Hace unos años, un magnate de las finanzas tradicionales me dijo que en la vida solo la primera inversión requiere apalancamiento; si después puedes mantener un interés compuesto superior al 10% anual, no tendrás preocupaciones de por vida.

Lamentablemente, en ese momento no entendía bien su significado, pero ahora, al recordarlo, ya soy parte de esa historia.
No esperaba que mi artículo anterior sobre "el daño del apalancamiento excesivo" lograra una buena cantidad de tráfico y un profundo reconocimiento por parte de muchos que, como yo, son "jugadores compulsivos", por lo que decidí continuar con la serie "Pensamientos sobre dejar de apostar".
¿Por qué llegamos al mundo de las criptomonedas?
Ciertamente, puede haber curiosidad por las nuevas formas de activos, por explorar nuevos modelos de negocio, pero no se puede negar que todos queremos ganar dinero más rápido. Por eso, cuando muchos me comentan "mantente alejado del apalancamiento", también pienso que es poco realista.
Porque al llegar aquí, ya estamos "apalancando" nuestra vida.
Pero no se puede seguir apalancando indefinidamente.
El camino del apalancamiento
Cuando casi no tienes capital, la estabilidad claramente no sirve de mucho; tu única ventaja es la volatilidad.
Nosotros, en Odaily, al igual que muchos equipos en el mundo cripto, somos jóvenes, muchos nacidos en los 2000; en su mayoría, no provienen de familias acomodadas. Al entrar en la industria de las criptomonedas, claramente no buscan participar en "la asignación de activos"; lo que les atrae es este campo de alta volatilidad, alta incertidumbre y alta densidad de juego.
En diferentes momentos, han entrado en la misma corriente que yo, pero su percepción del mundo cripto es completamente distinta. La mayor parte del tiempo, siento que no puedo enseñarles mucho; más bien, ellos me permiten vislumbrar cosas nuevas que están ocurriendo.
Aunque las tendencias cambian constantemente, las historias que vivimos siempre parecen rimar. Todos saltamos entre enriquecernos rápidamente y volver a cero, incapaces de controlar las fluctuaciones en las cifras en la pantalla.
Por ejemplo, mi colega Xiao N, es un "experto en A5 a A7".
En octubre de 2021, recién graduado, en medio del auge de Axie Infinity y su narrativa de juegos en cadena, decidió apostar todo. En dos meses, su capital pasó rápidamente de A5 a A7. Pero esto, en esencia, seguía siendo un esquema Ponzi típico; tras el pico, inevitablemente colapsó. Luego, optó por apostar todo en otro juego en cadena, CryptoMines (la nave espacial), y tras perder, siguió aumentando la apuesta, intentando volver a la cima, casi sin dinero.
En 2023, participó temprano en la escritura de inscripciones y capturó la ola principal de ORDI, luego siguió con Bome, Slerf y otras explosiones de memes en Solana, pasando de A5 a A7 otra vez. En ese momento, el precio de SOL subía rápidamente, superando los 200 dólares. Apostó con apalancamiento 4 veces en Solana, pero fue brutalmente liquidado.
En 2025, se unió a la tendencia, en medio del mercado de memes en BSC, sin dormir, apostando sin parar, otra vez de A5 a A7. En esta ocasión, decidió entrar en BNBHolder cuando su valor de mercado rondaba los 1.7 mil millones de dólares, pero luego volvió a perder casi todo.
Estas historias no solo son completamente reales, sino que también son versiones simplificadas de muchas otras que he vivido, con casos de fluctuaciones extremas que parecen no tener fin...
En realidad, mi colega Xiao N es muy talentoso; siempre sabe captar las tendencias de vanguardia, siempre se atreve a subir al tren, pero al final, el dinero que le queda en el bolsillo no es mucho.
Si solo miramos los activos y los sectores, su trayectoria de trading parece desordenada, pero si eliminamos los nombres de los proyectos y los ciclos del mercado, su lógica de comportamiento es muy coherente: siempre apuesta todo, siempre busca ganar más, usando repetidamente la misma estructura de riesgo de juego, enfrentándose a la misma ansiedad: esperar que con una sola jugada, pueda llevar su vida al final.
Esto se llama: seguir apalancando la vida de manera errónea, viviendo como Sísifo.
El juego con nuestra propia mente
Muchas personas me han preguntado por qué, si los OGs y los grandes jugadores ya tienen tanto dinero, siguen abriendo contratos con apalancamiento alto y volviendo a cero una y otra vez. ¿No podrían hacer otra cosa? ¿Están cubriendo riesgos? ¿Están lavando dinero?
Quizá algunos sí, pero seguro que no todos. Muchas de sus estrategias y patrones de apertura de posiciones claramente no corresponden a estrategias de cobertura.
De hecho, en el mundo cripto estamos cansados de estas historias; las ballenas caen, como fuegos artificiales que explotan en el aire. Muchas personas arriesgan perder "el dinero que realmente necesitan" para perseguir ganancias que en realidad "no necesitan".
Porque en el camino del apalancamiento, muchos han pasado de usarlo como una herramienta de eficiencia a ser controlados por él. En realidad, ya no necesitan cambiar su destino con una sola decisión correcta ni maximizar sus ganancias; lo que necesitan es gestionar el riesgo en momentos de error y evitar volver a cero.
Pero esto es muy difícil, porque ya estamos controlados por nuestra propia mente.
El comportamiento humano suele estar condicionado por patrones de conducta estables y arraigados; una vez que se forman, es muy difícil cambiarlos.
