El significado de las ganancias de 2026 de las siete grandes empresas de EE. UU. y la sequía de liquidez en el mercado de criptomonedas

La temporada de informes financieros de las “Mag 7” de EE. UU. (NVIDIA, Apple, Google, Amazon, Meta, Microsoft, Tesla) está en pleno apogeo a principios de 2026. Muchos inversores aún no reconocen que los resultados financieros de estos gigantes tecnológicos no son solo informes de rendimiento individual, sino que actúan como “papeles de prueba de litmus” que influyen en la liquidez del mercado de criptomonedas en su conjunto. Cuando su desempeño no cumple con las expectativas del mercado, la reacción en cadena de la escasez de liquidez puede ser más grave de lo que se imagina.

Fuente de liquidez: por qué los informes de ganancias de las acciones estadounidenses sacuden el mercado de criptomonedas

A simple vista, los informes de ganancias de las acciones estadounidenses y el mercado de criptomonedas parecen no estar relacionados, pero en realidad están estrechamente vinculados. A febrero de 2026, BTC (Bitcoin) se sitúa en 65.79K dólares (-3.07% en 24 horas) y ETH (Ethereum) en 1.92K dólares (-2.54%), en una fase de ajuste.

Este movimiento de precios tiene como trasfondo el índice de apetito por el riesgo de los inversores institucionales globales (Risk-on). Según análisis de Goldman Sachs y Merrill Lynch, cuando las siete grandes de EE. UU. reportan buenos resultados:

• La confianza de los inversores se recupera rápidamente
• Aumenta la disposición a invertir en activos de riesgo
• Los inversores institucionales asignan fondos a mercados emergentes y acciones de alto crecimiento
• Parte de estos fondos fluye hacia el mercado de criptomonedas

Por el contrario, si estas grandes tecnológicas decepcionan las expectativas, la escasez de liquidez significa una rápida retirada de fondos por parte de las instituciones, lo que puede secar de golpe el “agua” del mercado de criptomonedas.

Predicciones de resultados para principios de 2026: el crecimiento comienza a desacelerarse

NVIDIA (NVDA) y Microsoft (MSFT) siguen beneficiándose de las inversiones en IA, y la demanda de GPU para centros de datos y la infraestructura en la nube continúa fuerte. Se espera que sus resultados cumplan con las expectativas del mercado.

Por otro lado, el rendimiento de Apple (AAPL) y Tesla (TSLA) muestra signos de agotamiento. Apple espera la innovación en dispositivos de próxima generación, mientras que Tesla se encuentra en una encrucijada entre la expansión de la conducción autónoma y la popularización de modelos de bajo costo.

Lo que llama la atención es la tendencia general de desaceleración del crecimiento. Mientras en 2025 los inversores estaban acostumbrados a un crecimiento doble dígito, se estima que en el primer trimestre de 2026 la tasa media de crecimiento de beneficios de las siete grandes será aproximadamente del 11.2%. Esta cifra puede generar una brecha con las expectativas del mercado.

Reacción en cadena ante la escasez de liquidez: “No hay huevos completos bajo una cáscara rota”

¿Qué sucede si las grandes tecnológicas de EE. UU. decepcionan las expectativas?

Las instituciones reducen gastos y retiran fondos de activos de riesgo. En ese momento, el mercado de criptomonedas será el primero en sentir el impacto. Porque no se puede escapar a la etiqueta de “criptomonedas como conjunto de activos de alto crecimiento”. La escasez de liquidez no solo implica una caída en los precios, sino que también puede dificultar la realización de transacciones.

Incluso en los principales activos como Bitcoin y Ethereum, si la liquidez disminuye, los spreads se ampliarán y aumentarán los deslizamientos. En el caso de las altcoins, la crisis de liquidez puede ser severa.

Descentralización macroeconómica: posible flujo de fondos hacia activos alternativos

Por otro lado, hay buenas noticias. Según el análisis más reciente de Goldman Sachs y Merrill Lynch, en 2026 se producirá un cambio de “concentración en un solo polo” a “multipolarización” del mercado.

El crecimiento de otras acciones del S&P 500 (unas 493 empresas excluyendo las siete grandes) también está alcanzando a las principales, lo que indica una gran elasticidad en la economía macro en general. La era en la que solo la industria de IA impulsaba el crecimiento económico ha terminado; ahora varias industrias se benefician.

En el mercado de criptomonedas, esta ola de “diversificación” puede ser favorable. Cuando el capital ya no se concentra solo en Bitcoin y Ethereum, las altcoins y los activos del mercado secundario pueden ofrecer oportunidades reales de crecimiento.

Cómo distinguir las acciones relacionadas con IA: entre realidad y burbuja

El año pasado, tras los buenos resultados de NVIDIA, las criptomonedas relacionadas con IA (Render, Fetch.ai, etc.) se duplicaron directamente. Este año, aunque NVIDIA sigue en alza, la “calma” del mercado se hace más evidente.

Este es un punto de inflexión importante. La cautela hacia las “acciones conceptuales” puramente especulativas aumenta, y solo los proyectos que realmente soportan capacidades de cálculo e infraestructura se consideran con valor de inversión a largo plazo.

Tendencias de inversión institucional y flujo de fondos: el valor de los programas de recompra

Varias de las siete grandes están ampliando sus programas de recompra de acciones. Esto equivale a suministrar “agua” al mercado. Si aumenta la cantidad de fondos, será más fácil que el mercado de criptomonedas se recupere.

Por el contrario, si estos programas se reducen o cancelan, será una señal de disminución de la liquidez en todo el mercado.

Tres trampas que los inversores prácticos deben evitar

1. Operar con apalancamiento completo justo antes de los informes Incluso si los resultados cumplen con los estándares, si hay una brecha con las expectativas, las instituciones pueden vender. La volatilidad a principios de 2026 será alta.

2. Subestimar la “calidad” de la liquidez Un alto volumen de transacciones no siempre significa liquidez suficiente. Es importante verificar los spreads y los deslizamientos para entender el entorno real de negociación.

3. Desatender el sector tecnológico de EE. UU. La suposición de que Bitcoin y Ethereum seguirán subiendo depende de que el sector tecnológico de EE. UU. no colapse. Es recomendable seguir de cerca la tendencia del NASDAQ.

Estrategia de inversión para 2026: monitorear la liquidez

La gran tendencia de 2026 será “estabilidad con variaciones”. Los resultados de las siete grandes serán indicadores clave de cambio en el mercado, y la variación en la liquidez será el mayor riesgo para el mercado de criptomonedas.

Mientras las grandes tecnológicas de EE. UU. mantengan su buen rendimiento, el mercado de criptomonedas no perderá su soporte básico. Sin embargo, siempre hay que estar atento a la posible crisis de escasez de liquidez. Observar no solo los gráficos, sino también los indicadores macroeconómicos y los movimientos de las instituciones será clave para el éxito en 2026.