Con 1.000 millones de dólares en mano, Electric Capital analiza las 26 áreas de inversión del sector Web3 en 2026

Autor: Electric Capital

Traducido por: Jiahua, ChainCatcher

La confianza en las instituciones a nivel global está colapsando. La gente ha perdido la fe en las instituciones que alguna vez fueron el núcleo de la vida económica, política y social: gobiernos, bancos, medios de comunicación y escuelas, entre otros. No se trata de una tendencia a corto plazo ni de una reacción a un evento aislado. Es un cambio de expectativa a largo plazo. La gente ya no asume que las instituciones sean neutrales, confiables o que actúen en línea con sus intereses.

Los sistemas distribuidos y la criptografía ofrecen a los constructores nuevas herramientas para construir sistemas que funcionen sin necesidad de confianza. Estas tecnologías están diseñadas para operar en entornos adversos: asumen que los participantes pueden ser maliciosos, el software debe ser verificable y, aunque los contrapartes quiebren, el sistema debe seguir funcionando normalmente.

La IA hace que esta transición hacia sistemas de “confianza mínima” sea más urgente y factible que nunca. La IA no solo centraliza el poder, sino que también reduce los costos de construcción. Ahora, una sola persona puede construir en horas lo que antes requería meses de trabajo en equipo. Esto presiona a los intermediarios, abre nuevas posibilidades para los constructores y aumenta la demanda de infraestructura que permita “dar poder a los usuarios”.

Solo un sistema en manos de los usuarios puede garantizar verdaderamente la libertad. Los sistemas controlados por los usuarios minimizan la dependencia de confianza en intermediarios al devolverles el control. Estos sistemas no pueden ser modificados unilateralmente. Permiten que las personas construyan sin necesidad de permisos. En una arquitectura ideal, si un sistema existente deja de servir a los usuarios, estos pueden optar por salir libremente sin perder funciones o datos.

Este documento presenta 26 oportunidades clave para 2026.

Estas oportunidades abarcan todos los sistemas en manos de los usuarios, mercados accesibles globalmente, entretenimiento basado en nuevos primitives financieros, y la infraestructura para un mundo que construye software para IA. Pero comparten un hilo conductor: exploran cómo deberían funcionar el poder, el acceso y la propiedad en un mundo donde la IA está omnipresente y profundamente integrada.

Estas oportunidades se concentran en seis áreas clave:

2. Software personal: La IA permite construir herramientas a medida, no solo adaptadas a SaaS diseñados para usuarios comunes. Agentes privados, colaboración cifrada y software que funciona localmente ya no solo son posibles, sino cada vez más necesarios.

3. Infraestructura basada en agentes: Con los agentes IA como principales constructores de software, las pilas de desarrollo existentes se romperán. Se necesitan nuevos primitives para probar, desplegar, pagar, acceder a datos y coordinar entre agentes.

4. Fintech y DeFi: Las stablecoins permiten que más de 4 mil millones de personas accedan al dólar. Ahora quieren rendimientos, exposición a acciones, seguros y más. La demanda de infraestructura financiera global, programable y accesible está acelerándose.

5. Entretenimiento financiero: La generación joven ve los mercados como entretenimiento. Las transacciones son rápidas, sociales y divertidas. Esto cambia la forma de los productos financieros y abre la puerta a nuevos mercados.

6. Renacimiento del metaverso: Modelos del mundo y IA generativa reducen drásticamente los costos de crear entornos inmersivos y personalizados. La gente entrará en experiencias que ellos mismos moldean, en lugar de consumir contenido pasivamente. Hay enormes oportunidades en plataformas que simplifican la creación de mundos y en dar a los usuarios control sobre cómo comparten, almacenan y monetizan sus datos en estos entornos.

7. Nuevos primitives y aplicaciones criptográficas: Primitives como proof of stake y proof of work maduran y dejan espacio para nuevos modelos de consenso. Sistemas de zero-knowledge y cifrado homomórfico completo se vuelven prácticos. Estas primitives desbloquean nuevos espacios de diseño: consenso ligado a entradas humanas o físicas, infraestructura con privacidad predeterminada, y aplicaciones construidas sobre entidades reguladas, mercados energéticos e incluso nuevas jurisdicciones.

