Le prix de l'or devrait atteindre 8 900 dollars en 2030 — Investissement à long terme dans l'or face à l'inflation et aux risques géopolitiques

Alors que la transition vers un nouvel ordre financier progresse, l’attention se porte de plus en plus sur les perspectives à long terme du prix de l’or. Plusieurs analyses macroéconomiques suggèrent que d’ici la fin 2030, le prix de l’or pourrait atteindre 8 900 dollars, et comprendre le contexte de marché qui sous-tend cette prévision est essentiel pour élaborer des stratégies d’investissement futures.

Pourquoi aujourd’hui, les prévisions haussières sur l’or sont-elles crédibles — Analyse du marché par l’IA

Selon l’analyse basée sur la théorie de Dow, le marché haussier peut être divisé en trois phases. Il commence par une phase d’accumulation, et on estime qu’il en est actuellement à la phase d’entrée des investisseurs généraux. Dans cette étape, l’intérêt spéculatif augmente, de nouveaux produits sont lancés en série, et les analystes rehaussent leurs objectifs de prix, illustrant un schéma typique.

Au cours des cinq dernières années, le prix de l’or a augmenté de 92 %, tandis que la dépréciation du dollar américain sur la même période a atteint 50 %. La tendance actuelle suit presque la trajectoire du « scénario d’inflation » prévu dans le modèle de prévision de 2020, positionnant le marché bien au-dessus du scénario de référence.

Selon les données, l’or a atteint 43 records historiques en dollars en 2024, ce qui le place juste derrière les 57 records de 1979. Plusieurs indicateurs de marché montrent actuellement des ruptures techniques, renforçant la position de l’or comme actif relativement fort par rapport aux actifs traditionnels.

La demande des banques centrales et la phase d’entrée des investisseurs — Les deux piliers de la hausse du prix de l’or

Dans le contexte d’un grand bouleversement de la réorganisation financière mondiale, la demande d’achat d’or par les banques centrales constitue un soutien clé pour le prix de l’or. Depuis le gel des réserves de devises étrangères de la Russie en 2022, les banques centrales du monde entier ont accru activement leurs réserves d’or, atteignant plus de 1 000 tonnes d’achat consécutif au cours des trois dernières années.

Particulièrement notable, la majorité de ces achats provient des banques centrales de la région asiatique. La Banque populaire de Chine prévoit d’acheter environ 40 tonnes d’or par mois, ce qui représente près de 500 tonnes par an, soit environ la moitié de la demande totale des trois dernières années.

Par ailleurs, l’afflux d’investisseurs individuels vers les ETF or s’accélère, avec une entrée de 21,1 milliards de dollars au premier trimestre 2025, atteignant ainsi le deuxième niveau le plus élevé jamais enregistré. Cette double demande — des investisseurs institutionnels et individuels — soutient le prix de l’or.

Nouvelle allocation de portefeuille et stratégie de répartition de l’or — Équilibrer risque et croissance

Une nouvelle approche de répartition d’actifs est proposée, s’éloignant de la traditionnelle composition 60 % actions / 40 % obligations. Le nouveau portefeuille 60/40 comprend :

• Actions : 45 %
• Obligations : 15 %
• Or comme actif sûr : 15 %
• Actifs liés à l’or (argent, actions minières) : 10 %
• Matières premières : 10 %
• Bitcoin : 5 %

Ce changement d’allocation reflète une réponse pragmatique à la baisse de confiance dans les actifs sûrs traditionnels comme les obligations d’État. En distinguant l’or entre « stabilité » et « croissance », il devient possible d’affiner la gestion du profil risque/rendement du portefeuille.

Les données historiques montrent que l’argent et les actions minières ont tendance à suivre l’or lors des phases de hausse, comme une course relais, et en se référant aux performances des années 1970 et 2000, on estime qu’il y a un potentiel de reprise significatif dans la prochaine décennie.

Risques géopolitiques et transition du système dollar — Fondements théoriques de l’investissement à long terme dans l’or

La réorganisation en cours de l’ordre financier mondial renforce considérablement l’importance stratégique de l’or. La faiblesse relative de l’hégémonie du dollar, les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi que les tensions géopolitiques, notamment en Ukraine, remettent en question le système centré sur le dollar.

Il est également évoqué que le nouveau système financier international pourrait voir l’or retrouver un rôle de « réserve de paiement supra-national ». En tant qu’actif neutre, non affilié à un pays ou à un parti politique, l’or présente un risque de confiscation nul, et chaque pays peut le stocker localement pour couvrir le risque de sa propre monnaie. De plus, le volume moyen quotidien des transactions en 2024 dépasse 2 290 milliards de dollars, ce qui pourrait surpasser la liquidité de nombreuses obligations des pays avancés, renforçant la fonction de l’or comme actif de règlement international.

Les changements de politique aux États-Unis sont également un facteur clé. La pression pour réduire le déficit budgétaire excessif, les modifications des politiques tarifaires, ou encore la possibilité d’un affaiblissement du dollar, alimentent les inquiétudes quant à une dépréciation durable du pouvoir d’achat du dollar.

Ajustements à court terme et perspectives à long terme — Feuille de route pour l’investissement d’ici 2030

À court terme, une correction des prix est envisageable. Selon l’analyse du marché, le prix de l’or pourrait baisser à environ 2 800 dollars ou stagner dans une fourchette, ce qui fait partie du processus de stabilisation d’un marché haussier et ne remet pas en cause la tendance à la hausse à long terme.

Les facteurs de risque incluent une baisse inattendue de la demande des banques centrales, une chute brutale de la prime géopolitique, ou une économie américaine plus forte que prévu. Cependant, en environnement inflationniste, le taux de croissance annuel réel moyen de l’or en période de stagflation a été de 7,7 %, et celui de l’argent de 28,6 %, confirmant historiquement leur performance lors de périodes de chaos économique.

Du point de vue de l’investisseur, le moment actuel apparaît comme une opportunité favorable pour construire ou renforcer un portefeuille en or. Il est conseillé de continuer à détenir l’or existant, d’augmenter progressivement la part d’actifs liés à la croissance comme l’argent ou les actions minières, et d’envisager l’intégration du Bitcoin dans une stratégie de diversification.

En conclusion — L’or, un actif dépassé ou un investissement pour l’avenir

La prévision haussière de 8 900 dollars pour le prix de l’or en 2030 n’est pas qu’une simple projection chiffrée, mais reflète une transformation structurelle du système financier mondial et une perte de confiance dans le système monétaire. Au cours des 50 dernières années, l’or a été considéré comme un actif marginal, mais il revient aujourd’hui sur le devant de la scène financière.

Les changements rapides dans l’environnement financier, la demande constante des banques centrales, l’entrée croissante des investisseurs individuels, et la transition du système dollar créent un socle solide pour une hausse durable du prix de l’or. L’analyse de marché assistée par l’IA contribue également à confirmer ces grandes tendances, en combinant analyses qualitatives et modèles quantitatifs pour des prévisions plus fiables.

Pour les investisseurs déjà en possession d’or, la poursuite de la détention apparaît comme une décision sage, tandis que pour les débutants, l’entrée sur le marché reste attrayante. En intégrant l’or dans une allocation d’actifs à long terme, en ajustant la part de cet actif, et en restant serein face aux fluctuations à court terme, suivre cette feuille de route jusqu’en 2030 sera la clé du succès véritable en investissement.