qu'est-ce qu'un money transmitter

Qu’est-ce qu’un Money Transmitter ?

Un money transmitter est un prestataire de services qui reçoit, envoie ou transfère des fonds pour le compte d’utilisateurs. D’un point de vue réglementaire, les money transmitters sont généralement classés comme « money services businesses » (MSB) et sont soumis à des obligations de conformité telles que l’identification des clients, la surveillance des transactions et la tenue de registres. Leurs activités peuvent concerner aussi bien les monnaies fiduciaires que certains actifs virtuels.

Deux scénarios typiques relèvent souvent de la définition de money transmitter : (1) lorsqu’une plateforme détient des fonds d’utilisateurs et effectue des transferts en leur nom ; (2) lorsqu’une plateforme reçoit des fonds pour une partie et réalise des paiements à une autre. Dans le secteur crypto, les wallets custodiaux ainsi que les rampes fiat on/off qui acceptent et transfèrent les fonds des utilisateurs sont souvent considérés comme des money transmitters.

Pourquoi le secteur crypto doit-il s’intéresser aux Money Transmitters ?

De nombreuses entreprises crypto fournissent intrinsèquement des services impliquant la « réception, l’envoi ou le transfert d’actifs pour le compte d’utilisateurs », qui sont les activités principales d’un money transmitter. Dès lors qu’elles sont ainsi classées, ces entreprises doivent répondre aux exigences KYC (Know Your Customer) et AML (Anti-Money Laundering) ; le non-respect expose à des mesures coercitives et à de lourdes amendes.

Par exemple, dans des scénarios de plateforme comme la rampe fiat on-ramp de Gate ou les transferts peer-to-peer à partir de soldes de comptes, si la plateforme détient et transfère les fonds des utilisateurs, elle doit évaluer si elle est considérée comme money transmitter et obtenir les licences appropriées. Cela a un impact direct sur la conception du produit, la gestion des risques et les coûts de conformité.

Quels sont les critères pour identifier un Money Transmitter ?

L’approche réglementaire courante consiste à examiner si une plateforme « reçoit des fonds et les transfère pour autrui » ou « reçoit des fonds pour le compte d’une partie et paie une autre ». Aux États-Unis, si une plateforme gère des convertible virtual currencies (CVC – actifs crypto échangeables contre du fiat ou d’autres actifs virtuels) et les transfère pour le compte d’utilisateurs, elle est généralement classée comme une catégorie de money transmitter.

Une distinction essentielle existe entre wallets custodiaux et non-custodiaux : Les wallets custodiaux signifient que la plateforme détient les clés ou les actifs des utilisateurs et effectue les transferts ; les wallets non-custodiaux sont de simples outils où les utilisateurs contrôlent leurs propres clés et initient eux-mêmes les transactions on-chain. En général, les fournisseurs de logiciels non-custodiaux ne sont pas considérés comme money transmitters, tandis que les services custodiaux sont plus susceptibles de relever de cette classification.

Comment les Money Transmitters sont-ils liés au KYC et à l’AML ?

Les money transmitters doivent mettre en œuvre le KYC (vérification d’identité similaire à l’ouverture d’un compte bancaire) et l’AML (surveillance des activités suspectes et déclaration). Ce sont des obligations de conformité essentielles qui impactent l’expérience utilisateur et les workflows produits.

En outre, la Travel Rule impose que, pour les transferts dépassant certains seuils, les informations d’identité et de compte de l’expéditeur et du destinataire accompagnent la transaction. Pour se conformer à la Travel Rule dans les opérations crypto, des solutions telles que le screening d’adresse et le partage sécurisé d’informations sont mises en place afin de limiter les risques de blanchiment et de sanctions.

Comment les Money Transmitters sont-ils réglementés aux États-Unis ?

Aux États-Unis, les money transmitters sont généralement considérés comme une catégorie de MSB et doivent s’enregistrer auprès du FinCEN. Ils sont tenus de mettre en place des programmes AML, de déposer des rapports d’activité suspecte et de conserver des registres appropriés. La plupart des États exigent également une licence de money transmitter au niveau local, chacune avec des portées et exigences différentes.

