Liquidations de positions sur les bourses en ligne : guide principal pour les traders en cryptomonnaie

La volatilité des cryptomonnaies est une épée à double tranchant. D’un côté, elle crée des opportunités de gains, de l’autre — elle engendre de sérieux risques. L’une des principales menaces lors du trading sur les plateformes en ligne est la liquidation des positions. Ce phénomène peut entraîner des pertes importantes pour le trader en quelques minutes. Les liquidations sont particulièrement dangereuses lorsqu’on utilise un effet de levier, surtout lorsque le marché évolue dans une direction inattendue.

Mécanisme de déclenchement de la liquidation

Le processus de liquidation commence lorsque la valeur de l’actif évolue à l’encontre de la position du trader, et que le montant de sa marge devient insuffisant pour maintenir la position. À ce moment-là, le système de la plateforme envoie un signal d’alerte — un appel de marge, demandant de recharger le compte.

Si le trader ne réagit pas à l’appel de marge ou s’il ne dispose pas de fonds, la position est automatiquement fermée. Cette fermeture forcée constitue la liquidation. La perte dépend de la distance entre le prix d’entrée et le prix actuel, ainsi que du pourcentage de la marge initiale alloué à la transaction.

La particularité des liquidations sur les plateformes en ligne est qu’elles se produisent instantanément — en millisecondes. Le trader peut ne pas avoir le temps de comprendre ce qui s’est passé. De plus, la plateforme prélève une commission pour la fermeture automatique de la position, ce qui augmente les pertes totales.

Effet de levier : pourquoi les traders l’utilisent

L’utilisation de l’effet de levier est attrayante pour beaucoup. Elle permet d’augmenter la taille de la position en utilisant des fonds empruntés. Par exemple, avec un levier de 10x, le trader peut contrôler une position dix fois plus grande que son dépôt réel.

L’intérêt est évident : de petits mouvements du marché génèrent des profits importants. Cependant, il existe une face sombre. La même logique fonctionne pour les pertes. En cas de chute du marché de 5% avec un effet de levier de 20x, la perte sera de 100%, entraînant la liquidation complète.

C’est pourquoi la gestion des risques est cruciale. Les traders doivent comprendre que l’effet de levier est un outil à double tranchant. Il offre la possibilité de gagner rapidement, mais aussi celle de tout perdre en un instant.

Prix de liquidation et appel de marge

Chaque position avec effet de levier a un prix de liquidation fixé. Il s’agit du niveau critique auquel commence le processus de clôture de la position. Le calcul de ce niveau dépend de plusieurs facteurs :

• Le montant de l’effet de levier
• Le prix actuel de la cryptomonnaie
• Le solde du compte
• La marge de maintien (généralement 5-10%)

Avant d’atteindre le prix de liquidation, la plateforme en ligne avertit le trader par un appel de marge. C’est une étape intermédiaire, offrant une dernière chance d’éviter des pertes. Si le trader dépose des fonds supplémentaires, la position sera sauvée. Sinon, elle sera automatiquement clôturée.

Deux types de liquidation sur les plateformes

En pratique, il existe deux formes de liquidation. Leur différence réside dans l’ampleur de la clôture de la position.

Liquidation partielle

Seule une partie de la position ouverte est clôturée. Cela vise à réduire le risque et à diminuer la marge nécessaire pour maintenir la position. La liquidation partielle est souvent une action volontaire du trader — il ferme lui-même une partie de sa position pour éviter une faillite totale.

Liquidation totale

C’est le scénario le plus grave. Tous les actifs de la position sont clôturés, et toute la marge est utilisée pour couvrir les pertes. La liquidation totale est presque toujours forcée — la plateforme ferme la position sans l’accord du trader.

Dans certains cas extrêmes, le solde devient négatif. Ici, les fonds d’assurance des plateformes interviennent pour compenser les pertes des traders. Cependant, ces fonds ont des limites, et dans les cas les plus graves, la position peut faire faillite complètement.

Comment éviter la liquidation des positions

Heureusement, il existe des méthodes éprouvées qui réduisent considérablement le risque de liquidation.

Première méthode : fixez une limite de risque

Définissez à l’avance le pourcentage de votre capital de trading que vous êtes prêt à risquer sur une seule transaction. Les professionnels recommandent de ne pas risquer plus de 1-3% du capital par trade. Cette approche signifie qu’il faudrait perdre 30 à 100 transactions consécutives pour tout perdre, ce qui est très peu probable même sur un marché crypto volatile.

Cette stratégie permet de rester dans la partie et donne du temps pour apprendre et ajuster sa méthode.

Deuxième méthode : utilisez un stop-loss

Le stop-loss est un ordre automatique qui ferme la position lorsque le prix de perte atteint un certain seuil. Placer un stop-loss à 2-3% en dessous du prix d’entrée garantit que les pertes seront limitées, même en cas de mouvements brusques du marché.

Le stop-loss demande un peu de temps pour être configuré, mais cet investissement en vaut la peine. Le marché crypto peut se retourner en quelques minutes, et sans stop-loss, le trader risque de perdre sa position avant même de réaliser le changement.

La liquidation sur les plateformes en ligne : une menace à respecter

La liquidation reste l’un des principaux dangers du trading avec effet de levier. Sur les plateformes en ligne modernes, ce processus est entièrement automatisé et peut se produire sans avertissement en quelques millisecondes.

Cependant, le risque peut être contrôlé. L’application de règles de gestion des risques, la mise en place d’ordres stop-loss et une discipline stricte dans la gestion de la taille des positions réduisent considérablement la probabilité de liquidation. Rappelez-vous que le trading de cryptomonnaies est un marathon, pas un sprint. La préservation du capital est souvent plus importante que la maximisation des profits sur chaque transaction.

Questions fréquentes

Que se passe-t-il lors de la liquidation d’une position ?

La plateforme ferme automatiquement votre position. Vous perdez une partie ou la totalité de la marge, en fonction de la distance entre le prix et le niveau de liquidation.

Peut-on éviter la liquidation après un appel de marge ?

Oui. Si vous déposez des fonds supplémentaires sur le compte, l’appel de marge sera annulé, et la position restera ouverte.

Pourquoi les plateformes prélèvent-elles une commission pour la liquidation ?

La commission incite les traders à fermer eux-mêmes leurs positions avant qu’elles ne soient liquidées automatiquement. Cela réduit la charge sur le système et protège les intérêts des autres participants.

La liquidation totale du Bitcoin est-elle fréquente ?

Le Bitcoin étant l’un des actifs les plus volatils parmi les cryptomonnaies, lors de périodes de mouvements brusques, le nombre de liquidations de positions augmente considérablement.

Qu’est-ce que le prix de liquidation ?

C’est le prix auquel la plateforme commence le processus de clôture automatique de votre position. Il est calculé en fonction de l’effet de levier, de la marge et du prix actuel du marché.