Software personal

Es la primera vez que las personas pueden construir software a medida según sus necesidades exactas, sin depender de productos de grandes empresas. Con la IA actuando como agentes que manejan flujos de trabajo complejos (leer correos, programar reuniones, gestionar archivos), surgen nuevas demandas en privacidad, propiedad de datos y persistencia. Los sistemas cifrados permiten que estas herramientas sean privadas, duraderas y colaborativas.

Ideas específicas para invertir:

• Agentes IA privados: Personas necesitan ejecutar IA en datos sensibles de forma segura.

  • Cómo podría ser:_ Un asistente IA que gestione automáticamente tus flujos de trabajo personales y proteja tu privacidad. Conecta tus registros de salud y finanzas para ofrecerte insights. Los modelos IA corren en entornos confiables o redes de cómputo, las consultas entrantes son anónimas. Sin que proveedores o actores maliciosos vean tus datos, se devuelve la respuesta.

• Espacios de colaboración cifrada: Personas necesitan colaborar de forma privada con otros (humanos o agentes inteligentes). Recuerda, “la nube” es solo la computadora de otros.

  • Cómo podría ser:_ Un espacio compartido para amigos, familiares o pequeñas empresas. Finanzas, documentos y tareas sincronizados mediante soluciones de almacenamiento punto a punto. Funciones de divulgación selectiva que autorizan a los agentes acceder a ciertos datos. Sin necesidad de crear cuentas, sin que grandes empresas lean, almacenen o usen datos sensibles para entrenamiento, y soportando trabajo offline.

• Agentes de escritorio: Personas necesitan automatizar tareas en sus computadoras locales.

  • Cómo podría ser:_ Un agente que corre localmente en tu escritorio para leer correos, redactar respuestas, crear agendas y organizar tu vida. La idea puede expandirse a un nuevo sistema operativo centrado en IA.

• Servicios de pago por privacidad: Personas necesitan pagar por software sin verificar identidad.

  • Cómo podría ser:_ Comprar VPN, juegos, almacenamiento en la nube o potencia de cómputo IA sin crear cuentas. Pagas por uso, medido por el proveedor, y liquidado en stablecoins mediante protocolos como x402. El proveedor sabe que alguien pagó y cuánto, pero no quién.

Infraestructura basada en agentes

Los agentes inteligentes escribirán la mayor parte de nuestro código y realizarán gran parte de nuestro trabajo cognitivo. Los impactos clave incluyen: (1) las herramientas de software necesitan ser reconstruidas desde cero, ya que el código generado por IA introduce nuevos modos de fallo; (2) el desarrollo se trasladará a entornos internos, ya que el software personalizado ahora tiene sentido económico; (3) los agentes necesitan nuevas vías para comerciar entre sí; (4) las empresas antes limitadas por mano de obra podrán escalar rápidamente. Estas ideas capturan las oportunidades que surgen de estos efectos de segundo orden.

Ideas específicas para invertir:

• Infraestructura de cómputo nativa IA: Las empresas necesitan probar, aislar y revertir cambios generados por IA en infraestructura.

  • Cómo podría ser:_ Un equivalente a AWS o GCP para agentes, construido desde cero. Los agentes escriben código en entornos sandbox, probando de forma segura en datos de producción, y desplegando con rollback automático ante problemas. Todo asumiendo que el código proviene del agente, no de humanos.

• Herramientas de desarrollo de productos de extremo a extremo: Empleados no técnicos necesitan convertir ideas en software funcional.

  • Cómo podría ser:_ Una plataforma donde los usuarios definen objetivos de negocio, fuentes de datos y resultados esperados. El sistema genera planes, diseños, código y un producto listo para usar. El sistema elimina la necesidad de traducción técnica, permitiendo a usuarios no técnicos pasar de “idea” a “producto desplegado” en horas, no meses.

• Negocios habilitados por agentes: Agentes que compran y venden de forma autónoma sin identidad humana ni cuentas bancarias.

