Zhang Yaoxi: El precio del oro toca fondo y se recupera con el apoyo de compras, y las perspectivas futuras aún mantienen expectativas de nuevos máximos

Zhang Yaoxi: El precio del oro toca fondo y se recupera con compras de apoyo, el panorama futuro aún mantiene expectativas de nuevos máximos
En el mercado del oro la semana pasada: El oro internacional tocó fondo en profundidad y se recuperó formando una línea de sombra larga, en contraste con la forma de caída y caída invertida de la semana anterior, lo que sugiere expectativas opuestas. Esto también indica que la caída y el retroceso de la semana anterior, que se consideraron bajistas, han agotado su efecto, lo que es una señal de que el mercado ha llegado a un punto de agotamiento bajista. Entonces, para el futuro, el mercado puede mantenerse en una fase de consolidación y ajuste, o volver a fortalecerse y subir, alcanzando nuevos máximos. Por lo tanto, en el momento actual, la paciencia es más importante que la operación.
En cuanto a la tendencia específica, el precio del oro abrió la semana en 4792.00 dólares por onza, cayendo inicialmente y registrando un mínimo semanal de 4402.14 dólares, para luego rebotar y mostrar cierta expectativa de detener la caída y volverse alcista. Sin embargo, tras alcanzar un máximo semanal de 5091.81 dólares el miércoles, no logró mantenerse por encima de la resistencia, y los alcistas tomaron ganancias, lo que llevó a una caída el jueves, y el viernes volvió a caer cerca del precio de apertura semanal. Finalmente, volvió a rebotar con compras de apoyo, cerrando la semana en 4960.86 dólares, con una oscilación semanal de 689.67 dólares. En comparación con el cierre de la semana anterior en 4865.11 dólares, cerró al alza en 95.75 dólares, un aumento del 1.97%.

En cuanto a los factores que influyen, la presión de venta por la caída de la semana anterior, la relajación de la situación geopolítica, la firma del acuerdo arancelario, y la caída inicial, se vieron afectados por la relajación de la tensión geopolítica y otros factores como la declaración del director de la Reserva Federal, Milán: que este año se necesita una reducción de tasas ligeramente superior a un punto porcentual, lo que ha fortalecido los fundamentos y ha impulsado la recuperación del precio del oro.
Luego, debido a la toma de ganancias, la reversión en la situación geopolítica, y la continuación de la subida del margen de futuros de oro y plata en la CME, además de que Argentina anunció la firma de un acuerdo comercial con el gobierno de Trump, el precio del oro encontró resistencia y volvió a caer.
Pero finalmente, con el apoyo de compras de apoyo y la expectativa de recortes de tasas impulsada por datos como las solicitudes iniciales de desempleo y la expectativa de inflación en EE. UU. para febrero, el precio del oro volvió a rebotar y subir.
Perspectiva para el lunes (9 de febrero): El oro internacional abrirá con una fuerte subida impulsada por la escalada de la situación en Rusia y Ucrania durante el fin de semana, pero el índice del dólar, tras una apertura débil, se fortalecerá, y la presión de las medias móviles de la semana pasada limitará el impulso alcista. El mercado necesita superar y mantenerse por encima de esta resistencia para aumentar la fuerza alcista; de lo contrario, seguirá en una fase de oscilación. Sin embargo, dado que el precio del oro todavía opera por encima de la media de 30 días y la línea media central, el panorama sigue siendo alcista, por lo que, si mantiene una fase de consolidación y ajuste, también será una oportunidad para entrar en compras largas.

