Política favorable + catalizador de potencia de IA, gran explosión en el sector eléctrico. Los inversores ya han preparado una posición en varias acciones de la lista (.

En la sesión matutina del 12 de febrero, el sector eléctrico experimentó una ligera caída y luego continuó en alza, con buen rendimiento en redes eléctricas inteligentes, almacenamiento por bombeo, ultra alta tensión, generación supercrítica, plantas virtuales, energía nuclear y energía nuclear. Haijianxun subió 20 cm y alcanzó el límite máximo, mientras que varias acciones como Tefa Information, Zhongheng Electric, Chuanyun Shares, Jiangwu Equipment y Sifang Shares cerraron en fuerte alza y con el límite superior. Detrás de estos movimientos, además del impulso por la demanda de energía generada por la inteligencia artificial, la construcción de un mercado eléctrico unificado a nivel nacional con nuevas políticas y la intervención del Consejo de Estado han mejorado notablemente el ánimo del sector.

El Consejo de Estado despliega la mejora del sistema de mercado eléctrico unificado

El 11 de febrero, la Oficina del Consejo de Estado publicó las “Opiniones sobre la mejora del sistema de mercado eléctrico unificado a nivel nacional”, que establecen cinco áreas y 19 tareas clave para impulsar el avance del mercado único a nivel nacional.

Por primera vez, las “Opiniones” proponen que los diferentes niveles de mercado pasen de “cotizaciones y transacciones independientes” a “cotización unificada y transacciones conjuntas”, explorando formas viables de unión o fusión voluntaria entre mercados provinciales adyacentes. Cuando las condiciones sean maduras, se estudiará la creación de un centro nacional de comercio eléctrico.

Las empresas privadas también podrán beneficiarse significativamente de esta reforma. Para nuevos actores como almacenamiento innovador, plantas virtuales y microredes inteligentes, las “Opiniones” proponen medidas para facilitar su participación flexible en el mercado. Además, por primera vez, se propone que todos los usuarios de electricidad, excepto los usuarios protegidos, participen directamente en el mercado eléctrico.

En cuanto a los objetivos de desarrollo, las “Opiniones” establecen que para 2030 se habrá construido básicamente un sistema de mercado eléctrico unificado a nivel nacional, con aproximadamente el 70% del volumen de comercio en mercado en relación con el consumo total de electricidad. Para 2035, se habrá completado la construcción del sistema de mercado eléctrico unificado, logrando una asignación y utilización eficiente de los recursos eléctricos en todo el país.

El Consejo de Estado exige a las empresas estatales promover el desarrollo coordinado de “capacidad de cálculo + electricidad”

Además de los documentos mencionados, el movimiento colectivo del sector eléctrico hoy también se debe a una importante declaración del Consejo de Estado.

Según la agencia Xinhua, el Consejo de Estado convocó recientemente una reunión de despliegue para profundizar en la acción especial “AI+” de las empresas centrales, proponiendo que estas refuercen la inversión en capacidad de cálculo, promuevan el desarrollo coordinado de “capacidad de cálculo + electricidad”, y mejoren la gestión de datos en toda la cadena, consolidando la base de la industria de inteligencia artificial.

El Consejo también pidió a las empresas estatales fortalecer la innovación autónoma, centrarse en superar tecnologías clave, continuar investigando en modelos grandes (“big models”), y convertir más resultados de innovación en productos y en una industria. Además, se debe fortalecer la creación de escenarios, conectar de manera precisa la inteligencia artificial con las principales responsabilidades y demandas industriales, y centrarse en una mayor adaptación, valor y fiabilidad para impulsar la aplicación a gran escala de la inteligencia artificial.

Asimismo, el Consejo de Estado exige a las empresas estatales promover la apertura y colaboración en la innovación, acelerar la actualización de la comunidad de código abierto “Huanxin”, y esforzarse por convertirse en “empresas habilitadoras”, promoviendo la construcción de una comunidad industrial “AI+” y fomentando un ecosistema industrial de beneficio mutuo y ganancia compartida.

El fin de la inteligencia artificial es la electricidad, las instituciones ven un buen futuro para el sector

“La competencia en IA es una carrera tecnológica en la industria real sobre eficiencia energética, infraestructura de redes eléctricas, desarrollo de energía verde y avances en energía nuclear”, señala el último informe del equipo macro de ZePing. En el futuro, la industria global de IA entrará en una fase donde la capacidad de cálculo será equivalente a la fuerza nacional, y la estabilidad y suficiencia del suministro eléctrico serán aún más importantes. La variable central que determinará la competitividad en IA de un país o región será la resiliencia y redundancia de su infraestructura eléctrica.

Guotai Securities indica que la infraestructura de capacidad de cálculo en IA genera una demanda urgente, y la construcción de centros de datos de IA a nivel mundial está en auge. El costo del sistema de distribución representa el 10%, y cada megavatio de carga IT requiere una inversión de entre 2.1 y 7 millones de dólares. Entre 2025 y 2030, la inversión anual global en distribución alcanzará entre 37.1 y 123.7 mil millones de dólares. Además, la transición energética también traerá incrementos a largo plazo en la industria de equipos eléctricos.

Cinda Securities opina que, en un ciclo de oferta y demanda relajado y con precios de electricidad en descenso, las principales empresas eléctricas estatales de alta calidad podrán aprovechar ventajas en calidad de unidades, apoyo del grupo, áreas de distribución y capacidades de gestión para lograr excelentes resultados en la industria. Bajo el respaldo de políticas, se espera que en 2026 el precio medio del carbón aumente respecto al año anterior, y las empresas integradas de carbón y electricidad puedan experimentar una “reversión de dificultades” antes que las plantas de carbón puras. Se mantiene una visión optimista sobre la estabilidad de resultados y la alta rentabilidad por dividendos de estas empresas integradas.

Varias acciones conceptuales aumentan su apalancamiento en este mes

El sector de conceptos de Eastmoney muestra que actualmente hay 189 acciones en el mercado A relacionadas con redes eléctricas inteligentes, con un valor de mercado total de aproximadamente 2.8 billones de yuanes, destacando Guodian Nari, Siyuan Electric y Tebian Electric.

Impulsado por la noticia del “Plan de inversión de 4 billones en la red eléctrica estatal”, en enero el sector eléctrico ya experimentó una tendencia alcista continua. Hasta el cierre del 11 de febrero, casi el 90% de las acciones relacionadas con redes eléctricas inteligentes registraron subidas, con Xiaocheng Technology casi duplicando su precio, y acciones como Sanbian Technology, Jiangwu Equipment, China Xidian y Tefa Information con aumentos superiores al 50% en su rango.

En cuanto a fondos, los datos de Choice de Eastmoney muestran que desde febrero, 25 acciones relacionadas con redes eléctricas inteligentes han recibido compras netas de financiamiento superiores a 10 millones de yuanes, destacando Zhongtian Technology y Far East Shares con 250 y 169 millones de yuanes respectivamente, y otras como Chuanyun Shares, Jiechuan Intelligent, Zhongyedah y Xujie Electric con financiamiento neto superior a 4 millones de yuanes.

(Procedencia: Centro de Investigación de Eastmoney)