La Junta de la Reserva Federal finaliza los escenarios hipotéticos para su prueba de resistencia anual y vota para mantener los requisitos de capital relacionados con la prueba de resistencia actuales hasta que se puedan considerar los comentarios públicos

El Consejo de la Reserva Federal finalizó el miércoles los escenarios hipotéticos para su prueba de resistencia anual, que ayuda a garantizar que los bancos grandes puedan seguir prestando a hogares y empresas incluso en una recesión severa. Los escenarios finales son sustancialmente similares a los escenarios propuestos en octubre. Además, el Consejo votó por mantener los requisitos actuales de colchón de capital de estrés hasta 2027, cuando se podrán calcular nuevos requisitos basados en modelos que consideren la retroalimentación pública.

“Esperar a calcular los nuevos requisitos de colchón de capital de estrés hasta que recibamos retroalimentación pública nos dará la oportunidad de corregir cualquier deficiencia en nuestros modelos de supervisión basándonos en esa retroalimentación,” dijo la Vicepresidenta de Supervisión Michelle W. Bowman. “Esto debería mejorar aún más la transparencia, la efectividad y la equidad de nuestros modelos y fortalecer nuestra responsabilidad ante el público.”

El análisis de resistencia anual del Consejo evalúa la capacidad de los grandes bancos para soportar pérdidas, ingresos netos y niveles de capital bajo escenarios hipotéticos de recesión que se extienden dos años en el futuro. Este año, 32 bancos serán evaluados frente a una recesión global severa con tensión aumentada en los mercados inmobiliarios comerciales y residenciales, así como en los mercados de deuda corporativa. Los escenarios no son pronósticos y no deben interpretarse como predicciones de condiciones económicas futuras.

En el escenario de la prueba de estrés de 2026, la tasa de desempleo en EE. UU. aumenta casi 5.5 puntos porcentuales, alcanzando un pico del 10 por ciento. El aumento en la tasa de desempleo va acompañado de una volatilidad severa en los mercados, una ampliación de los diferenciales de bonos corporativos y un colapso en los precios de los activos, incluyendo una caída del aproximadamente 30 por ciento en los precios de las viviendas y del 39 por ciento en los precios de los bienes raíces comerciales.

Los bancos grandes con operaciones sustanciales de trading o custodia también deben incorporar un escenario de incumplimiento de contraparte para estimar posibles pérdidas por el incumplimiento inesperado de la mayor contraparte de la firma en medio de un shock de mercado agudo. Además, los bancos con grandes operaciones de trading serán evaluados frente a un componente de shock de mercado global que principalmente tensiona sus posiciones de trading y relacionadas. Los escenarios finales incluyen dos revisiones al componente de shock de mercado global para mejorar la coherencia entre shocks aplicados a exposiciones similares y aumentar la plausibilidad.

La tabla a continuación muestra los componentes de la prueba de resistencia anual que aplican a cada banco, basados en datos del tercer trimestre de 2025. El breve documento metodológico describe la intención del Consejo de usar en general los mismos modelos que la prueba de resistencia de 2025 con ajustes limitados en los modelos.

1. La información listada en esta tabla se basa en datos del tercer trimestre de 2025. Volver al texto

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Anuncio del Registro Federal: Escenarios Finales para la Prueba de Estrés Supervisora 2026 del Consejo (PDF)

Memorando del Consejo (PDF)

Escenarios Finales de la Prueba de Estrés 2026 (PDF)

Revisión de Comentarios sobre los Escenarios 2026 (PDF)

Metodología de la Prueba de Estrés 2026 (PDF)

Declaración del Gobernador Barr

Declaración del Gobernador Cook