  • Cómo podría ser:_ Un mercado API donde los agentes compran servicios a otros agentes. Descubren, negocian y pagan por uso en protocolos como x402, liquidando en stablecoins en tiempo real.

• Redes y mercados de datos: IA necesita infraestructura que compense a contribuyentes y les dé control sobre sus datos.

  • Cómo podría ser:_ Una red donde los usuarios comparten registros médicos, patrones de consumo, inversiones o creaciones para entrenamiento IA. Los contribuyentes establecen permisos y reciben recompensas cuando sus datos mejoran modelos. Las empresas de IA obtienen datos con pruebas de origen verificables.

• Servicios profesionales escalables: Empresas de servicios necesitan operar con IA para superar límites de escala humana.

  • Cómo podría ser:_ Un bufete de abogados donde cada abogado tiene un asistente IA para investigación, redacción y revisión de documentos. Una firma que atendía a 1,000 clientes ahora puede atender a 100,000. Cualquier profesión de servicio — abogados, arquitectos, marketers, contadores, asesores financieros — puede ser reimaginada con IA en el centro.

Fintech y DeFi

Más de 4 mil millones de personas y millones de empresas enfrentan riesgos monetarios y buscan acceso al dólar mediante stablecoins, lo que representa la mayor expansión del efecto de red del dólar en décadas. Desde 2019, el acceso al dólar a través de stablecoins ha crecido de 3 mil millones a más de 300 mil millones de dólares. Millones de nuevos poseedores de dólares no solo quieren dinero digital: buscan rendimientos, oportunidades de inversión y servicios financieros. La oportunidad de ofrecer productos financieros que otorguen propiedad y acceso global está en auge.

Ideas específicas para invertir:

• Rendimientos no relacionados con criptomonedas: Los poseedores de stablecoins necesitan formas de obtener rendimientos que no caigan con el precio de Bitcoin.

  • Cómo podría ser:_ Plataformas que traen ingresos del mundo real a los poseedores de stablecoins. Los rendimientos provienen de bonos en proyectos de centros de datos, instalaciones solares y redes de carga de vehículos eléctricos, con flujos de caja previsibles y sin relación con criptomonedas.

• Acceso global a acciones: Inversionistas globales necesitan adquirir oportunidades extranjeras con bajo fricción y costo.

  • Cómo podría ser:_ Productos financieros que replican la propiedad de acciones, con exposición a precios, sin tasas de financiamiento y sin fecha de vencimiento. Un trader en Filipinas construye una cartera de acciones tecnológicas estadounidenses; un canadiense crea exposición a semiconductores en Corea.

• Nuevos seguros: Empresas necesitan seguros rápidos y transparentes para riesgos operativos que los seguros tradicionales no cubren.

  • Cómo podría ser:_ Plataformas que usan mercados de predicción para crear nuevos productos de seguro. Hoteles en cadena compran protección contra huracanes en Florida. Estaciones de esquí cubren riesgos de inviernos cálidos. Los proveedores de capital aportan liquidez a cambio de rendimientos no relacionados.

• Mercados de commodities en cadena: Los commodities necesitan mercados que operen 24/7, con liquidación instantánea y acceso global.

  • Cómo podría ser:_ Un mercado para comerciar capacidad de almacenamiento energético. La capacidad de almacenamiento en baterías es un punto de partida, ya que los centros de datos necesitan energía confiable y están invirtiendo en almacenamiento para reducir dependencia de la red y aprovechar energías renovables. Los centros con exceso de capacidad pueden vender almacenamiento a instalaciones cercanas en picos de demanda. Los operadores de red pueden comerciar capacidad según la estacionalidad.

• Activos DeFi protegidos: Las instituciones necesitan desplegar activos en DeFi de forma segura, incluso ante ataques.

  • Cómo podría ser:_ Un ETH encapsulado que puede revertirse si el protocolo es hackeado. Un GuardedETH revisado por un comité de confianza que puede revertir exploits sin mover el ETH subyacente. Las transacciones legítimas siguen normalmente.

