La paradoja de las transacciones de 11 mil millones en fintech en Nigeria: innovación pionera, reconocimiento retrasado

En el mapa mundial de los sistemas de pago, Nigeria está escribiendo una historia que ha sido severamente subestimada. Un nuevo informe del banco central revela la verdadera cara del ecosistema fintech de este país de África Occidental: un milagro de innovación superficial en contraste con prejuicios arraigados en el exterior.

El año pasado, Nigeria procesó 11 mil millones de transacciones independientes, una cifra impactante en sí misma, pero lo más importante es lo que representa. Cuando terminas de leer esta frase, el país ha completado cientos de pagos en tiempo real. Desde el mercado de Lagos hasta los campus de Abuja, desde las transferencias hasta la repartición de facturas, todo sucede en un instante. En comparación, esta cifra es más del doble de la de hace dos años. El sistema de pagos instantáneos de Nigeria, lanzado en 2011, precede a Estados Unidos e India en su adopción masiva.

Esto debería ser un tema candente en la fintech global. Pero, irónicamente, cuando se habla de fintech en Nigeria, la percepción internacional suele centrarse en el fraude, y no en la innovación.

La encrucijada regulatoria de los fundadores de fintech en Nigeria: apoyo y oposición en partes iguales

Una investigación del Banco Central de Nigeria (CBN) revela un detalle que refleja la realidad del sector. Cuando se les preguntó si el entorno regulatorio favorece o dificulta la innovación, las respuestas de los líderes fintech estaban completamente divididas: exactamente un 50% a favor y un 50% en contra.

No se trata solo de insatisfacción, sino de una disyuntiva estructural. Más de un tercio de las fintech afirma que lanzar nuevos productos lleva más de un año. Casi dos tercios admiten que los procesos de aprobación complejos afectan gravemente su ritmo de innovación. Un fundador expresó la situación común: “A veces siento que Nigeria tiene el marco regulatorio más avanzado de África. Pero otras veces, esperamos nueve meses solo para una aprobación sencilla, y eso nos hace pensar en mudarnos a Kenia.”

Lo más complejo es que las entidades fintech en Nigeria están invirtiendo mucho en la prevención del fraude. Casi el 90% de las empresas dependen principalmente de inteligencia artificial para detectar transacciones fraudulentas — no para mejorar la experiencia del cliente, sino para atrapar a los criminales. Estas inversiones están dando resultados: las pérdidas por fraude en pagos digitales han caído un 51% en los últimos años.

Pero a un costo elevado. El 87,5% de los altos ejecutivos de fintech afirma que los costos de cumplimiento están presionando severamente su presupuesto de innovación. La regulación en sí no es el problema, sino el costo de cumplir con ella. Esto explica por qué la actitud del sector hacia la regulación no es ni de total aceptación ni de rechazo completo, sino compleja, contradictoria y real.

La paradoja de la inclusión financiera: los “olvidados” en las zonas rurales de Nigeria

Un dato frío revela la desigualdad detrás de la innovación brillante: el 26% de los adultos en Nigeria aún no tienen acceso a servicios financieros formales. En las zonas rurales, esta cifra sube al 37%, y en el norte del país alcanza un impactante 47%.

Estas personas excluidas no carecen de demanda, sino que enfrentan obstáculos sistémicos. Los costos de verificación de identidad son demasiado altos, y la fiabilidad del sistema es insuficiente — son los principales obstáculos que escuchan las fintech. Nigeria cuenta con un sistema de identificación nacional y un sistema de verificación bancaria, pero para las pequeñas startups, acceder a estos sistemas para verificar a usuarios como un agricultor del norte de 62 años resulta prohibitivamente caro, además de que estos sistemas a veces fallan en momentos críticos.

Más de un tercio de las fintech afirma que los costos y la accesibilidad de la infraestructura de verificación de identidad son las mayores barreras para llegar a los no atendidos. La infraestructura existe, pero el problema es hacerla barata y confiable. Ahí es donde se queda atascado el sueño de inclusión financiera en Nigeria.

