Las acciones estadounidenses muestran avances y retrocesos, el Dow continúa alcanzando nuevos máximos, las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. se mantienen inesperadamente estancadas, lo que impulsa las expectativas de recortes de tasas en el año

Tiempo del Este de EE. UU. martes (10 de febrero), la víspera del informe de empleo no agrícola, las acciones estadounidenses mostraron movimientos mixtos, el mercado en general se mantuvo a la espera, solo el Dow Jones cerró con una pequeña subida, alcanzando nuevos máximos. Los datos de ventas minoristas de diciembre en EE. UU. sorprendieron al mantenerse estancados, lo que impulsó las apuestas de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés este año, y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaron. Los mercados de commodities y criptomonedas también se movieron en rango y con volatilidad.

【Índices bursátiles estadounidenses】

Al cierre, el índice S&P 500 cayó un 0.33%, cerrando en 6941.81 puntos; el índice Dow Jones subió un 0.10%, cerrando en 50188.14 puntos; el índice Nasdaq cayó un 0.59%, cerrando en 23102.47 puntos.

Los datos más recientes muestran que, al final de la temporada de vacaciones, el consumo fue débil, las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. se mantuvieron estancadas, sin cambios respecto al mes anterior, por debajo del crecimiento esperado del 0.4%, y las ventas minoristas básicas para el cálculo del PIB del gobierno cayeron un 0.1%, también revisadas a la baja en meses anteriores. Las acciones minoristas estuvieron claramente presionadas el martes, Costco cayó más del 2%, Walmart cayó más del 1%.

Tras el anuncio de los datos, la probabilidad de que se produzcan tres recortes de tasas en el año aumentó ligeramente, aunque dos ya estaban completamente descontados. Sin embargo, la mayoría de las instituciones consideran que un solo dato minorista no es suficiente para cambiar la trayectoria general de la Reserva Federal. El mercado de futuros sigue anticipando que la primera reducción de tasas podría ocurrir en junio.

Al respecto, BMO Capital Markets señaló que la dinámica del consumidor a finales de 2025 es claramente más débil que las hipótesis anteriores, lo que presenta un punto de partida menos optimista para el crecimiento en 2026. Northlight Asset Management afirmó directamente: “El consumo finalmente ha alcanzado el estado de ánimo, pero no de una manera positiva”.

El principal estratega de mercado de Ameriprise Financial, Anthony Saglimbene, dijo: “Otro factor clave que presiona a los consumidores de ingresos medios y bajos es su percepción del entorno laboral, y sabemos que su confianza se está volviendo cada vez más incierta. Si el crecimiento del empleo en enero no cumple con las expectativas, esto podría impactar el tema de ‘todo al alza’ en el mercado”.

Saglimbene agregó: “El mercado parece estar rotando hacia sectores que podrían ser menos afectados por el impacto de la IA en las operaciones”. Señaló que sectores como materiales y servicios públicos han mostrado recientes aumentos.

El sector de software se ha estabilizado, pero en general sigue siendo vulnerable. Los análisis consideran que la reacción reciente del mercado ante el impacto de la IA es más emocional, mostrando un patrón de “vender primero, pensar después”. Goldman Sachs indicó que la ansiedad en torno a la disrupción por IA ya está cerca de su punto máximo, y que la caída en algunos sectores carece de fundamentos sólidos. J.P. Morgan también cree que la histórica caída reciente en las acciones de software refleja una sobrevaloración del impacto a corto plazo de la IA, y no una negación de la lógica a largo plazo.

El CEO de Goldman Sachs, David Solomon, opinó que la fuerte caída de las acciones de software la semana pasada, por preocupaciones sobre la competencia de la inteligencia artificial, podría ser una reacción excesiva del mercado. Solomon dijo el martes en una conferencia de UBS en Key Biscayne, Florida: “Creo que la narrativa del mercado de la semana pasada fue un poco demasiado amplia. Habrá ganadores y perdedores, muchas empresas se transformarán”.

