¡Apertura con una sola línea en el cierre! Gran noticia externa que desencadena completamente el concepto de enfriamiento líquido!

¡Llega la refrigeración líquida!

El 12 de febrero, en la apertura del mercado, el concepto de servidores con refrigeración líquida se fortaleció colectivamente. Sichuan Run Shares y Dayuan Pump Industry abrieron con límites alcistas, Yimikang alcanzó rápidamente el límite de subida de 20 céntimos, y Fangsheng Shares, Kechuangyuan, Yingweike, Shenling Environment y Chunzhong Technology siguieron al alza.

Anoche, los resultados de Vertiv (Tecnologías Vertiv), proveedor de refrigeración líquida de Nvidia, sorprendieron positivamente. La compañía obtuvo unas ganancias por acción de 1.36 dólares en el cuarto trimestre del año pasado, con unas ventas de 2.9 mil millones de dólares, un aumento del 23% interanual, superando las expectativas del mercado. Además, los pedidos crecieron de manera muy fuerte, con un aumento interanual del 252% y un incremento del 117% respecto al trimestre anterior.

La refrigeración líquida explotó

Durante la noche, las acciones de Vertiv, líder en servidores con refrigeración líquida en EE. UU., subieron un 24% tras presentar unos resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025 mejores de lo esperado y una fuerte guía de rendimiento, alcanzando un nuevo máximo histórico. Este rendimiento impulsó completamente el concepto de acciones de refrigeración líquida en el mercado A-share. Sichuan Run Shares y Dayuan Pump Industry abrieron con límites alcistas.

En el cuarto trimestre de 2025, Vertiv reportó unas ganancias por acción de 1.36 dólares y unas ventas de 2.9 mil millones de dólares, un aumento del 23% interanual, superando las expectativas de Wall Street de 1.29 dólares por acción. Además, los pedidos de la compañía también crecieron de manera muy fuerte.

En cuanto a la guía de rendimiento, Vertiv estima que en 2026 las ganancias por acción estarán entre 5.97 y 6.07 dólares, con unas ventas de aproximadamente 13.5 mil millones de dólares. Actualmente, Wall Street pronostica unas ganancias por acción de 4.85 dólares y unas ventas de 11.7 mil millones de dólares para 2026. El CEO Giordano Albertazzi afirmó: “Nuestro rendimiento en el cuarto trimestre del año pasado mostró la posición de liderazgo de Vertiv en el mercado cada vez más complejo y competitivo de centros de datos. De cara a 2026, esperamos que esta tendencia de crecimiento continúe.”

Para 2026, la tecnología de refrigeración líquida pasará de una “fase piloto” a una “producción en masa a escala”. TrendForce estima que la penetración de refrigeración líquida en centros de datos con IA aumentará del 14% en 2024 al 40% en 2026, con un mercado global estimado de aproximadamente 15 mil millones de dólares (unos 105 mil millones de yuanes), con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 30% entre 2026 y 2028.

¿Quién será el siguiente en liderar?

En torno a la demanda de inversión y la subida de precios impulsadas por la IA, el mercado de capitales ha presentado recientemente diferentes escenarios. Ayer fue fibra de vidrio, hoy es refrigeración líquida. Entonces, ¿quién será el siguiente? Algunos análisis sugieren que podría ser el almacenamiento de energía.

Giga Securities indica que, con el aumento del consumo de energía en chips individuales (como la serie Rubin de Nvidia) que supera los 2300W, la refrigeración líquida se ha convertido en un estándar en servidores de IA de alta densidad. Además, los sistemas de almacenamiento de energía, como componentes clave para el funcionamiento estable de los centros de datos AIDC, junto con refrigeración líquida, HVDC y BBU, conforman los módulos centrales de infraestructura energética de alta fiabilidad.

Desde 2025, bajo la explosión de demanda de almacenamiento y las políticas de “anti-involución”, la cadena industrial de baterías ha mostrado una tendencia al alza en precios. Especialmente, ante una demanda de almacenamiento final superior a las expectativas, los beneficios de la cadena industrial están mostrando una recuperación sustancial. Las grandes empresas tecnológicas de Norteamérica aumentarán significativamente su inversión en 2026, con Amazon, Google y Meta planeando invertir 200 mil millones, 175-185 mil millones y 115-135 mil millones de dólares respectivamente, con incrementos interanuales del 50%, 91-102% y 59-87%. La construcción de centros de datos con IA (AIDC) se acelerará.

La alta densidad de cálculo en AIDC genera una demanda explosiva de energía, y junto con el envejecimiento de la red eléctrica y los cortes de energía localizados, impulsa soluciones rígidas como la “conexión directa de energía solar y almacenamiento” y la integración de AIDC con almacenamiento. Se estima que entre 2025 y 2030, la demanda de respaldo de energía para AIDC en Norteamérica tendrá un CAGR del 84%, y en el escenario de energía verde, también alcanzará un 44%. La posición estratégica de los sistemas de almacenamiento en la infraestructura de IA continúa en aumento.

Desde las recientes dinámicas del sector de almacenamiento, el 9 de febrero, se anunció la lista de candidatos para la licitación de componentes de almacenamiento de 7 GWh por parte de la Corporación Nacional de Electricidad, con precios de oferta entre 0.325 y 0.355 yuanes por Wh. La demanda en la cadena de suministro es fuerte, y los precios de los componentes de las baterías se están recuperando. Haitong Securities señala que las políticas de precios de capacidad de almacenamiento pueden ofrecer expectativas de ingresos más estables para las plantas de almacenamiento, y bajo escenarios específicos, con garantías de precios de capacidad a 2, 10 y 20 años, el IRR del proyecto puede alcanzar respectivamente 5.8%, 7.9% y 9.2%. La optimización del modelo de negocio podría impulsar a las empresas estatales y centrales a aumentar la inversión en plantas de almacenamiento. Actualmente, la subida de precios del carbonato de litio fluye sin obstáculos, y se espera que el modo de competencia interna cambie, favoreciendo a los principales integradores y fabricantes de celdas con mayores ventajas de sobreprecio.

(Artículo original: Securities Times)