Entretenimiento financiero

La generación joven ve los mercados financieros como una alternativa meritocrática fuera del camino tradicional. Cuando participan, reinventan los mercados y los convierten en entretenimiento. Operan como en un juego: buscan transacciones con retroalimentación rápida y adrenalina en mercados fáciles de aprender y acceder. Productos como opciones de vencimiento en el día (0DTE), que se liquidan en horas, ya representan más del 55% del volumen de opciones del S&P 500. Los mercados de predicción, donde cualquiera puede apostar a titulares de noticias, alcanzarán en 2025 un volumen de 44 mil millones de dólares, cinco veces más que el año anterior. También transforman sus operaciones en contenido: discuten en vivo en Discord, comparten ganancias y pérdidas en TikTok, revisan portafolios en Twitch. Cuando los mercados se vuelven entretenimiento, surgen plataformas que ven los datos financieros como contenido divertido y participativo.

Ideas específicas para invertir:

• Capital de audiencia: Los espectadores en vivo necesitan formas de participar económicamente en los resultados.

  • Cómo podría ser:_ Plataformas que permiten a los espectadores apostar en el resultado de transmisiones en vivo. Hace que ver sea más entretenido, aunque actualmente solo pueden dar propinas o suscribirse. La plataforma permite a los espectadores predecir quién será eliminado en un reality, o copiar operaciones cuando el anfitrión comparte sus trades.

• Mercados de opiniones: Los mercados de predicción deben basarse en creencias colectivas, no solo en resultados de eventos.

  • Cómo podría ser:_ Plataformas que generan rankings de mercado. Los usuarios apuestan sobre cómo creen que otros clasificarán ciertos ítems. Crean listas como “Las mejores pizzas de Nueva York”, “Vinos top por menos de 20 dólares”, “Las películas más influyentes de la última década” o “Las mejores herramientas de IA para desarrollo”. Todos los rankings los determina el mercado, y se liquidan semanalmente ponderados por apuestas.

• Plataformas de mini-series: Como creadores individuales pueden producir series más baratas que los estudios, necesitan financiamiento y distribución.

  • Cómo podría ser:_ Plataformas de contenido generado por usuarios para mini-series. Creadores usan herramientas de IA para hacer episodios: “El legendario novio mafioso”, “Revelaciones del millonario secreto”, “Thriller de venganza”. Los fans desbloquean episodios con tokens y apoyan directamente a los creadores. Los creadores ganan según audiencia. ReelShort, en el primer trimestre de 2025, generó más de 700 millones de dólares en ingresos con series cortas de bajo presupuesto y producción independiente. La plataforma combina contenido UGC estilo YouTube con el formato de video de ReelShort.

Renacimiento del metaverso

Los mundos digitales inmersivos ahora son económicamente viables. En los últimos dos años, modelos de IA para imágenes, videos y simulaciones han avanzado rápidamente, reduciendo mucho los costos de crear activos y entornos. Los creadores individuales pueden construir lo que antes requería un estudio de videojuegos completo. Al mismo tiempo, la demanda de contenido personalizado e interactivo crece: Dispatch, una mezcla de TV/juego “elige tu propia aventura”, vendió 3.3 millones de copias en 3 meses, con ingresos de 85 millones de dólares y una calificación de 98%. Solo en el tercer trimestre de 2025, Roblox aumentó su DAU en un 70% y pagó 428 millones a creadores. Aplicaciones como Character AI, que ofrecen chats con personajes personalizados impulsados por IA, muestran una fuerte demanda inicial por entretenimiento personalizado. Estos entornos no solo entretienen, sino que también generarán datos estructurados ricos para modelos del mundo y tecnología de robots.

Ideas específicas para invertir:

• Compilador de mundos: Creadores sin habilidades especializadas necesitan herramientas que conviertan lenguaje natural en entornos 3D interactivos completos.

  • Cómo podría ser:_ Una plataforma que transforma lenguaje natural en mundos 3D interactivos. La creación de entornos 3D aún requiere habilidades en modelado, física y comportamiento de NPC, pero la IA puede eliminar esas barreras. El creador describe un mundo, y el sistema lo construye automáticamente. Los activos, física, lógica de NPC y memoria se generan automáticamente. Los creadores pueden lanzar entornos virtuales ricos en días, no en años.

