Qu'est-ce qu'un rug pull — La véritable nature des escroqueries que les investisseurs en cryptomonnaies doivent connaître et comment s'en protéger

L’une des expressions les plus redoutées dans le monde de l’investissement en cryptomonnaies est « rug pull ». Un rug pull désigne une escroquerie où l’équipe de développement d’un projet disparaît soudainement avec les fonds collectés auprès des investisseurs. Même si le projet semble attrayant, son seul véritable objectif est de tromper les investisseurs — c’est cette nature de fraude qui rend les rug pulls parmi les escroqueries cryptographiques les plus dévastatrices.

Alors que la finance décentralisée (DeFi) connaît une croissance rapide, les escroqueries de type rug pull se multiplient. La raison en est l’absence de régulation centralisée supervisant la gestion des projets. Les développeurs et influenceurs créent un engouement sur les réseaux sociaux, incitant les traders à acheter des tokens successivement. Lorsque l’intérêt monte, beaucoup de personnes émettent des NFT ou investissent, mais immédiatement après, les développeurs vendent leurs tokens et disparaissent. Les investisseurs laissés pour compte subissent un choc et perdent la majeure partie de leur capital.

Qu’est-ce qu’un rug pull : Comprendre le mécanisme de la fraude cryptographique

Quelles sont les différentes formes de rug pull ? Comprendre leur essence constitue la première ligne de défense pour les investisseurs.

Dans le monde des cryptos, un rug pull ressemble à un escroc qui installe un stand somptueux dans un marché bondé, promet des produits exceptionnels pour attirer la clientèle, puis s’enfuit avec tout l’argent. Ce qu’il laisse derrière lui, ce sont uniquement des promesses vides.

Il arrive aussi que des fonctionnalités cachées soient intégrées dans le smart contract du projet. Dans ce cas, le fraudeur peut manipuler librement le token natif ou voler directement les actifs cryptographiques des investisseurs. Ce mécanisme est une faille malicieusement intégrée dès le départ.

Une autre technique est le « dumping ». Le fraudeur vend rapidement ses tokens, provoquant une chute brutale du prix pour les autres investisseurs. Il s’agit d’un schéma de « pump and dump » où le fraudeur fait artificiellement monter le prix (pump), puis vend ses actifs à un prix élevé (dump), causant de lourdes pertes aux autres investisseurs.

Il existe aussi la méthode de « restriction de vente ». Grâce à un smart contract, la vente de tokens est interdite à toutes les adresses sauf certaines. Le fraudeur peut ainsi vendre autant qu’il veut, tandis que les détenteurs légitimes ne peuvent pas vendre, rendant leur actif sans valeur.

Liste de contrôle pour repérer 6 signaux d’alerte

Identifier dès le début les signaux d’alerte est la méthode la plus efficace pour éviter d’être victime d’un rug pull. En vérifiant ces 6 points, vous pouvez détecter une potentielle escroquerie à l’avance.

Développeurs anonymes ou peu clairs

Faites une recherche approfondie sur l’équipe derrière un nouveau projet cryptographique. Vérifiez leur réputation dans l’industrie, leurs réalisations passées. Les comptes sociaux frauduleux, les sites web de faible qualité, les whitepapers peu détaillés sont autant de signaux d’alerte indiquant un manque de légitimité. Seules une équipe réputée et ayant un historique solide méritent votre confiance.

Liquidité non verrouillée

La distinction entre un projet fiable et une arnaque repose en grande partie sur la vérification du verrouillage de la liquidité. La liquidité verrouillée signifie qu’une certaine quantité de tokens est bloquée dans un smart contract pour une période donnée. Si la liquidité n’est pas verrouillée, les créateurs du projet peuvent retirer tout à tout moment. Un smart contract avec un verrouillage de 3 à 5 ans offre une sécurité raisonnable.

Vente de tokens impossible

Essayez d’acheter une petite quantité de tokens puis de les vendre immédiatement. Si la vente est bloquée, c’est un signal d’alarme majeur indiquant une possible arnaque. Si le smart contract interdit la vente, les investisseurs se retrouvent piégés sans possibilité de s’échapper.

Variations de prix anormales par un propriétaire limité

Soyez particulièrement vigilant face aux fluctuations rapides du prix d’un nouveau coin. Les rug pulls impliquent souvent une hausse soudaine suivie d’une chute brutale. Vérifiez le nombre total de détenteurs via un explorateur de blockchain. Si une poignée d’utilisateurs détient une grande partie des tokens, cela facilite la manipulation du prix.

