Consensus en vivo｜Avenir Group junto con Tiger, AMINA y CoinRoutes discuten sobre la eficiencia del capital institucional y la evolución de la infraestructura financiera

En el evento Consensus Hong Kong 2026, la narrativa de los inversores institucionales está experimentando un cambio estructural. A medida que el marco regulatorio madura, los activos digitales han pasado de ser una asignación exploratoria a integrarse rápidamente en las carteras institucionales; sin embargo, esta transición hacia una asignación multiactivos también pone de manifiesto un tema nuevo: aunque las carteras se expanden a través de diferentes clases de activos, las fricciones entre sistemas están diluyendo la eficiencia del capital.

El grupo de inversión Avenir Group, dedicado a promover la integración entre las finanzas tradicionales y los activos digitales, ha observado que, con la ampliación de la participación institucional, el grado de infraestructura completa influye cada vez más en la eficiencia del capital de las instituciones. Como socio oficial de Consensus Hong Kong 2026, Avenir Group organizó una mesa redonda titulada “Infraestructura de negociación institucional de próxima generación”. Líderes del sector, incluyendo Tiger International, un corredor tecnológico líder y regulado por FINMA en Suiza, AMINA Bank AG (“AMINA Bank”), un banco de criptomonedas, y CoinRoutes, una plataforma líder de negociación multiactivos, analizaron sistemáticamente las causas de las limitaciones en la eficiencia del capital en entornos multiactivos y exploraron posibles direcciones de evolución.

Consenso del sector: de una estructura basada en activos a una reconfiguración fundamental centrada en el capital

En la discusión, todos coincidieron en un punto clave: la industria debe pasar de una infraestructura “centrada en activos (Asset-Centric)” a una estructura “centrada en el capital (Capital-Centric)”.

En el pasado, un modelo optimizado en torno a activos individuales podía satisfacer las necesidades; pero en la era de mercados complejos multiactivos, este modelo puede consumir cierta eficiencia de capital. Cuando las instituciones gestionan simultáneamente activos tradicionales y digitales, las diferencias fundamentales en aspectos como la volatilidad de precios y los ciclos de liquidación generan ocupación de capital invisible y fricciones en la ejecución. Estas no son solo inconvenientes operativos, sino que pueden convertirse en restricciones estructurales significativas que afectan la eficiencia general del capital.

Los panelistas compartieron insights profundos desde diferentes etapas de la cadena de valor:

• ·Gestión eficiente del capital: Felix Huang Shuojun, socio global de Tiger International, señaló que los mercados tradicionales mejoran la utilización del capital mediante la interoperabilidad de márgenes; sin embargo, la incorporación de activos digitales interrumpe esta colaboración. Los sistemas existentes están diseñados en torno a la “aislación de activos” en lugar de la “eficiencia global del capital”, dificultando que las instituciones logren una gestión de capital cruzado en un marco unificado.
• ·Ejecución eficiente y liquidez vinculada: Ian Weisberger, CEO y cofundador de CoinRoutes, añadió que la desincronización en los ritmos de liquidación deja mucho capital inactivo durante los períodos de inactividad en las operaciones. Las instituciones necesitan capacidades de ejecución unificada para estrategias multiactivos y múltiples patas, así como la rotación flexible de posiciones y riesgos entre diferentes clases de activos.
• ·Infraestructura priorizando el cumplimiento: Myles Harrison, director de producto de AMINA Bank, enfatizó que el cumplimiento no es opuesto a la eficiencia, sino un requisito previo para la operación segura del sistema. La dificultad radica en la falta de una infraestructura nativa que soporte múltiples activos, con alta transparencia y escalabilidad, para liberar el potencial de capital dentro de un marco global de cumplimiento.

Jacob Zhong, socio de inversión estratégica y gestión de alianzas en Avenir Group, afirmó: “Con base en los insights del sector, la dirección de la evolución de la infraestructura ya está relativamente clara. A medida que la participación en entornos multiactivos se profundiza, el mercado requiere cada vez más una infraestructura capaz de gestionar de manera unificada el capital entre activos, sincronizar la ejecución y liquidación, y incorporar capacidades de cumplimiento en el sistema nativo (en lugar de soluciones parcheadas). En esta dirección, una infraestructura más integrada y adaptable a regulaciones se está convirtiendo en un soporte clave para mejorar la eficiencia del capital y facilitar operaciones a escala multiactiva.”

Construcción conjunta del ecosistema: impulsar la evolución de la infraestructura financiera mediante acciones colaborativas

Al finalizar la mesa redonda, Avenir Group firmó oficialmente un memorando de entendimiento (MOU) con Tiger Brokers, AMINA Bank y CoinRoutes para explorar futuras colaboraciones potenciales.

La integración entre finanzas tradicionales y activos digitales no es solo una cuestión de tecnología o productos, sino un proceso progresivo de ingeniería de cumplimiento sistémico. Con la adopción de asignaciones multiactivos como norma, la competencia entre instituciones está cambiando: ya no solo depende del acceso al mercado, sino de la capacidad del sistema para gestionar y distribuir capital de manera unificada y flexible dentro de un marco de cumplimiento.

Avenir Group busca colaborar con una gama más amplia de instituciones financieras y socios tecnológicos. A través de la promoción del diálogo y la cooperación en todo el ecosistema, Avenir Group aspira a trabajar junto a sus socios para impulsar una infraestructura más coordinada y escalable, elevando la eficiencia del capital y avanzando desde un consenso sectorial hacia prácticas verificables y concretas.

Sobre Avenir Group

Avenir Group es un grupo de inversión innovador dedicado a promover la integración entre las finanzas tradicionales y los activos digitales, construyendo infraestructura financiera orientada al futuro. La estrategia del grupo combina inversión, incubación y operación, con un enfoque en gestión de activos digitales, plataformas de negociación y servicios financieros, infraestructura de pagos (PayFi) y digitalización de activos físicos (RWA). Ofrece productos y servicios con estándares institucionales, impulsando la innovación financiera y el desarrollo de tecnologías emergentes. Como el mayor poseedor de ETF de Bitcoin en Asia, Avenir Group expande sus operaciones globalmente en Hong Kong, Singapur, Tokio, Londres y San Francisco. Con una sólida capacidad financiera y operativa, el grupo aspira a ser un centro estratégico que conecte el capital de Oriente y Occidente, promoviendo un flujo y colaboración eficiente a nivel mundial. Para más información: https://avenirx.com