La crisis de financiamiento y las ambiciones regionales: el camino transfronterizo de las startups nigerianas

La historia de financiamiento de fintech en Nigeria refleja un microcosmos del flujo global de capital. En 2024, las startups del país recaudaron 520 millones de dólares, pero esta cifra proviene principalmente de capital de riesgo extranjero. Esto hace que todo el ecosistema sea vulnerable a los ciclos económicos mundiales: cuando las tasas en EE. UU. y Europa suben, la inversión en startups nigerianas cae drásticamente.

¿Por qué es tan difícil obtener financiamiento local? Más de un tercio de los fundadores admite que es “difícil” o “muy difícil” recaudar fondos dentro del sistema financiero nigeriano. La volatilidad monetaria, la falta de instrumentos de inversión a largo plazo y la incertidumbre regulatoria son algunas de las causas. Como resultado, casi dos tercios de las fintech nigerianas que buscan expandirse a otros países africanos deben empezar desde cero en cada nuevo mercado: nuevas licencias, nuevos requisitos regulatorios, nuevas esperas.

Un fundador expresó la frustración común: “Es como empezar de cero cada vez. Demostramos nuestro valor en Nigeria, con una infraestructura completa y know-how para luchar contra el fraude. Pero en Ghana, somos solo otra startup que tarda dos años en obtener la aprobación.”

Por eso, el 62,5% de las fintech en Nigeria apoya un sistema de “pasaporte regulatorio”: si obtienes la licencia y reconocimiento en Nigeria, otros países africanos deberían aceptar esa certificación y acelerar tu entrada. Además, casi el 90% respalda la creación de fondos específicos para el crecimiento fintech o programas de garantía de crédito para que las startups locales puedan acceder a capital nigeriano y reducir su dependencia del capital extranjero.

De la lista gris a la clasificación de madurez: la reversión de la reputación internacional de la fintech nigeriana

El reconocimiento internacional está llegando. Nigeria fue retirada recientemente de la lista gris del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), marcando un avance importante tras años de fortalecer su sistema contra el lavado de dinero. Lo más destacado es que el sistema de pagos instantáneos del país acaba de ser el primero en África en alcanzar una “clasificación de madurez”.

Pero la ironía es que la actitud del sector hacia la colaboración ha cambiado. En la investigación del CBN, el 100% de las fintech afirma estar dispuesto a colaborar con las autoridades regulatorias. No es solo una aceptación pasiva, sino un deseo activo. El 75% quiere realizar foros periódicos con el banco central, discutir políticas y crear entornos sandbox para probar innovaciones, además de participar en la formulación de las reglas que deben seguir.

Un ejecutivo expresó a los investigadores: “No pedimos que no haya regulación. Pedimos que nos ayuden a crear mejores regulaciones. Nosotros somos quienes lidian a diario con el fraude. Nosotros somos quienes intentamos llegar a los excluidos. Aprovechen nuestra experiencia.”

El banco central ha respondido. El informe propone diez opciones políticas concretas, desde crear foros permanentes de participación fintech hasta probar sistemas de pasaporte regulatorio con Ghana y Kenia. Algunas ya están en marcha.

Nigeria tiene una tarea clara: antes de que se complete el próximo mil millones de transacciones, cambiar la percepción mundial de “centro de fraude” a “farol de innovación financiera en África”. Los logros ya son notables — esta vez, no se trata solo de datos, sino de un sistema, sostenible y en colaboración con la regulación. Cada segundo, el futuro financiero de África se escribe en este país. La única pregunta es si la comunidad internacional estará lo suficientemente atenta.

Resumen de datos

• 11 mil millones – transacciones procesadas en años recientes
• 120% – crecimiento en los últimos dos años
• 2011 – año de lanzamiento del sistema de pagos instantáneos de Nigeria (antes que EE. UU. e India)
• 50-50 – división en las opiniones de los líderes fintech sobre regulación y obstáculos
• 87,5% – porcentaje de empresas que usan IA para detectar fraudes
• 51% – reducción en pérdidas por fraude en pagos digitales en los últimos años
• 26% – adultos sin acceso a servicios financieros formales (37% en zonas rurales, 47% en el norte)
• 62,5% – porcentaje de empresas que planean expandirse regionalmente
• 100% – disposición a colaborar con reguladores