Cuando una persona enfrenta algo nuevo por primera vez, su cerebro principalmente activa la "prefrontal" que se ha puesto de moda últimamente.
Piensa en si debe hacerlo, cómo hacerlo, si esto puede salir mal; todas las tareas que implican juicio, inhibición de impulsos y planificación, son responsabilidad de la prefrontal. Pero esta tiene una desventaja muy real: es lenta y consume mucha energía. Para el cerebro, cada pensamiento profundo representa un gasto importante de "energía".
Por eso, en principio, si una tarea se repite lo suficiente, el cerebro hará automáticamente una cosa: transferir el control desde la prefrontal a los circuitos responsables de los hábitos y las acciones automáticas. Este proceso es como convertir un proceso que requiere cálculos en tiempo real en un comando rápido de una sola tecla.
Esto se observa claramente en experimentos con ratones. Cuando un ratón es colocado por primera vez en una caja de Skinner, decidir si presionar la palanca o no, es una decisión que requiere prueba y error. Se muestra indeciso, observa los resultados y decide si repite o no.
Pero después de experimentar varias veces que "presionar la palanca da comida", cambia. Ya no evalúa si vale la pena presionar, sino que, en cuanto ve la palanca y entra en el entorno, su cuerpo automáticamente va a presionar. Este comportamiento ya no pasa por la decisión de la prefrontal, sino que se ha consolidado en una vía automática de "situación-respuesta".
Una vez que adquirimos inercia, ese pequeño proceso cognitivo de juicio y ajuste se omite directamente por el cerebro para ahorrar energía. Entonces, estamos controlados por la inercia cerebral.
Después de leer mi artículo, el jefe de BITWU también escribió uno compartiendo experiencias reales: un empresario tradicional que en tiempos de mercado favorable usó apalancamiento, alcanzando un pico de 370 bitcoins, pero tras las pérdidas, sin reducir el apalancamiento, y tras perderlo todo, volvió a depositar dinero varias veces, pagando decenas de miles de yuanes diarios, vaciando su cuenta y volviendo a depositar, en un ciclo que duró meses hasta arruinarse y endeudarse.
Creo que muchos han pasado por experiencias similares; en lo más profundo saben que están "en las nubes", pero no pueden detenerse en sus acciones de abrir posiciones o apostar todo.
Recuperar la prefrontal y detener el apalancamiento
Por eso, si aún no estás en un ciclo vicioso, ¡detente ahora mismo!
Si ya estás en el camino de la adicción, lo que debes hacer no es buscar el próximo activo mejor, sino comenzar a recuperar el control, que ha sido tomado por las respuestas automáticas de tu cerebro.
Primero, necesitas reconstruir una cosa: obtener la correcta "recompensa psicológica" de tus operaciones. Muchas personas siguen apostando todo, pero en realidad, ya no lo hacen solo por ganar dinero; las ganancias en la cuenta son solo números. Lo que realmente los impulsa es la sensación de estímulo, control y la ilusión de "retirarse con esta jugada". Si sigues considerando que lo único valioso es lo rápido, lo intenso y lo que implica una gran apuesta, tu cerebro solo reforzará ese circuito de jugador compulsivo.
Debes cambiar el enfoque de la recompensa: en lugar de "cuánto gané", ponlo en "si respeté las reglas", si corté pérdidas según lo planeado, si reduje posiciones después de ganar, si me tomé descansos tras errores consecutivos.
Solo cuando empieces a tener retroalimentación positiva en "hoy no me dejé llevar" y "hoy no violé la disciplina", tu cerebro aprenderá lentamente que la nueva fuente de seguridad no es el apalancamiento, sino el control, y establecerá un nuevo patrón.
Y hay otra cosa aún más importante y fácil de aplicar: ¡gasta dinero en la vida real! Dispuesto a convertir las ganancias en la cuenta en una vida auténtica. Liquida en el momento adecuado y disfruta de la vida.
Debes saber que 1 SOL ya puede satisfacerte. Si quieres comprar un coche, hazlo sin dudar, no pienses en "ganar más para comprar otro coche". Reconstruye tu circuito mental: ganar dinero no es para seguir apostando, sino para mejorar tu vida.
La verdadera felicidad requiere que supere la emoción que genera la operación, para que puedas realmente salir lentamente de esa senda de apalancamiento constante.
Para terminar
Hoy, unos años después, entiendo las palabras de aquel magnate: en la vida, solo la primera inversión requiere apalancamiento; si después puedes mantener un interés compuesto superior al 10% anual, no tendrás preocupaciones de por vida.
Si tienes 10 millones, con un interés compuesto del 10% anual, en 10 años tendrás aproximadamente 26 millones.
Y cuántas personas en nuestro sector, en la medianoche de sus sueños, todavía recuerdan con nostalgia esos 10 millones que alguna vez tuvieron.
La primera inversión se basa en juicio, valentía y suerte; todo el dinero posterior debe basarse en estructura, disciplina y respeto por las "retracciones".
Quienes ya han logrado la acumulación inicial, no deberían perseguir la curva más empinada, ni arriesgarse con riesgos poco claros, ni usar apalancamiento y todo en una sola jugada por una supuesta "certeza".
Si justo ahora has ganado dinero, ¡detente! Disfruta de la vida real y no dejes que tu mente caiga en el camino equivocado.
— Un saludo a todos los compañeros jugadores compulsivos, ¡dejemos las apuestas pronto!
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