Smart Sand, Inc. (NASDAQ:SND) Está en Auge, pero Sus Finanzas Parecen Inconsistentes: ¿Continuará La Tendencia Alcista?

Simply Wall St

Jue, 12 de febrero de 2026 a las 3:17 AM GMT+9 3 min de lectura

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SND

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Las acciones de Smart Sand (NASDAQ:SND) han subido un considerable 108% en los últimos tres meses. Sin embargo, nos preguntamos si las finanzas inconsistentes de la compañía podrían tener algún impacto negativo en el impulso actual del precio de las acciones. Específicamente, decidimos analizar el ROE de Smart Sand en este artículo.

El ROE o retorno sobre el patrimonio es una herramienta útil para evaluar qué tan eficazmente una empresa puede generar retornos sobre la inversión que recibió de sus accionistas. En resumen, el ROE muestra la ganancia que genera cada dólar respecto a las inversiones de los accionistas.

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¿Cómo Se Calcula El Retorno Sobre El Patrimonio?

La fórmula para el retorno sobre el patrimonio es:

Retorno sobre el Patrimonio = Beneficio Neto (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio de los Accionistas

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Smart Sand es:

1.6% = US$3.9 millones ÷ US$240 millones (basado en los últimos doce meses hasta septiembre de 2025).

El ‘retorno’ es la ganancia anual. Otra forma de pensarlo es que por cada $1 de patrimonio, la empresa pudo ganar $0.02 en beneficios.

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¿Por qué Es Importante el ROE para el Crecimiento de las Ganancias?

Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE es una medida de la rentabilidad de una empresa. Ahora necesitamos evaluar cuánto beneficio reinvierte o “retiene” la empresa para el crecimiento futuro, lo que nos da una idea del potencial de crecimiento de la compañía. En términos generales, otras cosas siendo iguales, las empresas con un alto retorno sobre el patrimonio y retención de beneficios, tienen una tasa de crecimiento mayor que aquellas que no comparten estas características.

Crecimiento de Ganancias de Smart Sand y ROE del 1.6%

Es difícil argumentar que el ROE de Smart Sand sea muy bueno por sí mismo. Incluso en comparación con el promedio de la industria del 8.0%, la cifra de ROE es bastante decepcionante. Por esta razón, la caída del 8.5% en los ingresos netos en cinco años no es sorprendente dado su menor ROE. Sin embargo, también podrían haber otros factores que causen la disminución de las ganancias. Por ejemplo, la empresa tiene una tasa de pago muy alta, o enfrenta presiones competitivas.

No obstante, al comparar el crecimiento de Smart Sand con el de la industria, encontramos que mientras las ganancias de la empresa han ido disminuyendo, la industria ha experimentado un crecimiento de ganancias del 50% en el mismo período. Esto es bastante preocupante.

Crecimiento de Ganancias Pasadas de NasdaqGS:SND 11 de febrero de 2026

El crecimiento de las ganancias es un factor clave en la valoración de las acciones. Es importante que un inversor sepa si el mercado ha descontado el crecimiento esperado de las ganancias de la empresa (o su declive). Esto luego le ayuda a determinar si la acción está posicionada para un futuro brillante o sombrío. Si te preguntas por la valoración de Smart Sand, revisa esta medida de su relación precio-beneficio, en comparación con su industria.

La historia continúa  

¿Está Smart Sand Usando Efectivamente Sus Ganancias Retenidas?

Resumen

En general, creemos que el rendimiento mostrado por Smart Sand puede interpretarse de muchas maneras. Aunque parece estar reteniendo la mayor parte de sus beneficios, dado el bajo ROE, los inversores quizás no estén beneficiándose de toda esa reinversión después de todo. El bajo crecimiento de las ganancias sugiere que nuestra teoría es correcta. Para concluir, procederíamos con cautela con esta empresa y una forma de hacerlo sería analizar el perfil de riesgo del negocio. Para conocer los 3 riesgos que hemos identificado para Smart Sand, visita nuestro panel de riesgos de forma gratuita.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando solo una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos o tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocados en el largo plazo, impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no incluir los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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