¿Dónde estará Palo Alto Networks en 1 año?

Desde que lanzó sus acciones en 2012, Palo Alto Networks (PANW 0.11%) ha superado drásticamente al mercado. Su gama de productos de ciberseguridad ayudó a las empresas a proteger redes y dispositivos, ya que innovaciones como la computación en la nube y los teléfonos inteligentes transformaron drásticamente las necesidades de ciberseguridad de las redes informáticas.

Desafortunadamente, la ciberseguridad también se ha convertido en una industria altamente competitiva, y con dudas sobre su crecimiento y adquisiciones recientes, sus acciones han tenido dificultades en el último año, cayendo aproximadamente un 15%. Ahora, la pregunta para los inversores es si las acciones podrán volver a encaminarse en los próximos 12 meses, o si los inversores deberían abstenerse de agregar más acciones.

Fuente de la imagen: Getty Images.

El estado de Palo Alto y sus acciones

Primero, los inversores deben entender que la mayoría de los analistas no consideran que las acciones de Palo Alto sean una venta. Los clientes siguen recurriendo a sus plataformas de seguridad integradas, y sus ofertas son hábiles para convertir las amenazas cibernéticas en ingresos recurrentes.

En ese sentido, Palo Alto aumentó sus ingresos en un 16% en el primer trimestre del año fiscal 2026 (que finalizó el 31 de octubre) y en un 15% en el año fiscal 2025. Esto está por delante de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) estimada por Grand View Research del 12% hasta 2033 para la industria de la ciberseguridad.

Aún así, aunque el crecimiento de Palo Alto está por encima del promedio de la industria, ha desacelerado de manera constante desde los niveles de 2023, cuando los ingresos crecieron un 25%. Los analistas también esperan que la desaceleración gradual del crecimiento continúe, con aumentos de ingresos previstos del 14% para el año fiscal 2026 y del 13% en el siguiente año fiscal.

Expandir

NASDAQ: PANW

Palo Alto Networks

Cambio de hoy

(-0.11%) $-0.18

Precio actual

$165.33

Datos clave

Capitalización de mercado

$115 mil millones

Rango del día

$163.58 - $168.19

Rango de 52 semanas

$144.15 - $223.61

Volumen

828 mil

Promedio de volumen

7.7 millones

Margen bruto

73.47%

Además, ha realizado algunas adquisiciones masivas recientemente, en particular su compra de CyberArk Software por $25 mil millones, que se espera cierre en la segunda mitad del año fiscal 2026. Algunos analistas cuestionan si podrá integrar completamente esa adquisición y Chronosphere, su adquisición de $3.35 mil millones que se cerró en enero.

Además, la valoración es una preocupación. La relación P/E para las acciones de ciberseguridad es de 101, e incluso con un P/E futuro de 41, sus múltiplos de ganancias están muy por encima del promedio del S&P 500 de 29.

También, se vende a un ratio precio-ventas (P/S) de alrededor de 12. Este múltiplo de ventas no es inusual para una acción de crecimiento tecnológico, aunque eso la hace más cara que la mayoría de sus pares. Considerando el desaceleramiento en el crecimiento de los ingresos, eso podría generar preocupaciones sobre si podrá volver a ser una acción que supere al mercado en el corto plazo.

Datos de YCharts.

Acciones de Palo Alto en un año

Aunque las acciones de Palo Alto deberían subir a largo plazo, lo más probable es que tengan un rendimiento inferior al del S&P 500 en el próximo año.

Palo Alto debería seguir siendo una de las principales acciones de ciberseguridad. Desafortunadamente, su crecimiento de ingresos se ha desacelerado significativamente en comparación con hace unos años, y los analistas esperan que esa desaceleración continúe.

Además, persisten las dudas sobre si sus adquisiciones recientes tendrán éxito. Considerando que su ratio P/S es más alto que el de la mayoría de sus pares, Palo Alto ofrece a los inversores pocas razones para agregar acciones en este momento.