Las acciones de riqueza cayeron por temor a que la IA venga por ellas a continuación. Morgan Stanley y otros dicen que compres la caída

La venta masiva en las acciones de servicios financieros por nuevos temores sobre inteligencia artificial ha creado una oportunidad de compra, según analistas de Wall Street. Varias empresas de gestión de patrimonio cayeron el martes después de que la plataforma tecnológica Altruist anunciara una nueva herramienta de planificación fiscal impulsada por IA en su plataforma de IA, Hazel. LPL Financial cerró más del 8% a la baja, Charles Schwab perdió un 7.4%, Raymond James Financial cayó casi un 9% y Ameriprise Financial se desplomó aproximadamente un 6%. Las acciones, excepto Raymond James, continuaron bajando el miércoles. “[Creemos que] el mercado observó esta nueva herramienta de IA y temió la posibilidad de otras herramientas potenciales de IA que aún puedan llegar en la gestión de patrimonio, lo que podría plantear dudas sobre la sostenibilidad de los flujos de tarifas de gestión de patrimonio (que generalmente han sido bastante estables) y las dinámicas competitivas”, dijo el analista de Morgan Stanley, Michael Cyprys. LPLA año hasta la fecha montaña LPL Financial año hasta la fecha. Él calificó la venta como “desproporcionada y exagerada”. En cambio, los corredores y gestores de patrimonio están bien posicionados para beneficiarse de las ganancias de productividad que podría desbloquear el uso de IA. “Esto será crucial, especialmente a medida que veamos un potencial de transferencia generacional de riqueza de las generaciones de baby boomers y silenciosas a las generaciones X/millennials/Z, lo que aumentará el número de personas que buscan servicios de asesoría a través de la gestión de patrimonio”, dijo Cyprys en una nota el miércoles. “Además, vemos un mercado alcista para el asesoramiento, dado el envejecimiento de las poblaciones, las tendencias de longevidad y la mayor carga sobre el individuo para prepararse y gestionar una jubilación prolongada para asegurarse de no quedarse sin su patrimonio”. Esto debería consolidar aún más el papel de los asesores financieros, afirmó. De hecho, muchos corredores ya están invirtiendo en IA, agregó. La oferta de Altruist también está disponible para las firmas de asesoría, señaló. Morgan Stanley prefiere Schwab y LPL Financial, ambos con calificación de sobrepeso por parte de Cyprys. SCHW montaña año hasta la fecha. Charles Schwab año hasta la fecha. El analista de Deutsche Bank, Brian Bedell, refuerza de manera similar su calificación de compra en Schwab. calificó la venta como una “sobrerreacción a las preocupaciones del mercado sobre la disrupción impulsada por IA” y dijo que la IA no es una amenaza, sino una oportunidad significativa. Schwab ya ha estado integrando IA en su negocio, con más de 220 casos de uso en producción, afirmó. “De cara al futuro, SCHW espera que la IA acelere el crecimiento al mejorar su experiencia con el cliente, de primera clase, y permitir un alcance personalizado a una base de inversores más amplia, fortaleciendo aún más su posición de liderazgo en la industria de servicios financieros”, escribió Bedell en una nota el miércoles. Por su parte, TD Cowen no espera que la nueva herramienta de IA de Altruist altere las perspectivas a corto plazo para los gestores de patrimonio. “Creemos que las acciones pueden ignorar los riesgos de manera táctica. Dentro de nuestra cobertura, las caídas refuerzan la relación riesgo/recompensa”, dijo el analista Bill Katz en una nota el martes. “[Sin embargo], la mayoría de estas acciones estaban enfrentando nuestros objetivos de precio a 12 meses anteriores, lo que sugiere que no hay suficiente ‘miedo’ completamente incorporado para que una entrada más estructural ocurra”. Continúa favoreciendo a Schwab, que ve como un beneficiario más inmediato de la IA. Mirando hacia la próxima década, la introducción de la IA en la gestión de patrimonio parece más una evolución que una disrupción masiva, dijo el analista de Citizens JMP, Devin Ryan. “A lo largo de varias décadas, es obvio que la industria será diferente, y el papel del asesor financiero puede evolucionar de manera significativa”, afirmó en una nota el martes. “Pero en toda nuestra cobertura actual, la gestión de patrimonio no destaca como un negocio que esté claramente listo para una disrupción a corto plazo”. De hecho, la gestión de patrimonio no es como otros sectores de servicios que podrían verse más afectados, agregó. “En resumen, los titulares pueden parecer impactantes para algunos (o fabricados por otros), pero creemos que la realidad subyacente sigue siendo mucho más mesurada”, escribió Ryan.