La Travel Rule s’applique aux transferts de fonds aux États-Unis, généralement à partir d’un seuil de 3 000 $ pour la transmission d’informations. En 2019, le FinCEN a précisé que les entreprises gérant des CVC ouvertes doivent suivre les cadres AML. En 2024, la plupart des États imposent une licence ou des exigences explicites pour les activités de transmission d’actifs virtuels ; les règles effectives dépendent des dernières directives officielles de chaque État.

Quels concepts équivalents existent dans d’autres juridictions ?

Dans l’UE, les transferts de fonds relèvent du cadre des services de paiement (comme la PSD2), tandis que des règles crypto unifiées sont introduites via MiCA entre 2024 et 2025, qui fixe les normes de licence et de conformité pour les « Crypto Asset Service Providers » (CASP). À Singapour, le Payment Services Act (PSA) régule les services de jetons de paiement numériques, imposant une licence et une conformité AML stricte.

Hong Kong réglemente séparément les stored value facilities (SVF) et les plateformes d’échange d’actifs virtuels avec des licences dédiées. Le Japon dispose de ses propres cadres pour les entreprises de transfert de fonds et les services d’échange d’actifs crypto. Bien que la terminologie varie selon les régions, les réglementations concernant la « réception, l’envoi ou le transfert de fonds/actifs virtuels pour le compte d’utilisateurs » sont de plus en plus strictes à l’échelle mondiale.

En quoi les Money Transmitters diffèrent-ils des wallets et des exchanges ?

La distinction principale réside dans la notion de garde et de transfert intermédiaire. Les wallets custodiaux et les soldes de comptes sur exchanges impliquent que les plateformes détiennent les actifs et effectuent les transferts pour le compte des utilisateurs – ils relèvent souvent de la définition de money transmitter. Les wallets non-custodiaux sont de simples outils : les utilisateurs gardent le contrôle de leurs clés privées et signent eux-mêmes les transactions, si bien que les fournisseurs ne sont généralement pas considérés comme money transmitters.

Du point de vue de la conception produit : Pour les comptes custodiaux et les rampes fiat on/off de Gate, si la plateforme reçoit, verse des fonds pour les utilisateurs ou assure un clearing centralisé, elle doit se conformer aux exigences KYC, AML et Travel Rule. Pour les wallets non-custodiaux où les utilisateurs transfèrent eux-mêmes les actifs, la plateforme n’agit pas comme intermédiaire de garde ou de transfert d’actifs – la classification réglementaire diffère donc sensiblement.

Comment les équipes de startups peuvent-elles déterminer si elles sont Money Transmitters ?

Étape 1 : Cartographier les flux de fonds – Recevez-vous « des paiements pour des utilisateurs », « effectuez-vous des paiements en leur nom » ou « conservez-vous des actifs de façon centrale pour des transferts d’utilisateurs » ?

Étape 2 : Identifier les attributs de garde – Votre plateforme contrôle-t-elle les clés privées des utilisateurs ou dispose-t-elle d’une autorité discrétionnaire sur les fonds ?

Étape 3 : Confirmer les types d’actifs – Gérez-vous du fiat ou des monnaies virtuelles convertibles (échangeables contre du fiat ou d’autres tokens) ?

Étape 4 : Analyser les frais et les rôles – Facturez-vous des frais sur les transferts ? Agissez-vous comme intermédiaire ou partie au règlement ?

Étape 5 : Vérifier la réglementation locale – Aux États-Unis, comparer avec les exigences FinCEN et licences d’État ; ailleurs, examiner les normes de licence pour les services de paiement ou crypto.

Quel est le processus de conformité pour devenir Money Transmitter ?

Étape 1 : Définir le périmètre d’activité – Documenter si votre produit est custodial, si vous gérez des paiements entrants/sortants pour le compte d’utilisateurs, et quels pays/utilisateurs vous servez.

Étape 2 : Construire un cadre de conformité – Établir des standards KYC, des politiques AML, des procédures de déclaration des transactions suspectes et des durées de conservation des registres.