Además, esta semana se publicarán datos como la tasa mensual de ventas minoristas de EE. UU. en diciembre, la tasa de desempleo de enero, la cifra de empleo no agrícola ajustada estacionalmente en enero (en miles), y la tasa de inflación del IPC en enero, tanto anual como mensual. Según los datos publicados la semana pasada y las expectativas del mercado, en general, se espera que sean favorables para el precio del oro. Por lo tanto, en cuanto a operaciones, la estrategia seguirá siendo principalmente comprar en niveles bajos y esperar un aumento. Incluso si los resultados finales son bajistas para el oro, la tendencia será de oscilación, por lo que seguir comprando en niveles bajos no será un problema.
En cuanto a los fundamentos, aunque actualmente los alcistas no muestran una fuerte reanudación de la tendencia alcista, las perspectivas futuras aún mantienen expectativas de nuevos máximos. Esta corrección no es un cambio de tendencia, sino más bien un proceso de reevaluación rápida en un entorno de alta volatilidad. En un contexto de mayor volatilidad en los activos globales, los fondos cambian frecuentemente entre activos de riesgo y refugio, lo que provoca movimientos bruscos en el oro. La perspectiva de mercado alcista sigue siendo sólida.
Actualmente, los datos más recientes muestran que las vacantes de empleo han caído a 6.54 millones, y las solicitudes iniciales de desempleo han subido a 231,000, indicando que el mercado laboral se está enfriando. Este cambio es importante: no solo sugiere una mayor probabilidad de que la inflación siga bajando, sino que también aumenta significativamente las expectativas del mercado de que la Reserva Federal comenzará a recortar tasas en el año, proporcionando soporte a medio y largo plazo.

Por lo tanto, en el ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal, el precio del oro seguirá en una tendencia alcista, aunque se deben tener en cuenta las fluctuaciones a corto plazo causadas por la situación geopolítica y la fortaleza del dólar provocada por las políticas de otros bancos centrales. Por lo tanto, el precio del oro en el futuro puede mantenerse en consolidación durante varias semanas antes de volver a subir, o continuar la tendencia de la semana pasada y alcanzar nuevos máximos.
Desde el punto de vista técnico, a nivel mensual, aunque en febrero el precio del oro volvió a caer, tras tocar la resistencia de la tendencia alcista de enero y encontrar soporte, rebotó al alza, lo que indica que el espacio para un nuevo mercado alcista sigue siendo válido. En el futuro, el precio se mantendrá por encima de esta línea de soporte y volverá a subir o consolidar antes de volver a subir. El nivel clave de soporte es 4300 dólares; si cierra por encima de este nivel, el mercado sigue en una fase alcista con nuevos máximos, y si cierra por debajo, indicará el fin de la tendencia alcista.
A nivel semanal, el rebote y cierre de la semana pasada sugieren que la forma de pico y caída de la semana anterior ha agotado su efecto bajista, y también indica una tendencia a volver a fortalecerse en el futuro. Además, la tendencia general sigue siendo alcista, por lo que el soporte en las medias móviles de 5 y 10 semanas sigue siendo válido para operaciones de compra en niveles bajos.

En el gráfico diario, el oro actualmente ha detenido la caída y se ha rebotado, aunque no ha logrado superar con firmeza la resistencia de la media móvil de 10 días. Los indicadores en el gráfico adjunto mantienen señales bajistas, sugiriendo que aún hay tendencia a volver a bajar, pero hay varias medias móviles de soporte en la parte inferior. La tendencia actual se mantiene por encima de la media de 30 días y la línea media central, y las Bandas de Bollinger aún muestran una posible extensión al alza. Por lo tanto, aunque no se ha superado la resistencia y la tendencia se mantiene en una fase de fortalecimiento alcista, la probabilidad mayor es que continúe en una fase de rebote, por lo que la estrategia sigue siendo comprar en niveles bajos.

Oro: soporte en 4910 dólares o cerca de 4800 dólares; resistencia en 5100 dólares o cerca de 5190 dólares.
Plata: soporte en 77.700 dólares o cerca de 74.70 dólares; resistencia en 83.10 dólares o cerca de 86.10 dólares.
Nota:
Oro TD = (Precio del oro internacional × tipo de cambio) / 31.1035
La fluctuación de 1 dólar en el oro internacional equivale aproximadamente a 0.25 yuanes en oro TD (teórico).
El precio del oro en futuros de EE. UU. = precio spot de Londres × (1 + tasa de interés de swap de oro × días hasta vencimiento / 365)
Sígueme para que tus ideas de trading en oro sean más claras.

Analizando causas y efectos históricos, interpretando el entorno actual y mirando hacia el futuro, siguiendo principios de predicción audaz y operación cautelosa. – Zhang Yaoxi
Las opiniones y análisis anteriores representan solo la perspectiva personal del autor, solo para referencia, no constituyen una base de operación. Operar bajo estas condiciones es responsabilidad propia.
Decide tú mismo tu dinero.