【Bonos del Tesoro estadounidense】

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaron en toda la curva, con el rendimiento del bono a 10 años cerrando en 4.148%, y el del bono a 2 años, sensible a la política de la Fed, en 3.452%.

Los análisis consideran que la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro proporciona un soporte lógico a mediano plazo para el oro y la plata, aunque en el corto plazo la tendencia ya muestra una fase de digestión en niveles elevados.

【Acciones estadounidenses destacadas】

Entre las acciones más relevantes, Nvidia cayó un 0.79%, Apple bajó un 0.34%, Google C cayó un 1.78%, Google A cayó un 1.77%, Microsoft bajó un 0.08%, Amazon cayó un 0.87%, TSMC subió un 1.85%, Meta cayó un 0.96%, Tesla subió un 1.89%, Semiconductores Wuxi bajó un 1.13%, Intel cayó un 6.19%.

En noticias importantes, Alphabet, la matriz de Google, probablemente emitirá deuda en menos de 24 horas por casi 32 mil millones de dólares. Después de emitir bonos en dólares por 20 mil millones el lunes en siete tramos, continúa con la emisión de bonos en libras esterlinas y francos suizos, rompiendo récords en ambos mercados.

【Índices globales】

En Europa, el FTSE 100 del Reino Unido cayó ligeramente un 0.31%, cerrando en 10354 puntos. El CAC 40 de Francia subió un 0.06%, cerrando en 8328 puntos. El DAX de Alemania bajó un 0.11%, cerrando en 24988 puntos.

En Asia, el índice Hang Seng subió un 0.58%, cerrando en 27183 puntos. El índice de empresas estatales subió un 0.81%, en 9243 puntos. El Nikkei 225 subió un 2.28%, cerrando en 57651 puntos.

【Índices chinos】

El 10 de febrero, los futuros del Hang Seng Tech subieron un 0.39%, el índice Nasdaq China Golden Dragon subió un 0.87%, y el índice FTSE China A50 subió un 0.02%.

【Acciones chinas de concepto】

Entre las principales acciones chinas de concepto, Tencent Holdings (Hong Kong) cayó un 1.61%, Alibaba subió un 2.18%, Pinduoduo bajó un 0.13%, NetEase cayó un 0.01%, Baidu subió un 0.47%, Ctrip bajó un 1.84%, Li Auto subió un 2.94%, Xpeng subió un 1.65%, NIO subió un 1.53%.

【Divisas y commodities】

El martes, el dólar estadounidense se mantuvo cerca de su mínimo de una semana, prácticamente sin cambios durante el día, cerrando en 96.799. El oro spot frenó su racha de dos alzas consecutivas, tras la publicación de datos de ventas minoristas en EE. UU., subió brevemente, pero rápidamente recuperó las ganancias, cerrando en caída del 0.18% en 5039 dólares por onza en Londres; la plata spot cayó por debajo de los 80 dólares durante la sesión, y en Londres cerró con una caída del 0.67%, en 81 dólares por onza.

Mientras el mercado espera avances en las negociaciones entre EE. UU. e Irán, el cese del conflicto entre Rusia y Ucrania, y datos económicos y de inventarios de petróleo en EE. UU., los precios internacionales del petróleo se movieron en rango. El WTI cerró con una caída del 0.17%, en 64.25 dólares por barril; el Brent subió un 0.06%, en 69.08 dólares por barril.

【Resumen de noticias principales】

Las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. sorprendieron al mantenerse estancadas respecto al mes anterior, al final de la temporada de vacaciones, mostrando un consumo débil

Las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. no alcanzaron el crecimiento mensual del 0.6% de noviembre, ni las expectativas de Wall Street del 0.4%. La energía del consumo navideño fue débil y desigual. Ocho de las trece categorías minoristas mostraron caídas, especialmente en los ingresos bajos. Aunque los hogares de altos ingresos se beneficiaron por la apreciación de sus activos, el consumo general se vio afectado por los altos precios y las condiciones climáticas adversas.