• Motor de narrativa procedural: Los jugadores necesitan historias que se adapten a ellos y nunca terminen.

  • Cómo podría ser:_ Una plataforma que genera en tiempo real historias personalizadas para cada jugador. Las historias lineales tienen un final. Los jugadores quieren experiencias que se adapten y continúen. Por ejemplo, un usuario entra en un universo de detectives, donde cada caso es único. Los personajes recuerdan interacciones pasadas. Los giros de la trama responden a sus decisiones. La historia nunca se agota.

• Plataforma “el mundo es un conjunto de datos”: Los modelos del mundo y sistemas robotizados necesitan datos de interacción diversos. Los entornos inmersivos generan estos datos, pero actualmente nadie los captura.

  • Cómo podría ser:_ Un juego de realidad virtual donde cada interacción del jugador se registra y analiza. Cómo atraviesan habitaciones, recogen objetos y interactúan con personajes se convierte en datos para entrenar robots. Los usuarios optan por participar, establecen permisos y reciben recompensas. Las empresas de IA obtienen datos reales verificables que no pueden generar solo con síntesis.

Nuevos primitives criptográficos y aplicaciones

Los primitives criptográficos ya no son solo teoría. Proof of stake y proof of work han demostrado ser escalables. Zero-knowledge proof sale de la fase de investigación y entra en producción. Fully homomorphic encryption se vuelve más rápido y usable. Estas tecnologías maduras desbloquean nuevas oportunidades: crear sistemas que prioricen la privacidad, incorporar entradas del mundo real en consenso, y coordinar sistemas heredados como mercados energéticos o gobiernos.

Ideas específicas para invertir:

• Consenso basado en esfuerzo humano: Las redes blockchain necesitan anclar su consenso en el esfuerzo humano, no solo en capital.

  • Cómo podría ser:_ Proof of useful work, donde el consenso requiere completar tareas con valor externo, como etiquetar datos o verificar eventos del mundo real. La participación se basa en habilidades demostradas, no en staking.

• Red de recursos físicos: Pequeños operadores de infraestructura necesitan sistemas que hagan rentable su contribución.

  • Cómo podría ser:_ Redes energéticas donde la producción o almacenamiento actúan como peso de consenso, combinando estabilidad de red y seguridad. Sensores físicos en clima, agua o infraestructura proporcionan mediciones que anclan la red.

• L1 nativa en privacidad: Sectores como salud, empresas, finanzas reguladas y otros necesitan blockchains con privacidad predeterminada.

  • Cómo podría ser:_ Máquinas de estado confidenciales que operan en datos cifrados por defecto. La mayoría de las cadenas actuales son transparentes, pero muchas entidades no pueden operar en ellas por ley. Los validadores usan ZK o FHE para verificar transacciones sin ver su contenido.

• FHE para casos específicos: Instituciones necesitan colaborar en datos sin revelarlos.

  • Cómo podría ser:_ Bancos que detectan patrones sospechosos sin compartir datos de clientes. Ejecutan consultas FHE en datos cifrados de otros bancos, identificando cuentas relacionadas sin revelar listas de clientes.

• Liquidación de contratos energéticos: Los mercados energéticos necesitan sistemas de liquidación 24/7 con cifrado.

  • Cómo podría ser:_ Capacidad compartida en mercados desregulados, donde la entrega de datos activa pagos automáticos. Los proveedores ven flujo de caja en tiempo real, los brokers reciben comisiones instantáneas, y no hay un control centralizado del libro de órdenes.

• Jurisdicciones criptográficas: Áreas económicas y jurisdicciones emergentes necesitan nuevas formas de gobernanza y finanzas.

  • Cómo podría ser:_ Jurisdicciones que adoptan desde el inicio un marco basado en criptografía, con identidad en cadena, tribunales programables, mercados de capital tokenizados y regulación mediante contratos inteligentes.