El mercado de criptomonedas se dispara hacia 2026 mientras la liquidez global alcanza picos históricos

El mercado de criptomonedas está preparado para una recuperación significativa a medida que avanzamos en 2026, respaldado por una expansión sin precedentes de la oferta monetaria global. La M2 global ha alcanzado un máximo histórico cercano a los 130 billones de dólares, con el masivo estímulo monetario de China representando aproximadamente el 37% del total, es decir, unos 47,7 billones de dólares. Este auge de liquidez sigue a tres recortes consecutivos de tasas a finales de 2025 y continúa creando condiciones favorables para los activos de riesgo de cara al nuevo año.

A pesar de los vientos macroeconómicos favorables, el mercado de criptomonedas experimentó una caída del 21% durante el cuarto trimestre de 2025, terminando el año con cautela. Sin embargo, los expertos observan de cerca ya que estas tendencias de expansión de la oferta monetaria podrían catalizar un cambio de tendencia importante, haciendo de 2026 un año crucial para los activos digitales.

Liquidez global: el motor detrás del impulso de los activos de riesgo

Cuando la oferta monetaria global comienza a dispararse, los activos de riesgo suelen seguirle. El patrón se vuelve cada vez más claro a medida que entramos en febrero de 2026: con la M2 global alcanzando niveles récord y las medidas de relajación monetaria sincronizadas en las principales economías, la base para el crecimiento del mercado de criptomonedas está firmemente establecida.

El plan de inyección de 40 mil millones de dólares en bonos del Tesoro por parte del gobierno de EE. UU. ejemplifica este enfoque coordinado, diseñado para mantener condiciones de financiamiento fluidas e inyectar dinero en el sistema financiero. Combinado con los recortes de tasas de la Reserva Federal y la expansión agresiva de M2 en China, los bancos centrales de todo el mundo están compitiendo esencialmente por inyectar liquidez en sus economías.

Sin embargo, esta expansión sigue siendo profundamente desigual. Mientras China lidera la iniciativa, varias economías como Japón, India y Corea del Sur están experimentando contracciones en la M2. Esta disparidad en los flujos de liquidez globales podría generar movimientos volátiles de capital, aunque la tendencia general sigue favoreciendo a los activos de riesgo que buscan mayores retornos en un entorno de tasas bajas.

¿Por qué el mercado de criptomonedas aún no ha despegado?

Aquí está el enigma: a pesar de todas estas señales macroeconómicas alcistas, la capitalización del mercado de criptomonedas sigue estando significativamente por debajo de sus picos de finales del tercer trimestre de 2025. La incertidumbre regulatoria persistente y la toma de beneficios de rallies anteriores han mantenido a los inversores en espera, incluso cuando los bancos centrales inyectan liquidez en el sistema.

La desconexión sugiere que el sentimiento de los inversores va rezagado respecto a los fundamentos macroeconómicos, un patrón clásico antes de cambios de tendencia importantes. A medida que la confianza se recupera gradualmente y los traders reevaluan las oportunidades en el entorno de liquidez expandida, un aumento en el mercado de criptomonedas podría acelerarse rápidamente una vez que el impulso cambie.

El análisis histórico muestra que cuando la expansión de la M2 global alcanza estos niveles, los mercados de criptomonedas han ganado históricamente entre un 20% y un 30% en los trimestres siguientes, asumiendo que la liquidez continúa expandiéndose. Es posible que estemos presenciando las primeras etapas de una configuración exactamente así.

Perspectivas para 2026: la liquidez como catalizador clave

Con la llegada de 2026, todas las piezas macroeconómicas parecen alineadas para un posible resurgir del mercado de criptomonedas. La pregunta ya no es si la liquidez apoyará a los activos de riesgo, sino cuándo la psicología de los inversores se ajustará a los fundamentos económicos.

Las métricas clave a seguir incluyen:

• Si China mantiene su agresiva expansión de M2
• La trayectoria de la política de la Reserva Federal y posibles anuncios de mantenimiento de tasas
• El flujo de capital desde los mercados tradicionales hacia el sector cripto
• Las disparidades regionales en las tendencias de liquidez y su impacto en los flujos de capital

Por ahora, los inversores pacientes que se posicionen para una subida del mercado de criptomonedas deben estar atentos a estas señales macroeconómicas, ya que históricamente han precedido a las recuperaciones más fuertes.