La Reserva Federal: La tasa de incumplimiento de deuda de los consumidores en EE. UU. alcanzó su nivel más alto en casi diez años

Un informe de la Reserva Federal de Nueva York mostró que en el cuarto trimestre del año pasado, la proporción de deuda de los hogares estadounidenses en mora aumentó al 4.8%, su nivel más alto desde 2017, impulsado principalmente por un aumento en los incumplimientos de préstamos hipotecarios y de bajos ingresos y jóvenes prestatarios.

Google emite casi 320 mil millones de dólares en deuda en 24 horas; bonos de 100 años en libras esterlinas superan en casi diez veces la suscripción

Google, matriz de Alphabet, planea emitir deuda en menos de 24 horas por casi 320 mil millones de dólares. Tras emitir bonos en dólares por 20 mil millones en siete tramos el lunes, continúa con bonos en libras y francos suizos, rompiendo récords en ambos mercados. Los bonos en libras incluyen una rara emisión a 100 años, la primera de este tipo desde la burbuja tecnológica. Todos los tramos han recibido una fuerte demanda, con más de 1000 mil millones de dólares en suscripción en dólares, y casi 10 veces la suscripción en bonos a 100 años en libras (14 mil millones de dólares).

Pánico por IA: nueva herramienta de Altruist asusta a las acciones de gestión de patrimonio; Charles Schwab cae más del 9% en intradía

Altruist lanzó el martes una herramienta de IA para estrategias fiscales, que apunta directamente a los negocios centrales de las firmas tradicionales de gestión patrimonial. Las acciones de seguros cayeron casi un 4% tras la introducción de una nueva herramienta en Insurify, la mayor caída desde octubre del año pasado. La herramienta lanzada por Anthropic la semana pasada provocó ventas masivas en acciones de software, con una caída del 20% en una semana, la mayor en la historia de Reuters.

El cofundador de xAI de Elon Musk, Wu Yuhui, anuncia su salida

Otros cofundadores como Igor Babuschkin, Kyle Kosic y Christian Szegedy también han dejado la empresa. Greg Yang anunció el mes pasado que dejará su cargo para centrarse en luchar contra la enfermedad de Lyme.

El presidente de EE. UU., Trump, espera mantener una segunda ronda de negociaciones con Irán la próxima semana

Dijo que “Irán no tendrá armas nucleares ni misiles”; si las negociaciones fallan, podría enviarse otra flota de portaaviones al Medio Oriente para prepararse para posibles acciones militares.

Entrevista profunda de Dalio: EE. UU. en el borde del colapso del orden y la guerra civil; el oro, la única arca de refugio

Ray Dalio, de Bridgewater, advirtió en una entrevista que EE. UU. está en la “quinta fase”, al borde del colapso del orden y la guerra civil. Ante el desequilibrio de deuda y la polarización política, el oro se presenta como la única “arca de refugio sin deuda de otros”, recomendando que represente entre el 5% y el 15% de la cartera. Sugiere diversificación y elegir lugares de residencia estables para hacer frente a la devaluación de la moneda y los próximos ciclos de turbulencia.

Paramount no se rinde: mejora su plan de adquisición hostil, promete pagar 2.8 mil millones de dólares en indemnización a Warner Bros.

Paramount ajustó su oferta hostil a Warner Bros., comprometiéndose a pagar 2.8 mil millones de dólares en indemnización por terminación de Netflix, 1.5 mil millones en garantías de refinanciamiento de deuda, y estableció una “tarifa de retraso” trimestral de 25 centavos por acción. Sin embargo, la oferta base de 30 dólares por acción no cambió, y los analistas consideran que, a menos que suba a más de 32 dólares, será difícil convencer a la junta de Warner Bros.

El secretario de Comercio de EE. UU., Raimondo, admite haber visitado la isla privada de Epstein

El martes, el secretario de Comercio de EE. UU., Howard Raimondo, admitió que hace años visitó la isla privada del infame criminal Jeffrey Epstein con su familia. “Durante unas vacaciones familiares en 2012, pasé en barco por allí y almorcé con él”, afirmó durante su testimonio ante la Comisión de Asignaciones del Senado.