¿Es demasiado tarde para considerar Hudbay Minerals (TSX:HBM) después de su rally del 176,9% en un año?

Simply Wall St

Jue, 12 de febrero de 2026 a las 14:10 GMT+9 5 min de lectura

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¿Te preguntas si Hudbay Minerals sigue siendo una buena inversión tras un fuerte repunte? Este artículo analiza lo que el precio actual podría estar implicando sobre la compañía.

La acción cerró recientemente en C$35.86, con retornos reportados del 2.6% en 7 días, 14.5% en 30 días, 29.9% en lo que va del año y 176.9% en un año, además de grandes ganancias en 3 y 5 años.

La cobertura reciente de Hudbay Minerals se ha centrado en su posición en el sector de materiales y cómo reaccionan los inversores ante la compañía en los precios actuales del cobre y metales preciosos. Este contexto ayuda a explicar por qué las expectativas y percepciones de riesgo en torno a la acción han estado cambiando.

En nuestra lista de seis pruebas de valoración, Hudbay Minerals obtiene una puntuación de 3. Esto indica que se considera infravalorada en la mitad de esos métricas. Puedes ver el desglose en su puntuación de valoración de 3/6. A continuación, revisaremos los enfoques habituales de valoración antes de terminar con una forma de evaluar el valor que conecta los números con la historia de inversión más amplia.

Hudbay Minerals entregó un 176.9% de retornos en el último año. Mira cómo se compara con el resto de la industria de Metales y Minería.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) de Hudbay Minerals

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o FCD, proyecta los flujos de caja futuros de una empresa y luego los descuenta a dólares actuales para estimar cuánto podría valer toda la empresa en este momento.

Para Hudbay Minerals, el modelo utilizado aquí es un enfoque de 2 etapas de Flujo de Caja Libre para el Accionista basado en proyecciones de flujo de caja. El último flujo de caja libre de doce meses se reporta en $341.3 millones. Los analistas proporcionan pronósticos explícitos para varios años, con Simply Wall St extrapolando más allá. Por ejemplo, el flujo de caja libre proyectado para 2028 es de $285.5 millones, y el modelo incluye un conjunto completo de proyecciones anuales hasta 2035, todas expresadas en dólares y luego descontadas a hoy usando las suposiciones elegidas.

Sumando estos flujos de caja descontados, se obtiene un valor intrínseco estimado de $12.75 por acción. Comparado con el precio reciente de la acción de C$35.86, la salida del FCD sugiere que Hudbay Minerals está sobrevalorada en un 181.3% según este modelo.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) sugiere que Hudbay Minerals podría estar sobrevalorada en un 181.3%. Descubre 5 acciones de alta calidad infravaloradas o crea tu propio filtro para encontrar mejores oportunidades de valor.

FCD de Hudbay Minerals a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Compañía para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Hudbay Minerals.

La historia continúa

Enfoque 2: Precio vs Ganancias de Hudbay Minerals

Para una empresa rentable, la relación P/E es una forma sencilla de ver cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ganancias. Los ratios P/E más altos suelen reflejar expectativas de mayor crecimiento o menor percepción de riesgo, mientras que ratios más bajos pueden sugerir expectativas más modestas o mayor percepción de riesgo.

Hudbay Minerals cotiza con un P/E de 22.67x. Esto está por debajo del promedio de la industria de Metales y Minería, que es de 24.90x, y también por debajo del promedio del grupo de pares, que es de 36.77x, lo que indica que el mercado valora las ganancias de Hudbay con mayor cautela que esos benchmarks.

El Ratio Justo de Simply Wall St para Hudbay Minerals es de 23.05x. Esta es una estimación propia de lo que podría ser un P/E razonable para la compañía, basada en factores como su perfil de crecimiento de ganancias, márgenes de beneficio, industria, capitalización de mercado y riesgos clave. Comparado con una comparación simple de industria o pares, el Ratio Justo está diseñado para ser más ajustado a las características específicas de Hudbay en lugar de tratar a todos los mineros como iguales.

Con el P/E actual de 22.67x, justo por debajo del Ratio Justo de 23.05x, la acción parece estar en línea con lo que este marco sugiere.

Resultado: MÁS O MENOS EN LÍNEA

TSX:HBM Relación P/E a febrero de 2026

Los ratios P/E cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otro lado? Comienza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 4 principales empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Hudbay Minerals

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Las narrativas en Simply Wall St te permiten adjuntar una historia clara sobre Hudbay Minerals, como si te inclinas más hacia una visión de valor justo más alto de aproximadamente CA$41.92 o una visión de valor justo más bajo de aproximadamente CA$24.98. Puedes vincular esa historia a pronósticos explícitos de ingresos, ganancias, márgenes y un P/E elegido, y luego comparar tu Valor Justo resultante con el precio actual de la acción, con la plataforma actualizando automáticamente tu narrativa cuando lleguen noticias o resultados nuevos para que puedas ver rápidamente si tu historia y valoración aún se mantienen.

Para Hudbay Minerals, sin embargo, haremos que sea muy fácil para ti con vistas previas de dos narrativas principales sobre Hudbay Minerals:

🐂 Caso Alcista de Hudbay Minerals

Valor justo: aproximadamente C$36.19 por acción

Subvaloración implícita vs cierre anterior: aproximadamente 0.9% infravalorada usando el valor justo de la narrativa

Suposición de crecimiento de ingresos: aproximadamente 13.87% al año

Presenta a Hudbay como una historia de crecimiento en cobre vinculada a Copper World y la expansión de la producción en Norteamérica, con analistas usando un mayor crecimiento de ingresos, márgenes y un P/E futuro más alto en su trabajo de valor justo.

Destaca la ejecución operacional, el control de costos y un balance relativamente más fuerte, que en conjunto apoyan la idea de que la empresa puede mantener el gasto en proyectos en curso mientras mantiene el apalancamiento bajo control.

Aún señala riesgos significativos de proyectos, geográficos, de costos y regulatorios que podrían desafiar esas previsiones, por lo que la tesis depende de que Hudbay entregue grandes proyectos cercanos a las expectativas actuales.

🐻 Caso Bajista de Hudbay Minerals

Valor justo: aproximadamente C$24.98 por acción

Sobrevaloración implícita vs cierre anterior: aproximadamente 43.5% sobrevalorada usando el valor justo de la narrativa

Suposición de crecimiento de ingresos: aproximadamente 7.63% al año

Se centra en la concentración de riesgos futuros de capital y ejecución en Copper World y otros grandes proyectos, donde retrasos, costos mayores o una menor demanda de cobre podrían afectar los flujos de caja futuros.

Asume múltiplos de valoración más bajos que el grupo de metales y minería canadiense en general, con márgenes que se reducen desde los niveles actuales incluso mientras las ganancias y los ingresos continúan creciendo.

Reconoce que una liquidez sólida, una guía de costos reafirmada y una inversión continua en crecimiento podrían compensar algunos de los riesgos si las operaciones y proyectos siguen más de cerca la guía actual que el escenario bajista.

¿Crees que hay más en la historia de Hudbay Minerals? ¡Visita nuestra Comunidad para ver qué dicen otros!

TSX:HBM Gráfico del precio de la acción en 1 año

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y pronósticos de analistas usando una metodología imparcial, y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no toma en cuenta tus objetivos ni tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer análisis enfocados en el largo plazo, impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la compañía más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen HBM.TO.

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