viernes volvió a caer cerca del precio de apertura semanal. Finalmente, volvió a rebotar con compras de apoyo, cerrando la semana en 4960.86 dólares, con una amplitud semanal de 689.67 dólares. En comparación con el cierre de la semana anterior en 4865.11 dólares, cerró al alza en 95.75 dólares, un aumento del 1.97%.

En cuanto a los factores que influyen, la presión de ventas en caída de la semana pasada, la relajación de la situación geopolítica, la firma de acuerdos arancelarios, y la caída inicial en precio, se vieron afectados por la reanudación de tensiones geopolíticas, las declaraciones del director de la Reserva Federal, Milán, quien dijo que este año sería necesario reducir las tasas en más de un punto porcentual, fortaleciendo los fundamentos y empujando al oro a tocar fondo y fortalecerse.
Luego, debido a la toma de ganancias, la reanudación de la relajación en la situación geopolítica, y el aumento en los márgenes de garantía de futuros de oro y plata en la CME, además de que Argentina anunció un acuerdo comercial con el gobierno de Trump, el precio del oro encontró resistencia y volvió a caer.
Pero finalmente, con el apoyo de compras de apoyo y la expectativa de recortes de tasas impulsada por datos como las solicitudes iniciales de desempleo, la inflación en EE. UU. de febrero y otros indicadores, el precio del oro volvió a tocar fondo y se recuperó.
Perspectiva para el lunes (9 de febrero): El oro internacional abrió en alza impulsado por la escalada de la situación en Rusia y Ucrania durante el fin de semana, pero el dólar estadounidense, tras abrir a la baja, se fortaleció, y la presión de las medias móviles de la semana pasada limitó el impulso alcista. El mercado necesita romper y consolidar esta resistencia para aumentar el optimismo, de lo contrario, seguirá en un rango de consolidación y oscilación. Sin embargo, dado que el precio del oro todavía se mantiene por encima de la media central y la media de 30 días, la perspectiva sigue siendo alcista. Por lo tanto, si mantiene una consolidación, también será una oportunidad para entrar en posiciones largas.

Además, esta semana se publicarán datos como la tasa de crecimiento mensual de las ventas minoristas de EE. UU. en diciembre, la tasa de desempleo de enero, la cifra de empleo no agrícola ajustada estacionalmente en enero, y la inflación al consumidor (CPI) de enero en EE. UU., entre otros. Basándonos en los datos publicados la semana pasada y las expectativas del mercado, es probable que en general sean favorables para el precio del oro. Por lo tanto, en cuanto a operaciones, la estrategia seguirá siendo principalmente comprar en niveles bajos y mantener una postura alcista. Incluso si los resultados finales son negativos para el oro, la tendencia será de oscilación, por lo que seguir comprando en niveles bajos no será un problema.
En cuanto a los fundamentos, aunque actualmente los compradores no muestran una fuerte reanudación de la tendencia alcista, las perspectivas futuras aún mantienen expectativas de nuevos máximos. Esta corrección no es un cambio de tendencia, sino más bien un proceso de reevaluación rápida en un entorno de alta volatilidad. En un contexto de aumento de la volatilidad en los activos globales, los fondos cambian frecuentemente entre activos de riesgo y refugio, lo que provoca movimientos bruscos en el oro. La perspectiva de mercado alcista sigue siendo sólida.
Actualmente, los datos más recientes muestran que las vacantes de empleo han caído a 6.54 millones, y las solicitudes iniciales de desempleo han subido a 231,000, indicando que el mercado laboral se está enfriando. Este cambio es importante: no solo sugiere una mayor probabilidad de que la inflación siga bajando, sino que también aumenta significativamente las expectativas del mercado de que la Reserva Federal comenzará a recortar tasas en el año, proporcionando soporte a medio y largo plazo.

Por lo tanto, en el ciclo de recortes de tasas de la Fed, el precio del oro seguirá en tendencia alcista, aunque se deben tener en cuenta las correcciones a corto plazo provocadas por la volatilidad geopolítica y la fortaleza del dólar debido a las políticas de otros bancos centrales. En consecuencia, el precio del oro en el futuro puede mantenerse en consolidación durante varias semanas antes de volver a subir, o continuar la tendencia de la semana pasada y alcanzar nuevos máximos.
Desde el punto de vista técnico, a nivel mensual, aunque en febrero el oro volvió a caer, tras tocar la resistencia de la tendencia alcista de enero y encontrar soporte, rebotó al alza, lo que indica que el espacio para un nuevo mercado alcista sigue siendo válido. En el futuro, el precio se mantendrá por encima de esta línea de soporte, fortaleciendo la tendencia alcista o rebotando tras una consolidación. El nivel clave de soporte está en 4300 dólares, por encima del cual todavía se mantiene la expectativa de nuevos máximos en mercado alcista. Si cierra por debajo, indicaría el fin de la tendencia alcista.
A nivel semanal, el cierre de la semana pasada con una recuperación tras tocar fondo sugiere que la forma de pico y caída de la semana anterior ha agotado su potencial bajista, y también indica una tendencia a fortalecerse nuevamente. Además, la tendencia general sigue siendo alcista, por lo que el soporte en las medias móviles de 5 y 10 semanas sigue siendo válido para operaciones de compra en caídas.

En el gráfico diario, el oro ha rebotado tras detenerse en la caída, aunque no logró consolidar una ruptura sólida de la resistencia de la media móvil de 10 días. Los indicadores en el gráfico adjunto mantienen señales bajistas, sugiriendo que aún hay tendencia a la baja en el corto plazo. Sin embargo, hay muchas medias móviles de soporte debajo, y el precio se mantiene por encima de la media de 30 días y la línea central, con las Bandas de Bollinger aún proyectando una extensión al alza. Por lo tanto, aunque no se ha roto la resistencia y la tendencia aún no se ha confirmado al alza, la probabilidad de una recuperación es mayor, por lo que la estrategia sigue siendo comprar en niveles bajos.

El oro: soporte en 4910 dólares o cerca de 4800 dólares; resistencia en 5100 dólares o cerca de 5190 dólares.
La plata: soporte en 77.700 dólares o cerca de 74.70 dólares; resistencia en 83.10 dólares o cerca de 86.10 dólares.
Nota:
TD del oro = (Precio internacional del oro × tipo de cambio) / 31.1035
La volatilidad del oro internacional por cada dólar fluctúa aproximadamente 0.25 yuanes (teóricamente).
El precio del oro en futuros en EE. UU. = Precio spot en Londres × (1 + tasa de interés swap de oro × días hasta vencimiento / 365)
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Analizando causas y efectos históricos, interpretando el entorno actual y proyectando tendencias futuras, siguiendo principios de predicción audaz y operación cautelosa. – Zhang Yaoxi
Las opiniones y análisis anteriores representan solo la perspectiva personal del autor, solo para referencia, no constituyen base para operaciones. Operar bajo estas condiciones implica asumir riesgos y pérdidas.
Tú decides con tu propio dinero.