Rendement irréaliste

Un APY (taux annuel de rendement) à trois chiffres est un indicateur de risque élevé. Les promesses de gains excessifs sont généralement suspectes. Les nouvelles cryptomonnaies offrant des profits exceptionnellement élevés sont souvent des rug pulls ou des schémas de Ponzi.

Absence d’audit tiers

Avant d’investir, assurez-vous que le code du projet a été rigoureusement audité par une société d’audit reconnue. Se contenter de la déclaration du développeur selon laquelle le projet a été « audité » n’est pas suffisant. Recherchez le nom de l’auditeur et sa crédibilité. La présence d’un rapport d’audit de sociétés reconnues comme SlowMist ou CertiK augmente la sécurité.

Apprendre des célèbres rug pulls

Comprendre comment les rug pulls ont été réalisés et l’ampleur des dégâts dans des affaires passées est essentiel.

OneCoin : L’empire de la fraude de la reine des cryptos

Ruja Ignatova a cofondé OneCoin en 2014, la présentant comme une cryptomonnaie révolutionnaire. En réalité, il s’agissait d’un système de Ponzi mondial ayant volé des milliards de dollars aux investisseurs. Malgré l’absence de véritable fonctionnement en tant que crypto, la stratégie marketing a convaincu beaucoup d’acheteurs. En 2017, Ignatova a fui les autorités et reste portée disparue. Cet épisode est considéré comme l’un des plus grands scams cryptographiques de l’histoire.

Token Squid Game : Escroquerie autour d’une série populaire

En 2021, un projet inspiré de la série Netflix « Squid Game » a été lancé. Les développeurs ont vendu le token Squid comme un jeton d’accès à un jeu P2E (Play-to-Earn). La hype a fait monter le prix en flèche, mais au sommet, l’équipe a disparu, laissant les investisseurs avec rien. Le prix du token est tombé presque à zéro.

AnubisDAO : 600 millions de dollars volés en quelques heures

AnubisDAO, prétendant être une organisation autonome décentralisée (DAO), a levé environ 600 millions de dollars en quelques heures après son lancement. Les investisseurs ont été promis des gains importants. Mais la liquidité a disparu rapidement, et les développeurs ont fui avec les fonds. Lorsqu’un compte social a été supprimé et le site web inaccessible, la communauté a compris l’ampleur de la fraude.

Vérification des antécédents des développeurs et verrouillage de la liquidité

Pour repérer un rug pull, plusieurs étapes techniques et pratiques sont nécessaires. Une seule vérification ne suffit pas.

Commencez par une recherche approfondie sur l’équipe du projet : contributions sur GitHub, antécédents professionnels, profils LinkedIn. Même pour un nouveau projet, il est crucial que l’équipe ait une expérience reconnue dans l’industrie.

Vérifiez également l’audit du smart contract par une société d’audit réputée (SlowMist, Certik, etc.). La présence d’un rapport d’audit tiers est un gage de fiabilité.

Le verrouillage de la liquidité doit aussi être examiné. Une période longue (3 à 5 ans) est plus rassurante qu’un verrouillage court (quelques mois). Ces informations sont accessibles via des plateformes d’analyse blockchain comme Dune Analytics.

La répartition des tokens doit aussi être équitable. Si une majorité est détenue par les développeurs, le risque de manipulation est élevé. La transparence sur la distribution est un critère important.

Évolution de la réglementation cryptographique et protection des investisseurs

Les autorités réglementaires mondiales classent les rug pulls comme des escroqueries, des vols ou des violations des lois sur les valeurs mobilières, et prennent des mesures actives.

Aux États-Unis, la SEC, ou au Royaume-Uni, la FCA, investissent des ressources pour lutter contre ces fraudes. Les responsables de rug pulls risquent de lourdes amendes, la confiscation d’actifs, voire des peines de prison.

Cependant, la nature décentralisée et souvent anonyme des échanges cryptographiques complique l’application des lois. Les victimes ont souvent peu de recours face à des développeurs inconnus ou à des transferts transfrontaliers.

Des initiatives accélèrent la régulation. En mai 2023, l’Union européenne a adopté le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), établissant le premier cadre réglementaire global. Cela renforce la surveillance du marché et la protection des investisseurs. À mesure que la compréhension de l’industrie s’approfondit, d’autres régions devraient suivre.

Pour les investisseurs, il est crucial de tirer parti de ces améliorations réglementaires. Investir dans des entreprises fiables ou conformes aux régulations constitue la meilleure défense contre les rug pulls.