Étape 3 : Effectuer l’enregistrement ou l’obtention de licence – Aux États-Unis, s’enregistrer auprès du FinCEN comme MSB et demander les licences de money transmitter au niveau des États si nécessaire ; ailleurs, suivre les processus locaux de licence pour les services de paiement ou crypto.

Étape 4 : Mettre en œuvre la Travel Rule – Mettre en place des systèmes de collecte/transmission d’informations en utilisant des solutions appropriées de screening d’adresse et de partage de données.

Étape 5 : Intégrer la technologie et les contrôles de risque – Déployer le screening des listes de sanctions, la surveillance des transactions et les évaluations de risque on-chain pour assurer des alertes en boucle fermée et des revues manuelles.

Étape 6 : Réaliser audits et formations – Programmer des audits annuels et des formations continues des employés pour maintenir l’efficacité des politiques et l’amélioration continue.

Étape 7 : Communiquer avec les utilisateurs – Informer clairement les utilisateurs sur les éventuels documents KYC requis et les besoins d’information de transfert pour limiter les frictions et les incompréhensions.

Résumé & points clés sur les Money Transmitters

Fondamentalement, un money transmitter facilite la réception, l’envoi ou le transfert de fonds ou d’actifs virtuels pour le compte d’utilisateurs. Toute entreprise crypto impliquant la garde ou des transferts intermédiaires doit traiter la conformité KYC, AML et Travel Rule. Aux États-Unis, l’enregistrement auprès du FinCEN et une licence d’État sont requis ; l’UE, les régions Asie-Pacifique et d’autres disposent de cadres similaires. Les équipes produit doivent évaluer les implications réglementaires dès le développement et planifier la conformité ainsi que l’intégration technique en conséquence. La sécurité des fonds et la confidentialité des utilisateurs étant en jeu – et la réglementation évoluant rapidement dans le monde –, il convient de consulter les directives officielles à jour ou de solliciter un conseil juridique professionnel si nécessaire.

FAQ

Si je propose des services de transfert on-chain, ai-je besoin d’une licence de Money Transmitter ?

Cela dépend de votre modèle d’activité. Si vous gérez les clés privées des utilisateurs ou contrôlez directement leurs fonds pour les transferts, vous aurez probablement besoin d’une licence de money transmitter. Si vous fournissez uniquement des outils de wallet où les utilisateurs gèrent eux-mêmes leurs fonds, il se peut que vous n’en ayez pas besoin. Consultez systématiquement des professionnels juridiques pour des conseils adaptés à votre situation.

Quel est le coût d’obtention d’une licence de Money Transmitter ? Combien de temps cela prend-il ?

Les coûts varient selon le pays et l’État. Aux États-Unis, les licences au niveau des États nécessitent généralement des frais de dossier de 50 000 à 150 000 $, auxquels s’ajoutent des renouvellements annuels. Le processus prend généralement de 6 à 18 mois. Gate recommande d’anticiper le budget et de préparer un plan de conformité complet ainsi que des états financiers détaillés.

Que se passe-t-il si j’opère sans licence de Money Transmitter ?

Les risques sont majeurs. L’exploitation sans licence est illégale : elle peut entraîner la fermeture de la plateforme, l’inculpation des fondateurs, de lourdes amendes, voire des poursuites pénales. Plusieurs cas de sanctions ont eu lieu aux États-Unis et ailleurs. Veillez à opérer en conformité ou à demander la licence appropriée dès que possible.

Quelles obligations de conformité continue après obtention d’une licence de Money Transmitter ?

Les titulaires de licence doivent réaliser en permanence des audits AML, vérifier l’identité des clients (KYC), surveiller les activités suspectes, déclarer aux autorités et maintenir des réserves adéquates. Ces obligations sont similaires à celles des institutions financières traditionnelles : il s’agit de devoirs permanents.

Que faire si ma plateforme relève du Money Transmitter mais n’a pas la licence requise ?

Arrêtez immédiatement les activités concernées ou engagez les démarches de demande de licence tout en consultant un conseiller juridique pour évaluer les risques antérieurs. Les efforts de divulgation volontaire et de remédiation peuvent influencer l’issue des mesures coercitives : plus vous agissez tôt, plus le risque est limité.